白银价格走势与白银etf持仓量的关系

宋佳分享 时间:

在做白银投资(包括白银现货和白银期货)一般每日都会留意一个数据,就是白银ETF昨天是增仓了还是减仓了,最近趋势是下降了还是上升了。以下是小编为大家准备了白银价格走势与白银etf持仓量的关系,欢迎参阅。

白银价格走势与白银etf持仓量的关系

一般来说,白银价格与白银etf持仓量走势相辅相成、互相制约,从长期投资的角度来看,白银价格每次变化比较大的时候很大程度上与白银etf大幅度抛出或吸入有关系,每当白银etf持仓量增加的时候,白银的价格也会随之上涨,当ETF抛售量增加时,白银价格会受到一定的打压。不过,影响白银价格波动的因素有多方面,投资者不能单独从白银etf持仓量的变化来判断白银价格的走势,它只是在某种程度上代表着白银基本面的走势。

白银价格每次尖锐性的变化都与白银etf的大幅度的抛出或者吸入白银有很大关系。

每当白银etf的持仓量达到新的高点,白银价格也会随之达到新高;白银etf显示白银抛售量加大也会对白银价格造成大幅的打压。首先白银etf持仓量是全球最大的实物白银持仓机构,它增持或者减持一定程度上反应机构对于白银一段时间的价值的估量。

白银作为一种商品,影响其价格波动的最直接原因就是市场的供需关系。综上所述,ETF的持仓机构变化一定程度上会反应市场的供需量,所以机构增持说明机构看好白银,那么白银价格一定程度会上涨,反之白银价格下跌。

白银价格与ETF的真实关联度有多少?

有专家做过实验,结论显示ETF净持仓与现货白银价格存在中度相关性,并且随着时间的推移这种相关程度略有提高,但不能仅靠ETF持仓变动来预测白银现货的价格走势,因为过去7年,ETF持仓量最多只能在62.59%的程度上解释白银价格变动。

但有资料显示ETF持仓量与现货白银的相关系数高达90%以上,于是为了更进一步确认结果,有人对白银etf基金IShares Silver Trust自2006年设立以来、截至2013年10月31日共648次仓位变动情况进行统计。

其中增仓365次,增仓次日收盘价格上涨192次,概率为52.88%;增仓后一周价格上涨195次,概率为53.42%;增仓后四周价格上涨184次,概率为50.41%。减仓283次,减仓后次日价格下跌121次,概率为42.76%;减仓后一周价格下跌118次,概率为41.7%;减仓后四周134次,概率为47.35%。与定量分析相比,二者的相关度反而降低了。其中增仓后价格上涨概率还是超过了五成的,原因嘛,2006年以来现货白银价格上涨的时间段超过了下跌的时间段,在任意时点买入,上涨的概率都会略大于50%的。

如果仅以主要上涨时段2006年4月至2011年4月统计,共增仓227次,增仓后次日收盘价格上涨133次,概率为58.59%;增仓一周后价格上涨138次,概率为60.79%;增仓四周后价格上涨126次,概率为55.51%。这样看来,ETF增持后白银现货价格上涨的概率“果然”提高了。

可是,如果以主要下跌的时段2011年5月至2013年10月做统计,情况就没那么乐观了。期间共增仓138次,增仓次日价格上涨59次,概率只有42.75%;增仓一周后价格上涨57次,概率为41.3%;增仓四周后价格上涨58次,概率为42.03%。

所以从定性分析看,ETF持仓量变动对价格的短期影响有限,很多时候白银etf只是战略性加仓和减仓,可能对未来很长时间的走势作出预判,但对短期走势影响力有限。

非农夜白银交易如何盈利最大化

1.做单3步走

什么叫做单3步走,简单来讲便是将非农数据分为3个交易节点——公布前、公布中及公布后。公布前意见现有消息面和技术面经常布局,公布后则依据非农公布方向选择做多/做空白银。而风险高点便是非农公布中,此时,投资者须谨记切莫追涨杀跌以高抛低吸为主,设置止损止盈点位。

2.及时止盈

及时止盈的目的在于防范冲高回落/技术性回调风险,无论非农数据公布方向如何,现货白银不暴涨便暴跌,而每逢暴涨暴跌行情过后,白银价格都会有一轮冲高回落/技术性回撤行情,投资者盲目追单极易被套从而导致利润受损。

而如何最大化止盈便是关键,建议是较关键支撑/阻力高0.2美元左右。一旦银价涨势或跌势暂缓,投资者应立即止盈离场。

3.长线操作

美国非农就业报告的影响是较为长久的,投资者可适当长线做单,将战线拉长令盈利最大化,但相对而言长线做单时,需万分注意风险控制。

如何看白银走势图

第一步:看阳柱阴柱

阴阳柱也叫蜡烛图,代表着趋势方向,阳线一般是红色,表示将继续上涨,阴线一般是绿色,表示将继续下跌。故阳线往往预示着继续上涨,这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动,而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。

第二步:看上下影线

影线代表转折信号,向一个方向的影线越长,越不利于白银向这个方向变动,即上影线越长,越不利于银价上涨,下影线越长,越不利于银价下跌。

第三步:看实体

实体大小代表内在动力,实体越大,白银价格上涨或下跌的趋势越是明显,反之趋势则不明显。

203021