炒股必学：股市总是多数人亏钱少数人赚钱和估算主力仓位的其他方法

神机妙算的主力恨不得自己是百变金刚,千方百计的掩盖其仓位、动向及一切真面目。而我们也必须多练几手,总结出更多的探寻主力仓位特征的方法。（下面是小编为大家收集的股市总是多数人亏钱少数人赚钱和估算主力仓位的其他方法相关信息，希望你喜欢。）

A、筹码密集区的低位无量上穿

主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下,主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬,甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方,因为这个地方市场基本没有抛压,所有投资者处在浅套状态,护盘相对容易一些。一旦时机成熟,主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,形成对筹码密集区的向上穿越,这个穿越过程极易暴露主力的持仓状况,如果主力巨量持仓的话,盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股价上穿密集区而呈现无量状况,这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。

技术上我们必须对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准：即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数,因为股票的流通盘有大有小,同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。如每天900万股的交易,对于中国石化（600028）来说仅占其流通盘的千分之5.8,而对于胶带股份（600614）,这900万股已经是它流通盘的全部了。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好主意。而换手率则本质得多。

依照本人的经验,我们可以把换手率分成如下个级别：

绝对地量：小于1%

成交低靡：1%——2%

成交温和：2%——3%

成交活跃：3%——5%

带量：5%——8%

放量：8%——15%

巨量：15%——25%

成交怪异：大于25%

近一年以来,我们常使用3%以下这个标准,并将小于3%的成交额称为“无量”,这个标准在指南针技术指标中得到广泛认同。更为严格的标准是2%。

下面我们看一个例子（图5—5）：

图5—5：综艺股份（600770）1999/03/23

这是综艺股份（图5—5）1999年3月末的K线图。当时这只股票的价格仅为8.11元（复权价）。我们从图上可以看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越,但它的换手率非常小,3月23日那一天的换手率仅为1.74%,属于成交低靡范畴,而在上穿筹码密集区的过程中有约60%的筹码得到了解放。于是,解套不卖的筹码占了流通盘的60%。我们由此可以认定,这60%的筹码大部分为主力所有,于是这只股票的庄家持仓量已经合格了。该股后来的走势是众所周知的,到了2000年2月21日,该股创下了63.95元的最高价。

以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法,即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越,则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单,但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。　　这个方法有一个小小的缺陷,因为它没有实现指标化,设计和实现电脑自动识别系统时会感到复杂。

B、博弈K线低位无量长阳

很多技术分析指标是因需求而设计的,博弈K线的出现是因为大家需要一个技术指标用来计算每个交易日被穿越的筹码量。博弈K线的长度即博弈K线的开盘与收盘之差,是博弈K线的衍生指标,叫“博弈K线长”（CYQKLEN）。博弈K线长阳线的技术标准是：我们认为博弈K线长大于18即为博弈K线的长阳线。从市场含义上看,CYQKLEN大于18的那个交易日,当日有18%以上的套牢盘被解套,观察这些解套盘的解套抛压具有足够的参考价值。我们定义当CYQKLEN大于18%,同时换手率低于3%,为博弈K线的无量长阳。

这种技术特征的市场含义是：解套无抛压,即为主力控盘标志。

下面我们做一个测试：用指南针的鬼域平台将买入条件设置为CYQKLEN大于18,换手率小于3,而卖出条件设置为获利10%卖出,套牢20%止损。结果是赢利的,但成功率仅为55%。

这说明,仅仅知道主力的高度控盘是不够的。因为虽然主力持有了相当多的筹码,但我们很难推测主力下一步要做什么。就像亿安科技,从几元钱到100多元钱,一路上都是主力高度控盘,但是100元的主力高度控盘,只说明主力现在还没离场,至于他明天是否开始出货却不得而知。主力是否有出货意图,与这只股票的位置显然有很大关系,利用指南针软件上的指标评价功能,我们可以清晰地看到买入博弈K线无量长阳的个股,其收益率与个股年相对价位之间的关系：

图5—6：不同年相对价位（RPY1）上的博弈K线低位无量长阳的收益率

这张图的横坐标是个股的年相对价位（RPY1）,这个指标是以循环年最高价及最低价为基准,测试个股在其间的相对位置,其算法为：

RPY1=（当前价-循环年最低价）/（循环年最高价-循环年最低价）×100%

图上大家可以看到红色或绿色的柱状线,其高度表示资金收益率,红色代表挣钱,绿色代表赔钱。在这张图上可以清楚的看到RPY1越小,买入博弈K线无量长阳的个股越赚钱。在“RPY1”28以下可以获得50%左右的资金收益率,这是个很不错的结果,而“RPY1”小于28其市场含义是股价在本年度内处在相对偏低的位置。这就是说,买入博弈K线低位无量长阳的个股是赚钱的。

研究发现,即使加上低位条件依然是不够的。鬼域平台给了我们另外的一些信息：当0AMV指数的CYEM指标大于4.2之后,博弈K线的无量长阳收益率迅速上升,平均可以得到超过200%的资金收益率。0AMV—CYEM代表了中线资金入场的速度,这个指标大于4,表示的是每天有4%的增量资金入场。因为0AMV及CYEM不是本书所讨论的内容,这里不作过多解释。只是这个结论告诉我们,在增量资金大举入场的大盘环境下,低位高控盘庄股普遍有向上启动拉抬的机会。

下面我们看一个博弈K线的应用案例（图5—7）。

图5—7：华立控股（0607）2000/02/14

这张图专门标出了2000年1月13日的那根K线,位于图的中间偏右一点,图的下方是博弈K线。我们可以看到在2000年1月13日左右,这只股票上出现了大量的博弈K线无量长阳,1月13日的换手率仅仅为1.58%。这一天的大盘指标是0AMV—CYEM为4.37%,显示了资金大举入场的信息。这只股票的后续走势相当理想,它几乎涨了整整一年,到了2001年1月,其股价已经从6元多涨到了17元以上,近乎两倍。

大盘条件与低位条件哪一个更重要,这是需进一步讨论的问题。2001年的操作表明,大盘是相当重要的获利因素,尤其对于技术上呈现博弈K线低位无量长阳的个股。因为这个指标反映了主力的战略性建仓,而他何时开始运做则要配合大盘。在良好的大盘情况下,个股相对位置可以放宽松一些,不一定非得绝对低位不可,中价位的股票也是可以做的。像方才的华立控股,它2000年1月13日的RPY1为50.77,就是个标准的中价位。

用博弈K线捕捉庄家的高控盘,涉及到了许多不同的技术分析指标,这增加了投资者使用该技术的复杂性,况且只有指南针等少数软件才涉及了0AMV等指标。但是由博弈K线衍生出的分析及获利方法,其获利能力非常强,因而以技术复杂性为代价,换取较高收益是值得的。

为什么股票市场总是多数人亏钱，少数人赚钱？

2016年12月12日星期一，中国A股市场大幅下跌2.47%，各大财经类网站纷纷作出回应，都做出了类似于“聚焦12.12暴跌”、“黑色星期一”、“百股跌停”等之类的专题报道，可是收看此类新闻报道对于你的资金账户的增长没有半点帮助，看得再多，该亏钱还亏钱。那么问题来了，人们炒股票为什么会亏钱呢？

这个问题这样提问可能有些歧义，换一种说法，为什么股票市场总是大多数人亏钱，少数人赚钱呢？这个问题，详细分析可以写本书因为有太多方面需要考虑，简而话之一个词：“人性”，似乎又不能说明问题，那么在此就和大家一起简单的探讨一下。

首先我们聊聊对股票市场作用的认识。股票市场都有什么作用呢？很多人就会搬出教科书上的一些标准答案：“筹集资金”、“转换机制”、“资源配置”、“分散风险”，这么回答参加证券从业资格考试的朋友可能就拿到分数了，可是参与到股票市场交易的朋友并不能够更好的理解股票市场，我个人的愚见是：“财富分配”。只有股票市场的财富分配这一作用在帮助广大股民理解市场上有所帮助，其他官方说法可以不去考虑，因为一旦你参与到股票市场的交易，那么你就是一个希望通过自己努力从股票市场中分配更多财富的股票交易者。知道了这一点，也就能够更好理解问什么多数人是亏钱的了，因为少数赚钱的人赚取了或者说从市场上分配到了多数人的财富，因为在没有新资金注入市场的情况下市场的财富总量不但不会增长而且伴随着每个交易日的交易可能还会不断萎缩（因为有手续费，且尤其是国内A股市场总体股息红利少的可怜），因为股票市场是一个“负和市场”（这一说法有点激进却是事实），这种情况下就只能出现少数明白人赚多数不明真相的围观群众的钱。

可能有些人会说，股民亏钱是因为看的不准，但是事实并非如此，股民亏钱恰恰是因为看得太准，太在乎胜率导致的。专业交易员的胜率一般在30-40%左右，而且股票市场的大师们其胜率大概也只是30%左右的数据，他们追求的都是一种盈亏的平衡，而不是预测行情战胜市场。力求精准的预测市场行情绝对是股票的魔道，而非正道。因为过于在乎胜率就会过于在乎预测结果，而股票市场的预测是投机（投资实质上都是投机）最危险的事情。一旦预测开始，你的交易就是主观的非客观的，此时你止损起来就会变得难上加难，而盈利就会使你很容易膨胀觉得自己战胜了市场，成功预测了行情，就会放松警惕不注意仓位，不设置止损或者止损过大。如果你重视预测就会浪费时间在不必要的预测方法的学习上，而忽视市场本质的内在规律，变成“本末倒置”、“重术抑道”。就会花大量的时间金钱收看股评，上投资训练班，买投资咨询资料、股市分析报告，跟随某些股票分析大师的观点操作，几年下来成本奇高，收效甚微。那么你可能会问不预测怎么做，难道瞎蒙吗？当然不是，不预测找对策。市场本身是有规律的，这个规律不是说知道了这个规律你就知道了未来市场的涨跌，而是说知道了这个规律就有了大体的对策。而这个规律就是，市场是有惯性的，不要总想着去“抄底摸顶”，而可以制定出“追涨杀跌”的交易策略。结合博弈相关知识合理的分配仓位，在上涨趋势中合理的买入股票，在下跌趋势中，亏损到一定资金之后果断止损离场。这样交易，长此以往，几十年下来，利用复利原理资金的上涨也会相当可观。

有许多人喜欢事后找原因，希望这次找对了原因，下次出现类似的情况就会先知先觉，可是那毕竟是事后的推导下次行情启动之前你又如何知道事前的因素；有许多人喜欢研究各种基本面因素，希望找到未来市场的运动方向，可是忽略了市场的基本面因素无限大，偶尔几次可以长期怎么可能，且基本分析不会指导你找的合理的入场，也许你将面临极大地下行调整要承受很大的亏损；有许多人说我是技术派，技术分析的各种理论运用自如，比如什么“江恩理论”、“波浪理论”、“蜡烛图技术”等等，而技术分析只是过去数据的整理演绎，并不足以作为推导未来行情的支撑，即时胜率较大不注意仓位资金管理某次失败就可能会将你“数十年之功毁于一旦”；还有许多人基本面分析技术分析一起分析，可是殊不知这两种分析方法本身有一个不可调和的矛盾：“基本面分析基于价格围绕价值上下波动，买入价值低估的资产等待价格回归价值甚至价格超越价值之后卖出，价格越低越是买入机会，根本没有止损概念；而在技术分析中止损是非常重要的资金保护方式”，这一矛盾往往被人们忽视，但却又不可调和，永远互相抵触。

从根本上说，抛弃暴富思想，找到适合你的可操作性强的简单交易系统长期执行，随着时间的积累资金就会出现“复利式增长”，那么为什么这么多人都做不到呢？因为这一道理“初学者是不会理解的；就算是理解也不会相信；就算是相信也不会去实施；就算是实施也不会坚持；就算是坚持也绝对不可能在没有经历过惨重亏损以前，就能心甘情愿的坚持到底！事实上，交易真的并不复杂，相反却是出奇的简单。问题是这种简单有些出乎常理，并且不符合正常人的本能和信仰体系。”再加上刚才所

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