如果出现这三种异动情况个股将放量上涨

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如果出现这三种异动情况个股将放量上涨

很多投资朋友会陷入一个误区,认为几乎所有的个股都是有主力在运作的,一旦股价上涨就是主力拉升,股价下跌就是主力出货,实际上可能根本就没有主力参与。(下面是小编为大家收集的如果出现这三种异动情况个股将放量上涨相关信息,希望你喜欢。)

主力应该有满足两个基本特点,一个是资金的保证,这是毋庸置疑的市场共识,还有一个市场上并未形成一致的认识,就是锁仓。锁仓的关键在于时间,如果仅仅持有几天甚至一两天那么就不能称之为锁仓。主力锁仓的量起码要占到流通盘的二成以上,而且时间起码在一个月以上。只有这样运作才有可能获取较为有把握的收益,而对于投资者来说关注主力参与的个股也才更有实用意义。

在研判个股的时候我们经常用的工具是K线图,特别会关心一些以往有过放量上涨过程的K线图,而且往往一看到放量上涨就断定其中有主力在运作。当然,这种可能性是存在的,但可能性并不等于必然性,有很多其他因素会导致个股的放量上涨,但其中不一定是主力的刻意运作。

大致上我们可以列出以下三种同样会导致股价放量上涨的可能性。

大盘

我们在进行细节分析的时候经常会提到排除大盘波动,实际上如果大盘大幅度波动那么绝大多数个股也会大幅度同向波动,毕竟大盘指数是基于所有个股股价计算出来的,因此完全脱离大盘而单独分析个股的走势是不着边际的。很多投资者已经习惯用相对强度指标(RRI指标)进行研判,这一指标对于研判股价相对于大盘强度非常实际而且有效。

当然,即使同期大盘放量上涨,但只要RRI指标有异,个股中还是会有主力身影的。

严格来说RRI指标还只能反应股价走势的相对强弱,对于量能是否异常仍无能为力,研判量能是否异常可利用“单位成交量”指标。

由于大盘的波动可以准确地用上证指数等市场指数来代替,因此研判个股与大盘的关系相对容易一些。

热点

当一个市场热点出现以后相关的个股都会受到影响,此时股价的放量上涨未必就是主力运作的结果。这里提到的市场热点包括题材热点、行业热点等等能够影响到个股股价的因素。比如市场热炒高铁概念,一些与此有关的个股特别是小盘概念股就会出现放量上涨的态势,但其中并不一定真有主力在参与。如果个股是当时热点的领涨股,那么主力参与的可能性就很大了。

通过RRI指数可以分析个股股价与行业指数的关系,以便排除股价波动的行业热点因素。

个股本身的消息

当我们回过头去看K线图的时候往往会忽略当时的一些消息面,而股价的放量上涨很可能是由于一些公司本身的公开消息所引起的。

研判的方法比较简单,可以通过网络浏览一下当时公司的消息面。

个股基本面方面的变化有一个逐渐演变的过程,所以消息提前泄露是完全合理的,因此这类个股被主力相中的可能性也是比较大的,一旦消息明朗则存在主力退出的可能。

以上仅讨论了放量上涨的情况,其实放量下跌也是要注意的,道理一样,并不一定是主力出逃才造成股价放量下跌。

所以,作为数量化交易的市场中性的私募基金,刘宏认为不能津津乐道于过去业绩,过去的套利属于非常态的东西。真正的套利公司应该立足于比如像欧美成熟市场,像香港的成熟市场,在这市场底下建立符合自己投资风格的交易策略,有非常好的风险管控,实现客户想要的利益,这是真功夫。"所以说,稳定常态的交易策略是靠你可持续的一种状态,而统计套利则是可持续的状态。"

之二:股改期间:双向对冲锁定利润

由于股权分置改革等事件而导致某只股票在复牌后产生送股、送权证等确定性的行为,从而对该股票在复牌后的价格走势及幅度做出较为明确的判断,可在该股票停牌时通过ETF交易机制对该股进行放空不含权股票、买入含权股票获得送股或送权证的双向对冲锁定利润的操作。

两个例子可以充分地说明这种交易策略:

1. 民生银行、上海汽车、张江高科股改

1.1 背景信息

民生银行股改方案:"方案实施股权登记日在册的流通股股东每10股得到非流通股改动的送股3.47416股";10月10日起停牌,截止到10月17日可做套利,10月26日复牌交易,10月27日完成套利清算。

民生银行放空价5.56元,送股后除权价4.13元,单笔溢价套利放空7500股民生银行,放空结算价3.565元;

上海汽车股改方案:"方案实施股权登记日在册的流通股股东每10股得到非流通股改动的送股3.4股";9月30日起停牌,截止到10月13日可做套利,10月24日复牌交易,10月25日完成套利清算。

上海汽车放空价5.16元,送股后除权价3.85元,单笔溢价套利放空2900股上海汽车,放空结算价3.509元。

张江高科股改方案:"方案实施股权登记日在册的流通股股东每10股得到非流通股改动的送股3.5股";9月30日起停牌,截止到10月13日可做套利,10月24日复牌交易,10月25日完成套利清算。

张江高科放空价5.05元,送股后除权价3.74元,单笔溢价套利放空1500股张江高科,放空结算价3.474元。

1.2 套利明细(节选)

2. 武钢股份股改

2.1 背景信息

武钢股份股改方案:"方案实施股权登记日在册的流通股股东每10股得到非流通股股东的送股2.5股、2.5股的认沽权证和2.5股的认购权证";10月31日起停牌,截止到11月10日可做套利,11月21日复牌交易,11月23日完成套利清算。

武钢股份放空价3.45元,送股后除权价2.76元,单笔溢价套利放空7000股武钢股份,放空结算价2.548元;

2.2 套利小结

采用双向对冲套利操作能够完全规避对冲操作所厌恶的市场风险,在操作时就能够基本锁定利润,是未来类似于此种情况的操作典范,几乎是完全意义上的无风险操作。

"说得简单点,由于ETF基金和股票之间等于存在替代关系,通过ETF可以按照停牌前价格卖出它,等于在目前无法做空的证券市场变相地做了空,跌了对你有利,这是做溢价。做折价,你赎回不能卖,不能卖但是含权,等能卖就变多了,比如你收回来1000股,等能卖时变成1300股。通过折价囤积股票,通过溢价放空股票,双向套利,左右逢源,涨了左边不利但右边有利,跌了左边有利但右边不利,这样将来无论是涨跌我们都只要锁定的那部分利润,这是比较典型的例子。"

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