从技术面分析股票的空头趋势

1.技术关口

熊市末期，庄家会通过各种方式制造恐慌气氛，庄家会制造逼空行情，让市场感到大盘守不住了，使散户纷纷斩仓出逃。牛市之初，指数面临整数位，前期高点颈线位，密集成交区重要技术关口，市场人士及中小散户普遍认为大盘难以突破时，庄家往往借助资金的优势，坚决突破，使得持股者纷纷下马，而场外资金则见风使舵，跟风追涨。有的散户退场后返身杀入，充当抬轿者，庄家乘机扩大战果。

2.技术形态

形态分析是技术分析的重要组成部分，其中有很多典型的技术形态对于研判股价走势很有帮助，有许多技术派人士把它们当成买卖股票的重要依据。正因为这样，它也成了庄家用来制造陷阱的工具。庄家利用技术形态布设空头陷阱的具体方法如下：

①将一些典型的底部形态如W形底、头肩底、圆形底改变成下降途中的整理形态(如下降三角形、下降矩形、下降旗形、下降楔形)。比如，在底部时，庄家为了震仓洗盘，可以把W形底改变为下降三角形，迫使一些筹码割肉出逃，如果换手充分，庄家反手拉升，使下降三角形变成三重底。

②在拉升中途故意制造出一些典型的顶部形态，如M头形态、圆顶形态等，吓走胆小的散户。

③在走势图上制造一些典型的具有看空意义的K线形态，时而满天“乌云盖顶”，时而“三只乌鸦”，时而“黄昏之星”，让人看了不寒而栗。

3.技术指标

技术指标有很多，散户用得比较多的有MACD、DMI、RSI、W%R及KDJ指标等。当大盘持续阴跌时，这些指标一般在低位钝化，W%R与KDJ恰好相反。而大盘连续上涨时，这些指标会在高位钝化。

庄家设置空头陷阱，往往会使这些指标在高位钝化，让散户认为股价已处于超买区域而主动卖出股票。如果庄家进货，就会设置空头陷阱，如使日K线KDJ等指标在顶部钝化，而周线KDJ等指标处于底部。

为了识破庄家利用技术指标设置的陷阱，散户应利用量价结合指标再加上趋势来综合分析。

4.波浪理论

波浪理论将股市的一波行情划分为上升浪和调整浪两个部分。其中上升浪共包括5浪，调整浪共包括3浪。波浪理论总是大浪中间含小浪，浪中有浪。如果没有过硬的功底，很难对其进行准确划分，庄家正是利用这一点，布设波浪陷阱，捕杀容易上当的散户。在需要吓走胆小的散户时，庄家会利用其技术优势做出最具杀伤力的C浪调整，等散户落入陷阱后才发现，所谓的C浪调整，只不过是主浪中的一波小浪调整，等散户明白过来时已经太晚了。

空头陷阱的趋势

1.击穿上升通道下轨后企稳回升

每次在犹豫中诞生的行情，往往在初起阶段会有非常多的个股采用这种手段来延长吸筹时间，增加吸取低价筹码的量。近年来，市场中的庄家更多地运用了这种手法。上升通道是由两条斜上的平行上升轨道线(上面的线叫上轨、下面的叫下轨)组成，呈上升走势，只是上升和下跌的幅度局限于平行线所夹的通道之间。庄家使股价突破上升通道的下轨，使散户误以为股价将不会再上涨而抛出筹码，此时庄家趁机吸纳。吸纳到一定程度后，庄家再让股价回升到上升通道内。

2.跌破平台整理区

在大盘见底后，庄家悄然建仓，小幅走高后构筑大型整理平台。但是，正当场内散户进一步看好该股期待收益时，却突然用一根或几根大阴线迅速击穿平台区，当大家仓皇出逃、或来不及反应时，又迅速拉起，进入主升浪。这种手法往往出现在小盘庄股和一些绩优长庄股的实战中。

3.大肆打压击穿成本位

这是一种最传统的手法。庄家在建仓完成后，往往利用大势转弱或利空消息，疯狂打压股价，有时候甚至不惜击穿自己的建仓成本。以此震慑散户，以获取更多的廉价筹码，为今后的拉升清除障碍。比如最重要的市场庄家——新基金，在对这种手法的运用上更加娴熟，主要表现在步调更趋一致，时间更长，幅度更大，反技术倾向更加明显，并在拉升前更多地采用与震荡摊低成本相结合的复合手法。

识别空头陷阱可从以下方面进行：一是在消息面上分析，遇到市场利空不断时要格外小心。二是从成交量分析，易营造阴跌走势遥遥无期的氛围。三是从宏观基本面分析，观察是否有实质性做空因素。四是从技术形态上分析，易引发市场恐慌情绪的连锁反应。五是从市场人气方面分析，在市场人气极度低迷时，股市离真正的底部较近。

一、在消息面上分析

主力资金往往会利用宣传的优势，营造做空的氛围。所以当投资者遇到市场利空不断时，反而要格外小心。因为，正是在各种利空消息满天飞的重磅轰炸下，主流资金才可以很方便地建仓。

二、从成交量分析

空头陷阱在成交量上的特征是随着股价的持续性下跌，量能始终处于不规则萎缩中，有时盘面上甚至会出现无量空跌或无量暴跌现象，盘中个股成交也是十分不活跃，给投资者营造出阴跌走势遥遥无期的氛围。恰恰在这种制造悲观的氛围中，主力往往可以轻松地逢低建仓，从而构成空头陷阱。(抄底不可盲目，要抓住真正机会!)

三、从宏观基本面的分析

需要了解从根本上影响大盘走强的政策面因素和宏观基本面因素，分析是否有实质性利空因素，如果在股市政策背景方面没有特别的实质性做空因素，而股价却持续性地暴跌，这时就比较容易形成空头陷阱。

四、从技术形态上分析

空头陷阱在K线走势上的特征往往是连续几根长阴线暴跌，贯穿各种强支撑位，有时甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应;在形态分析上，空头陷阱常常会故意引发技术形态的破位，让投资者误以为后市下跌空间巨大，而纷纷抛出手中持股，从而使主力可以在低位承接大量的廉价股票。在技术指标方面，空头陷阱会导致技术指标上出现严重的背离特征，而且不是其中一两种指标的背离现象，往往是多种指标的多重周期的同步背离。

五、从市场人气方面分析

由于股市长时间的下跌，会在市场中形成沉重的套牢盘，人气也在不断被套中被消耗殆尽。然而往往是在市场人气极度低迷的时刻，恰恰说明股市离真正的底部已经为时不远。值得注意的是，在经历四年的低迷熊市后，指数大幅下跌的系统性风险已经很小，过度看空后市，难免会陷入新的空头陷阱中。

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