波浪理论调整浪的各种形态

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因为在上升或下跌途中,只要趋势明显,我们跟着走就可以了,就基本可以判定投资方向。但是如果出现调整浪,何时出现调整,调整到什么程度,都是无法掌握的,而且调整浪正在运行时无从知道它将在何时结束。不过,任何一个调整浪都是推动浪的调整,要么是第2浪,要么是第4浪。2浪调整的方式直接决定股市未来的走势。

调整浪通常由A、B、C三浪组成。C浪必定是以5个子浪的方式运行,这是波浪的铁律。识别调整浪最有效的办法是看浪的结构,因为调整浪绝不会以第5浪的形式出现,当然三角形形态除外。调整浪往往是简单形态与复杂形态交替出现,下面我们共同了解一下调整浪的各种形态。

1.之字形

之字形是唯一的简单形态的调整模式。之字形调整以A、B、C三浪运行,并可进一步划分为低一级的5-3-5共13个子浪。其特点是:多头市场B浪的高点低于A浪的起点,但是不超过75%以上。

C浪的低点低于A浪的低点,会在A浪之下有形成一个新低。C浪的长度常是A浪的1倍或1.618倍。A浪为5浪是“之字形”调整的一个主要特征,其他的调整中A浪一般为3浪。

因此如果某个A浪具有5浪的结构,就基本可以断定这个调整是“之字形”调整。在空头市场中B浪的低点高于A浪的起点,C浪的高点高于A浪的高点。在较大级别的波浪中会出现双重之字形的调整形态。(如图4-6)


2.平坦形

平坦形又称平台形。平坦形调整就是A浪只有三个子浪。B浪也是三个子浪,且A浪和B浪大致相等,C浪呈五浪走势,其中高度与A浪和B浪相等,即以3-3-5共11浪的模式波动。在平台型调整中,每一浪的长度都是相同的。

平坦走势经常出现延伸的走势,其酝酿的时间较长时,则下一次涨跌的力度也要加大。

平坦形是黑马股最容易、最经常出现的形态。平坦浪调整有两种不规则变体,即高不规则浪和低不规则浪。平坦调整浪,B浪会因调整幅度较大的原因而抵达A浪的起点同一水平位置。然而B浪也会因调整幅度较大的原因,大幅超越A浪起点,而C浪又跌过了A浪的底,此时称为高不规则浪。

B浪抵达A浪的起点位置,而C浪无法穿越A浪的终点,此时称为低不规则浪。

高不规则浪表示牛市的力度较强,还有一种变体更为坚挺,称为顺势调整。顺势调整浪,较常发生于上升趋势之中,即A-B-C三波调整浪会高于前一波的高点。

顺势调整是后市极为强劲的形态,在诸多的黑马股中几乎都出现过顺势调整浪的影子,该形态是我们重点研究的形态。股价上升过程中出现顺势调整浪,即表示市场比预期的要强;而下跌过程中若出现顺势调整浪,则表示市场弱势明显。让我们设想,若调整浪价格反而比前一浪还要高,则后市特征是涨势会非常迅猛,甚至达到不可思议的地步。如图4-7所示:


3.三角形

艾略特对三角形的解释与经典的价格形态分析比较一致,属于横向巩固形态,可以分为5浪结构。三角形形态以A、B、C、D、E五浪运行。每个浪又可划分为低一级的三个子浪即3-3-3-3-3方式运行。三角形调整形态通常出现在4浪的B浪中。

三角形浪运行完成后,推动浪即5浪或C浪将会以快速冲刺方式完成。在商品期货市场,由于图表形态较为仓促,三角形往往只具备3浪结构而不是5浪结构,但不管怎样,三角形必须具备四个转折点。

另外三角形的突破或最小价格目标预测都与形态分析类同。三角形调整浪分为上升三角形、下降三角形、对称三角形(正三角形)和扩大三角形等四种。如图4-8所示:


三角形调整的变异形态有两种:

(1)强势三角形:通常三角形态中每一个次级浪均是依次递减(增)的,但在某些时候,特别是收缩三角形中,B浪会突破A浪的始点,这样就形成了强势三角形形态。这种情况的出现,说明市道极为强劲,但也令分析师束手无策。究竟到底是新一轮升势,还是B浪反弹?的确是一件头痛的事情,很难把握和控制。

(2)前置三角形:前置三角形在5浪中居多,但是也可以出现在C浪中,其内部结构为3-3-3-3-3或者5-3-5-3-5形态。

注意:三角形整理时,其成交量从左向右递减。

若股价运行至三角形尾端时,向上向下力度均不大,只有在2/3处突破时力度才大。

4.复合型

复合型是之字形、平坦形和三角形的综合体。当市场出现复合型调整浪时表示股价走势相当不稳定,方向不明;由于行情的犹豫不决,一个调整浪结束之后又出现另一个调整浪,行情无法界定。复合型股价走势应等待基本面的好转。复合型又分为两种形态:即三重三和双重三。



波浪理论在技术分析中具有很重要的地位,甚至对后来的江恩理论也有很深的影响,所以,值得投资者研读学习进行市场的验证,接下来笔者将对波浪理论形态中的调整浪做个简单的学习。

相比于推动浪,调整浪具有更加复杂多变的结构,变体很多,不容易识别,甚至有时候容易将推动浪与其混淆,调整浪的终点比推动浪的终点更加难以预测,通常要等到调整浪完全形成之后才能被归纳为各种可识别的模式中。

不过,有一条重要的规则可以帮助我们识别推动浪和调整浪,即调整浪永远不会是五浪,只有驱动浪是五浪。所以,当我们发现一个与更大级别趋势相反的五浪结构,他不会是调整浪的结束,而是其中的一部分。

调整浪分为两种,一种是与更大趋势相反的具有一定角度的陡直调整,另一种是横向调整。

一般情况下,波浪理论中将调整浪分为四种模式:1.锯齿形,包括单锯齿形,双锯齿形和三锯齿形,为5-3-5结构;2.平台型,包括普通平台型,扩散平台型和顺势平台型,为3-3-5结构;3.三角形,包括上升三角形、下降三角形、扩散三角形、对称三角形,为3-3-3-3-3结构;4.联合型,包括双重三浪和三重三浪。下面详细解读。


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