运用随机指标应该注意什么问题

1.股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，KDJ信号经常失误也就是说投机性太强的个股KD值容易高位钝化或低位钝化。此外随机指标对于交易量太小的个股不是很适用，但对于绩优股，准确率却是很高。同时还应该注意的是随机指标提供的股票买卖信号均有或多或少的死角发生，尤其是个股表现受到基本面、政策面及市场活跃程度的影响时，在任何强势市场中，超买超卖状态都可能存在相当长的一段时期，趋势逆转不一定即刻发生。既随机分析所能得出的最强信号之一是偏差，也就是说K值在80以上时股价还有可能进一步上升，如果投资者过早的卖出股票，将会损失一些利润;K值在20以下时，股价还有可能进一步下跌，如果投资者过早的买进股票有可能被套。此时KDJ指标参考价值降低，投资者应该因时因势分析，同时参考其它指标与随机指标结合起来使用。

2.J值可以为负值，也可以超过100。比如在前面背驰现象所举的案例中就出现了J值大于100或小于0。出现这种情况主要缘于J线和K、D相比较更为灵敏一些。

3.因为随机指标提供的买卖信号比较频繁，投资者孤立的依据这些交叉突破点来决定投资策略，则依然存在较大的风险。因此使用K、D线时，要配合股价趋势图来进行判断。当股价交叉突破支撑压力线时，若此时K、D线又在超买区或超卖区相交，KD线提供的股票买卖信号就更为有效。而且，在此位上K、D来回交叉越多越好。

4.当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。这种情况对于大盘热门股及股价指数的准确性较高。而对冷门股或小盘股的准确性较低。

5.KDJ指标比RSI准确率高，且有明确的买、卖点出现，但K、D线交叉时须注意“骗线”出现，主要因为KDJ指标过于敏感且此指标群众基础较好，所以经常被主力操纵。

6.K线与D线的交叉突破在80以上或20以下时较为准确。当这种交叉突破在50左右发生时，表明市场走势陷入盘局，正在寻找突破方向。此时，K线与D线的交叉突破所提供的买卖信号无效。

综上所述，可以这样认为，随机指数在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感，同时该指标又能够提供出明确的买卖点。因此，这一指标被投资者广泛采用。虽然说，随机指标可以为短线投资提供简便直接快捷有效的投资参考依据，但是，作为一个投资者应该明白，成功地使用随机指标的关键在于将随机指标分析与其他的技术指标或分析方法结合起来使用。

随机指标虽然克服了移动平均线系统的收盘价误区，但是它本身还有难以克服的缺陷，因此在利用随机指标来决定股票的投资策略时应该注意以下几个问题。

1、使用KD线，要配合股价趋势图.当股价交叉突破图形的支撑、压力线时，若此时KD线又在超买区或超卖区相交时，KD线提供的股票买卖讯号就更为有效。

2、交易量太小的个股，随机指标不适用.但对于绩优股，准确率却相当高。

3、随机指标提供的股票买卖讯号均有或多或少的死角发生。即%K值在80以上时，股价还有可能进一步地上升，如果投资者过早地卖出股票，将会损失一些利润。%K值在20以下时，股价还有可能进一步下跌，如果投资者过早买进股票，有可能被套牢。

4、随机指标提供的买卖讯一号比较频繁，投资者根据这些交叉突破点来决定股票投资策略，则会增加投资风险。

典型移动平均线交叉法告诉我们，当股价平均线从上向下交叉突破K线图时买进股票，当股价平均线从下向上交叉突破K线图时卖出股票。从实际悄况看，在股票价格上升初期或股票价格下跌初期，股价与移动平均线，特别是25日以上的移动平均线在一定时期内不仅不会相交，而且两者之间的距离还相当大。根据移动平均理论知道，当股价与移动平均线之间的距离达到一定程度时，股价会向移动平均线靠近，从而发出股票的买入讯号和卖出讯号。正由于如此，我们可以通过衡量股价与移动平均线之问的偏离程度，即可以在移动平均线与股价交叉之前预先得到股票的买入讯号和卖出讯号。据此原理我们就可以修正移动平均线的价线偏离误区。修正该误区的指标称为乖离率(BIAS)。

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