散户如何发掘长线价值股

格雷厄姆的成功,主要得益于他在年轻时候,牢记了老板纽伯格警告他的一句话：“年轻人,一旦做投机买卖,就一定会输钱,请永远记住这一点。”

对所有进入股市的股民朋友,我最想说的一句话也是这样：股民在股市里,要想不输钱,永远不要心存投机思想。因此,我觉得用“投资者”这个称呼“股民”是最恰当的。

不管大盘涨跌如何,不管指数高低怎么演变,最终,长线价值投资者永远取胜。

长线价值投资者难的就是发掘真正的价值股,其次就是如何安心持有。长线价值投资没有谁在意和介意短期收益如何,而是重在长远的增值回报,一般选择长线价值投资就选择了孤独和寂寞,很多时候必须忍受漫长的折磨,和市场斗,和自己斗,有时眼睁睁地看着原本丰厚的利润缩水,有时,眼睁睁地看着人家的股票不断涨停而自己的纹丝不动。

很多人感叹A股市场难以进行长线投资,说,人家美国制度规范些,股市平稳些,赢利突出些,其实,并不是这样的,如果投资者认真分析美国股市的历史,包括最近20年的趋势,也是起伏跌宕,风险堪多。虽然,我们还没有自己的IBM,没有自己的微软,但是,18年的中国股市同样也给我们带来了茅台股份、苏宁电器、万科A、盐湖钾肥、中兴通讯等等不断翻番的长牛股。

在眼下来讲,很多人说,现在牛市行情这样大了,股票都是持续翻番过了,找好股,找长线价值投资型的股票非常艰难。还有的朋友甚至讲,已经找不到。我说,这个说法是错误的。在最近一个时期,特别是08年以来,我多次谈到一个观点,牛股还是有,只是需要投资者有一双识牛的眼睛去发现。这个发掘重点我觉得在这样几个方面：

一是根据国家产业政策鼓励扶植的方向去寻找。投资者认真回顾下,很多长线牛股都是得益于政策影响的,比如“科技是第一生产力”就孵化了中兴通讯等科技股,“深圳速度”和固定资产投资机会就造就了“深万科”等,同样在未来的市场中,我们也应该顺着这些思路去寻找大牛股。比如新能源、节能环保、科技创新等行业就是主要方向。

二是根据对比上市公司龙头地位优势,寻找长线投资价值股。很多朋友说,他们选股看F10中的数字,每家公司都说自己是行业龙头地位,我觉得,这都是属于王婆卖瓜,自卖自夸型,一般讲,做投资分析应该善于将行业具体情况全部汇集比较,在各项经济指标和行业地位之间相互比较,并还得实地调查研究才可以。股票投资是重大决定,怎么不实地调查呢。平常买把小菜,很多人都得左掂量又权衡,为什么一到做股票就糊涂,这是我一直纳闷的事情。

三是围绕垄断色彩做文章。垄断这个概念,非常重要。比如现实生活中做生意,一件商品谁都有卖,哪里都不缺少,往往这样的生意就产生价格战,往往这样的生意就亏本。同样,在投资股票上,我们就得认识选垄断技术和垄断资源型的,也就是只有这个公司生产,只有他们能够做得出来的企业,这样的企业就不存在恶性竞争影响,赢利也有保障,特别是有独立定价权的。当然,有的上市公司做的产品很垄断,全国只有一家,可是,这样的产品没有什么市场,那样意义也不大。

在物色这些投资股票的时候,一定要记得股本小的,即使现在大小非解禁,有的公司本身只有不到一两亿股本,即使全部流通都只这样大的压力,更何况这些市场垄断型的优质上市公司决不会轻易抛售自己的股份,相反极可能不断增持自己的二级市场流通股。

华尔街有句名言：平庸的交易者用技术交易，顶尖的交易者用信念交易。这句话充分说明平庸的交易者和交易大师的差别不在于技术的高低，而在于交易信念和交易内功上。

很多人拥有了盈利的交易系统却根本无法执行，很大程度上是因为他们怀疑系统，对自己的交易系统没有坚定的信念。因此，有一句著名的格言：我们不但要有交易系统，还要有信念系统。

人们常常将成功的交易者归结于他们的聪明和勤奋，然而，这远远是不够的，对于投资者来说，控制着交易成败的关键因素就是信念，自信心的大小决定一个人成就的大小。

人的精神和能力，就像军队一样，也依赖于其意志和信念的支持。有强烈信念的人，即使使用最简单的交易系统，也能够成就神奇的事业。疑虑和胆小的人往往一事无成。一个人成就的大小，往往不会超出他自信心的大小。成功的先决条件就是自信。

长线选股技巧： 如何用长线选股最简单的方法

股谚说:“长线是金，短线是银。”成功的长线持股能获得丰厚的利润，但长线操作是对人性的严峻挑战和考验，能成为股神巴菲特的长线投资者注定只是凤毛麟角。面对股市的瞬息万变，长线投资者不仅要像隐士一样清心寡欲，忍受漫长持股期间市场的合理调整与异常震荡，还要始终保持对股票走势的关注，对整个持有过程进行必要的控制与修正。真可谓为一只股票操碎了心

我们总是以为沪深市场长线持有是不能获利的，除非买在市场的大底。不过如果将最早上市的一批股票进行复权我们就会惊讶地发现，其中有相当数量的股票在去年创下了历史新高，其中很大一部分公司的历史差价达到几十倍。换句话说，即使是在以前的最高点买进到去年仍然获利相当丰厚，表明这些公司是具备长线持有价值的。现在提出一种最简单的长线选股方法。

“长线”的“金”难以寻觅，投资者不妨去把握“短线”这块实实在在的“银”。操作策略适当的短线投资者，能在短时间内收获可观的利润，更能尽情享受股市博弈厮杀所带来的无以取代的快感。遗憾的是，很多投资者眼中所谓的“短线”，就是追涨杀跌、频繁买卖，缺乏对短线操作的正确认识和理性思考，结局往往是在套牢和割肉中苦苦挣扎。其实，做短线投资，最忌盲目和冲动，短线高手必须熟悉股市的运行规律，深谙主力的各种操盘手法，具备强大的心理素质和选股技巧，才能做到“快准狠”，真正实现快速获利。

散户怎样才能拿住优质成长股?

那么怎样才能使自己有信心在合理的估值区域拿住优质成长股筹码呢?

1.逢低潜伏，低成本是拿住牛股的有利条件。不要在短期上涨过快和严重透支时追高买入，事实证明较低的成本是能够长期拿住一只牛股的有利条件。因为当你成本较低，遇到较大调整或是回撤时，你可能被套不会太深，甚至可能还有利润，这样心理上人性弱点的恐惧压力就会小很多，从而有利于自己能够长期拿的住优质成长股。

2.基本面优秀，业绩持续增长，估值合理，好的个股使你拥有持股的底气。当你手中持有的是业绩持续下滑、公司管理不善、产品没有核心竞争力、股价因为不能产生实际业绩的概念股，因此持有这种公司是没有底气的。而当自己持有的是业绩持续增长、公司管理优秀、产品具有核心竞争力、短期内没有大幅炒作导致估值过高、行业前景广阔的优质成长股，那么你将拥有面临股价调整而不乱，山崩于前而不惊的镇定，成功的持股直到收获。

3.像了解你的孩子一样，去了解你手中持有的公司。短线炒股，也许花上几分钟看看K线图和当天热点就可以做投资决定了。而长线投资，你必须深入的去了解这家公司。了解公司的战略布局方向、了解公司的财务报表稳健性状况和业绩增长情况、了解公司的产品是否具有核心竞争力和巨大成长空间、了解公司当下遇到的困难、了解和预判未来几个季度公司业绩可能的变化情况，做到了如指掌、心中有数，则遇事不乱。

4.心态要好，大道无为，不急而速，不在乎一时的得失。投资股票一定要心态好，其实很多东西我们都学了，但为什么还是做不好呢?因为虽然学了很多，但还是心态不好，做不到知行合一，也很难赚钱。所以炒股炒到最后，炒的是心。在成长股投资中，我们一定要有耐心，同时也需要信心，这份耐心是出自于你对公司未来的期待和投资中长期的磨砺，这份信心是来自于你对公司各方面情况的详细了解。不要因为别的股涨了，而自己手中持有的优质股一时没有上涨就慌着卖掉。不要因为自己持有的优质股一时的调整就怀疑公司的价值，而是我们应该冷静、理智的认真再分析一次公司基本面有没有发生重大的恶化，如果基本面仍然是继续向好，且估值没有严重透支，那么我们就应该继续耐心持有，不在乎一时的得失。

5.不要融资借钱、不要把急用的钱用来买股票。当你大量高杠杆融资买入股票后，时间就站在了你的对立面，你买的股票必须能够立即持续上涨，否则你将付出惨痛的代价。当你用自己闲置的资金买入优质的公司股票，时间站在了你的这边，此时时间成了你的朋友，因为好的公司迟早会上涨，而你又有足够的时间和耐心能够等到黎明的到来!

6.长期实战后的投资经验，并形成一种正确的强化观念。对于实战经验不丰富的投资者，你可能在初次投资成长股时表现的信心不足，不知道这种投资模式是否可行?一旦稍微遇见一点回调，那么你可能很快会过早的下车，而错失赚钱的良机。当我们多经历几次失败和成功之后，随着投资成长股的经验逐渐丰富，形成了正确的投资观念，那么就能从容面对中途遇到的情况。

7.多回顾历史，用现实的数据证实成长股投资的有效性。俗话说以人为鉴，可以明得失;以史为鉴，可以知兴替。历史不会简单的重复，但是历史总是惊人的相似，历史的经验很多地方总是值得我们回顾和学习借鉴。尤其股票的投资，总是在涨跌之下、牛熊之中，不断的重复循环。老子说，道法自然，万事万物都有它自身的运行规律。我们要去回顾历史、观察规律、掌握规律、运用规律。我们多去回顾一下历史的规律，同时通过事实的成功例子，增强自己成长股投资的持股信心。

8.适当的分散风险，持有能力范围内的几只股。当你持有一只股票，那么一只股每天难免波动会比较大。同时也怕遇见黑天鹅，所以适当持有自己能力能够理解经营、精力足够持续跟踪的能力圈范围内的几只股票。太多了不好，因为精力有限，可能分析和跟踪会有所不足。太少了也不好，因为如果长期持有一只股，常在桥下走，哪有不湿脚，难免遇上黑天鹅，不利于稳健的投资心态。

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