操盘手都是怎么抄底股票的

抄底是指以某种估值指标衡量股价跌到最低点，尤其是短时间内大幅下跌时买入，预期股价将会很快反弹的操作策略。但究竟怎样的价格是“最便宜”，或称“底”，并没有明确的标准。

抄底的时机

第一种，市场在经历了一个阶段的升势后突然从高位出现暴跌。这通常是市场趋势将要发生逆转的征兆，但有三种人极可能在此时萌生进场抄底的冲动：前期因为过早卖出而放跑了大段利润的踏空者，因担心再度发生大幅下跌而在市场回暖之初割肉者以及由于听说同事、邻居都赚了钱也想炒股发财的迟到者。由这些人进场时的动机所决定，他们通常鲜有止损的想法，所以这样做的结果很可能意味着将经历整个熊市的考验。

第二种，市场已连续经历多日下跌并且跌幅也比较可观。通常那些在前期曾经成功逃顶并赚了钱的投资者，在看到股价已经低于上一回的买入价，并且又听到媒体上许多专家纷纷断言绝不可能跌破某某支撑位时，便主观认定赚钱的机会又来了，于是再度返身入场。然而，是不是底部绝不会取决于某些人的主观意愿，因此以这样的方式进行抄底通常会抄在了“半山腰”。如果你意识到判断错误后没有果断止损离场，或固执己见，或心存侥幸，通常会眼睁睁地看着股价越跌越多，自己越亏越大。

第三种，在市场下跌途中突发重大实质性利好消息，仅仅依据自身或某些专家的判断盲目进场抄底。经验表明，一个足以影响市场趋势的消息，究竟属于利好还是利空，应该促使市场反转还是继续下跌，并不是由某些人的主观意愿决定的，而是取决于多空双方相互博弈的结果，所以贸然进场抄底的结果大都凶多吉少。

股票抄底有什么特征?

对于实战中看K线形态来测定底部，普通投资者可主要掌握八个特征，甚至可以像数学公式那样背下来。因为回顾市场多年的历史走势，甚至世界各国不同市场的底部区域，几乎都能证明以下这些规律是中期、长期底部所共有的。因而以此判断，准确率会相当高。

1.总成交量持续萎缩或者处于历史地量区域;

2.周K线、月K线处于低位区域或者长期上升通道的下轨;

3涨跌幅榜呈橄榄型排列，即最大涨幅3%左右，而最大跌幅也仅3%左右，市场绝大多数品种处于微涨、微跌状态;

4.指数越向下偏离年线，底部的可能性越大。一般在远离年线的位置出现横盘抗跌或者V型转向，至少是中级阶段性底部已明确成立;

5.虽然时有热点板块活跃，显示有资金运作，但明显缺乏持久效应，更没有阶段性领涨、领跌品种;

6.消息面上任何轻微的利空就能迅速刺激大盘走中阴线，这种没有任何实质性做空力量却能轻易引发下跌，表明市场人气已经脆弱到了极限;

7.相当多的个股走势凝滞，买卖委托相差悬殊。按买1、买2价格挂单100股做测试，成交率很低;

抄底的原则

1、一定要参与底部放量，不要被动等待底部放量，就是大胆进行左侧交易抄底;

2、不赚钱不加仓!不要怕左侧交易抄底失败，不赚钱不加仓，亏钱止损了，怕啥!

含义

抄底，是很多投资者梦寐以求的操作，抄底成功意味着“低位抢筹”。但在现实中，大部分人都无法回答“跌多少才算跌出底部”、“什么条件下抄底才安全”、“如何止盈止损”等问题——

无标准、凭感觉、盲目的抄底必然导致损失惨重。

海洋寻底是趋势型指标，主要指示个股在「短线」超跌下形成的底部。

不同的个股，在不同的走势和行情状态下，指标的用法也不同;抄底通常需要结合其它「指标/平台」做综合应用。

注意：由于抄底大多是智能辅助线下的操作，股价中长线走弱的趋势明显，因此抄底的风险性非常大，在大盘没有出现急跌暴跌并出现反弹预期之前，不能轻易进场。

构成

指标主体

如上图，指标主要分为两部分构成：①红绿曲线;②彩柱

①牛(红)线和马(绿)线，分别监控股价下跌的持续性和反弹的敏感度，主要用于表达底部的生成，实际较为少用;

②彩柱色块代表个股急跌程度：「灰→橙→蓝→红」对应「小底→中底→大底→绝对底」;单根柱子色块数越多(最多4个)，代表急跌程度越重。

股价在不同的运行状态下，不同底部出现的难度不同，需要在合适的场景下使用。

小底

当股价长期处于上升趋势(长期处于智能辅助线上)时，股价跌出小底，表明本被市场资金看好的标的突然受挫，场内资金会有积极自救的动力，场外资金有相对低位抢筹的动力，是做反弹的机会。

上图案例为易华录，在股价走上升趋势的过程中，在快速下跌后出现小底，把握这种底部获得比较好的反弹的概率高。

中底

当股价长期处于震荡趋势时，趋势走弱更容易导致股价下跌加重，这种状态下股价跌出中底为做反弹的机会。

如上图案例金陵体育，在走弱势震荡的过程中，出现的小底较多，但其对应的股价反弹幅度较小甚至进一步下跌;而出现中底后再操作，股价受伤相对到位，反弹力度大。

大底、绝对底

一般来说，市场大跌暴跌，会导致个股价格迅速暴跌，个股就会出现蓝色大底、红色绝对底。由于受大环境影响出现的大跌，往往会远远跌出个股的正常估值价格，当市场反弹时，出现蓝底、红色底的个股反弹动力会更足。

如上图，2015年7月期间，市场大跌暴跌，对应案例为世纪鼎利，在这个阶段中蓝色大底、红色绝对底频繁出现，2015年7月9日开始，股价几乎是以4个一字板涨停反弹。

用法

等待群体超跌机会

行情暴跌，会给市场带来非理性的恐慌情绪，很多个股就被错杀，游资、机构会想办法完成自救，此时反弹自救带来的机会是最多，安全性最好，也是成功率最高的。

条件：大盘分析的横向样本统计中，短线超跌≥15且拐头向下时为抄底时机。

一般来说，只有等到这样的的暴跌状况才适合中小投资者进行抄底;

但短线超跌≥15是非常严格的抄底条件，纵观A股历史，符合条件的暴跌行情次数非常少，一旦出现，再参与操作即可。

短线上攻拐头向下，代表大部分因市场影响而急跌的股票已经开始止跌、反弹，此时再进行抄底，机会更多，安全性更高。

上图为大盘分析-平均股价走势图，在2015年7月9日，平均股价的短线超跌=72.716≥15，且拐头向下。

上图为案例安纳达，在2015年7月市场大跌的过程中，出现大量的海洋寻底蓝色底、红色底，在2015年7月9日中发出捕捞季节金叉，7月16日为捕捞季节死叉，金叉波段的6个交易日期间，股价反弹43.57%。

同时期的泸州老窖，在大盘的影响下也出现了历史罕见的蓝色大底，按照金叉死叉操作，2015年7月9日~15日，5个交易日股价反弹22.22%。

如果超跌数值不足15，说明市场群体暴跌超跌程度不严重，此时抄底成功率、收益率会大大降低。

如上图，2021年3月上旬，超跌数值只在1~2之间徘徊，在此期间抄底容易失败。

如上图案例晶方科技，3月份虽然陆续出现底部，按照捕捞季节金叉操作，波段利润小，甚至还会出现亏损状态。

在一般行情下，个股走坏一般是行业不受资金关注，个股涨高回调或者利空消息影响，跌出底部是理性的市场反馈，因此不适宜抄底。

抄底的买卖操作

抄底，即是做短线的超跌反弹，而海洋寻底的色块仅提供底部信号，并不指示买卖点操作。

在抄底前要结合大盘环境、个股前期走势、个股流通市值大小、急跌程度因素，综合判断底部后再进行买卖操作，切不可看到底部就马上操作。

做抄底需要调出捕捞季节指标，海洋寻底的底部信号发出后，用捕捞季节金叉买，死叉卖。

如上图案例易成新能，2020年春节受疫情影响，节后暴跌，2月6日个股是底部信号发出的第5天，但在这一天才发出捕捞季节金叉，此时才能进行抄底买入操作，直到2月18日死叉卖出，期间9个交易日，涨幅35.28%。

注意：不能提前于金叉抄底，没必要追求阶段最低点，把握好阶段低点即可，如在上述案例刚出底部的第一、第二天就进场操作，结果是无法预知的继续暴跌。

抄底的压力与支撑

抄底这种短线趋势的反弹，最容易遇到智能辅助线中长线趋势的「压力」。

股价冲不上辅助线，捕捞季节死叉出现，说明抄底告一段落，需及时离场。

股价冲上辅助线，则辅助线会为提供支撑，捕捞季节死叉为抄底目标达成，可等待股价回调辅助线，使用其他盈利模式操作。

如上图案例红日药业(左)，2020年5月中旬股价触底反弹，但受压辅助线明显，在5月13时捕捞季节死叉，应当获利出局，否则会面临股价持续走跌。

案例回天新材(右)，2020年2月份触底反弹，金叉波段内成功突破辅助线。突破辅助线后可继续按照「金叉买、死叉卖」的方式争取后续的利润。

跌的越狠越急，机会越大

由于智能辅助线对股价反弹有压力，而且辅助线随着股价的运行会逐渐下移，所以短时间内大幅度跌穿辅助线的股票，距辅助线较远，从而获得更大的上涨空间。

如上图案例飞鹿股份(左)、三峡新材(右)。

左图以几次大幅度低开的方式下跌，反弹空间大。

右图以小幅震荡的方式跌破辅助线，虽然股价总体在不断下跌，但辅助线也一直下移，股价的每一次反弹都很快遇到辅助线的压力，导致反弹空间不断被压缩。

流通市值不一，用底不一

如上图表格，大盘股出现小底、中底，适合做反弹抄底;而小盘股出现大底、绝对底，才适合做抄底。

大盘股的流通市值远远超过小盘股的，因此即使市场环境大跌，大盘股也难以短时间内产生强烈的波动，因此大盘股出现小底、中底信号，即可认为大盘股已经超跌到位。

大盘股出现大底、绝对底的情况不常见，若有出现，必然是重型股灾或个股出绝对利空消息导致的。

而小盘股本身流通市值较小，即便没有市场大跌，当个股自身趋势走弱后，容易震荡出现小底、中底。

一般来说，小盘股受市场大跌影响跌出大底、绝对底才是超跌到位。

如上图，即使在2020年2月或3月市场大跌的环境下，五粮液的流通市值7192.6亿，最多出现中底信号，按照捕捞季节金叉买死叉卖就能获得不错的反弹利润。

而在同样的环境下，漫步者的流通市值97.8亿，出现较多的小底和中底信号，但反弹效果不好;只有参与大底、绝对底的底部操作，才有较好的反弹利润。

注意事项

控制仓位，抄底不成，坚决离场

做超跌反弹，意味着要在下跌趋势中博取高额反弹利润，这必然带来高风险，因此必须严格控制仓位，避免重仓被套的风险。

对抄底模式不熟悉时，若要抄底，则总仓位不要超过3成;

对抄底模式较为熟悉，则可将仓位平均布局到几个抄底目标上(比如符合条件的股票A、B、C，均分仓位操作)。做好止损操作，则失败的风险有限，但反弹成功的超额收益却很客观。

如上图案例特锐德，在2015年6月20日，捕捞季节发出金叉信号，但股价走震荡势，直至6月29日死叉发出，说明此阶段抢反弹失败，若不在死叉时出局会遭受后续的震荡与下跌。

有底部色块后才有底可抄

如上图案例青山纸业，没有任何底部色块出现，说明股价急跌程度不够或下跌不断被修复。

此时无论总体下跌幅度有多大，底部都难以明确，不宜参与抄底。

因利空消息导致的连续跌停所跌出的底部不宜操作

公司出现财务造假、巨额亏损、恶劣的负面新闻等绝对利空事件，会导致股票出现连续跌停，而指标只对股价运行做计算和反映，会迅速出现超跌信号。

指标无法预测利空事件的发生及投资者的恐慌抛售情绪，此时即使按照指标信号能抢到反弹，一旦股价再次下跌(往往开盘一字跌停)就容易直接葬身海底，因此不建议参与此类股票的操作。

如上图案例ST康美(原：康美药业)，2019年5月14日，证监会对康美药业财务造假300亿的案件作出行政处罚，消息一出，股价连续一字跌停，蓝色底红色底频繁出现。在5月10日出现金叉，股价有一波小反弹，但等到5月22日出现死叉时，已经连续一字板·跌停两日，连止损都无法避免(卖出的人太多，导致难以割肉)，只能深度被套。

更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号【邓高望远】（关注公众号，在后台回复相应关键词，可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告），或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号