金融债和信用债的区别
金融债和信用债的区别
金融债券是银行和非银行金融机构发行的债券，有的网友在讨论中说金融债属于信用债，而有的网友说并不是。金融债和信用债它们两者之间有什么区别呢?下面给大家分享关于金融债和信用债的区别是什么，欢迎阅读!
金融债和信用债的区别
金融债：由银行金融机构发行，也可以是非金融机构发行，是金融机构作为筹资主体而面向个人发行的一种有价证券，它属于银行等金融机构的主动负债。金融债券的作用是解决金融机构的资金来源不足，以及期限不匹配。
信用债：发行主体由政府以外，具体包括企业债、公司债、短期融资券、中期票据、分离交易可转债、资产支持证券、次级债等品种。又属于无担保债券，风险相对较大，但收益相对较高，收益率高是对高风险的一个补偿。
信用债券没有抵押品，包含有较多品种，良好信誉的公司可以发行，通常是资金实力雄厚的企业才有资质发行这类债券。债券投资者借以依赖的是债券发行公司的资产性质、收益能力，以及信誉的好坏程度，因此只有那些信用等级高的企业才有可能发行信用债券。公司结业清算时，信用债券持有人的求偿权和普通债权人一样。不过信用债券企业中往往有限制发行人发行抵押债券的条款。未抵押资产越多，债券持有人受保护程度越大，风险越小。金融债由银行金融机构发行，具有风险性低等特色，其利率高于同期存款利率水平。
金融债券与公司债券的区别
1、金融债券：由银行和非银行金融机构发行的债券。 主体和目的：银行和非银行金融机构筹集资金，风险较大(大于国债和储蓄存款，小于企业债券)获益较高(低于企业债券，高于国债和银行储蓄存款)
2、企业债券：企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。
3、主体和目的：企业筹集资金 风险最大，获益最高。
4、在金融市场中，一般说道企业是指非金融机构，为了便于区分。金融债是指金融机构发行的债券，审批部门是银监会;而企业债在我司是指非上市公司发行的债券，审批部门是发改委。从产品特性说，都属于“企业债”。但由于操作和发行主体都不一样，所以人们还是分开来说。
金融债券的作用
1、金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。一般来说，银行等金融机构的资金有三个来源，即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。
2、存款资金的特点之一，是在经济发生动荡的时候，易发生储户争相提款的现象，从而造成资金来源不稳定;向其他商业银行或中央银行借款所得的资金主要是短期资金，而金融机构往往需要进行一些期限较长的投融资，这样就出现了资金来源和资金运用在期限上的矛盾，发行金融债券比较有效地解决了这个矛盾。债券在到期之前一般不能提前兑换，只能在市场上转让，从而保证了所筹集资金的稳定性。同时，金融机构发行债券时可以灵活规定期限，比如为了一些长期项目投资，可以发行期限较长的债券。因此，发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金，从而有利于优化资产结构，扩大长期投资业务。
金融债券的种类
新中国金融债券得到长足发展，种类也日益增多，重要有以下几类：
(1)证券公司债券;证券公司依法发行的约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。
(2)商业银行的次级债券;商业银行的次级债券是指商业银行发行的本金和利息的清偿顺序在商业银行的其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。
(3)保险公司次级债券;
(4)证券公司短期融资债券;
(5)混合资本债券。