拆借利率是什么意思

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作为金融业投资者,我们经常能看见定期更新的伦敦银行间同业拆借利率、新加坡银行间同业拆借利率等新闻信息,内容中包含了很多数字,投资者经常无所适从不知道这些数字代表了什么意思,下面小编就和大家来看看拆借利率是什么意思吧。

拆借利率是什么意思

拆借利率,亦称拆借行市,是指拆借市场上利息额与拆借本金的比例。拆借利率按日计算,通常采用百分比计算。如年利率用“%”,月利率为“96信”日利率为万分之几,亦称为“毫”。

资金拆借市场利率水平的高低,也是由市场资金供求状况决定的,市场资金供大于求,利率随之下降,市场资金供求状况决定利率水平相应上浮。由于拆借市场的交易也是以一日或几日计算的,而且经常发生变化,因此拆借利率也具备反映短期资金供求变化最敏感的特点,大都以拆借市场行市的涨落为依据。

拆借利率的作用

1.拆借利率的作用首先表现在对投入的指导作用。这是由拆借利率的特殊性表现出来的,拆借利率在金融市场上能最及时,最灵敏地反映出市场供求状况,是调节资金供求最强有力的经济杠杆。通过市场利率的反馈,可以帮助企业及时研究市场资金动态和自身负债能力,有助于促进企业合理调整投入方向,实现资金的最佳运用。

2.在宏观上起到资金的调控作用,拆借利率是金融市场的晴雨表,金融市场的资金供应状况,可以从拆借利率的变化中得到强烈反映。中央银行根据利率变化的状况,可协调拆借市场上的行为,或紧缩银根,或放松银根,并通过传导机制,引导其他参予者调整自己的方案,以及各类金融资产的发行规模,从而保证了国家宏观经济政策的落实。所以,拆借利率在一定程度上也受国家政策调节的影响,特别是在社会主义条件下,由于国家把调节利率作为调节信用进而调节经济的一个重要手段,使得拆借市场的利率也随国家政策的变动而变动。

拆借利率的计息方式

目前,我国拆借市场规范计息方式紧要有两种:

1.浮动利率计息。即在原来规范的银行贷款利率基础上,确定一个上下浮动的幅度,拆借双方可以在规范的幅度内,确定资金拆借的交易阶格。目前规范的幅度范围通常是在短期信贷利率的基础上上下浮动20%。

2,自议利率。即在原来规范的银行贷款利率的基础上,自行议定的利率,它一般受国家规范的利率的限制。可按照市场资金供求状况的变动自由浮动。

从目前状况看,上述两种利率并存,拆借双方究竟采取哪种利率,可由双方共同选定。从我国经济的未来进展趋势看,随着市场经济的形成,金融市场这一市场的主体会建立形成合理的利率体系,按资金供求规律而形成的自议利率,为拆借双方所接受。

拆借利率变动的影响

拆借利率有两个利率,拆进利率表示银行愿意借款的利率;拆出利率表示银行愿意贷款的利率。一家银行的拆进(向其他银行借款)实际上也是另一家银行的拆出(为其他银行提给贷款)。同一家银行的拆进和拆出利率相比较,拆进利率(Bid Rate)永远小于拆出利率(Offered Rate),其差额就是银行的得益。

提高同业拆借利率的话,会导致银行间借款减少,也就是拆借资金减少。拆借资金减少,则不利于资金的融通。若是好处的话,适当的提高同业拆借利率对于准备金较为充分的银行可以增加收入,但是对于准备金不是很充分的银行,也就是那些资本充足率较低的银行则会扩大支出。

宏观方面,提高同业拆借利率,银行必然会减少贷款,保证一定的资本,以满足日常营运。

贷款减少则会使社会资金融通、周转变慢。则不利于经济进展。同时,俗话说的好,任何硬币都是2面的,所以可知,提高同业拆借利率,可以起到一定的抑制通货膨胀的作用。

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