etf基金投资策略有哪些?买了一万块基金下跌要清仓吗?

晓晴分享 时间:

etf基金投资策略有哪些

(一)长期投资

由于ETF风险分散度好、透明度高、受管理人主观因素影响小,故而可预期性强,投资者有更充分的信息。境外成熟市场的经验证明,主动管理的基金持续战胜指数的概率很低,投资时间越长,基金经理战胜指数的概率则越小;由于指数基金的费用低,长期投资会因为复利的影响显著增加指数基金的相对预期年化预期收益水平。从长期投资、财富保值增值的角度来看,投资ETF是一个较好的选择。投资者可以采用低位买入并持有的策略,分享指数长期增长带来的资本增值。

(二)短期投资

对于那些希望能够迅速进出整个市场或市场特定的部分以捕捉一些短期机会的投资者,ETF是一种理想的工具。这是因为ETF在交易制度上与股票和债券一样,可以以极快的速度买入卖出以对市场的变化做出反应,虽然每次交易都有成本,但交易费率相对低廉。投资者可以通过积极交易ETF,获取指数日内波动、短期波动(一日以上)带来的波段预期年化预期收益。具体方法是:

(1)日内波动操作:一级市场(ETF份额申购、赎回)、二级市场(ETF份额交易)配合操作,可以循环多次,投资者在不占大量资金的情况下获利,犹如“四两”拨“千金”,提高了资金使用效率。

(2)短期(一日以上)波动操作:类似于股票交易,短期看涨,买入ETF,看跌卖出ETF,赚取差价。

(三)时机选择

ETF是由其追踪的标的指数成份股构成的组合,因此增减ETF相当于增减了股票仓位。对于在行情发生变化,需要大规模增减股票仓位的投资者而言,直接增减ETF可以避免多只股票交割的麻烦,减少对股票价格的冲击,迅速进出市场。ETF特殊的套利机制也有助于提高流动性,降低大额交易的冲击成本。因此,ETF可成为投资者高效的时机选择工具。

(四)轮动投资

投资者可以积极地调整ETF组合,通过更新组合中ETF的权重、仓位以及买入卖出代表不同风格、不同板块的ETF,构建各种市场敞口以实现各种投资策略。在组合管理中,可以利用ETF实现多样化的国际(如将来跨境ETF)、国内、行业、风格等市场敞口,以构建投资者所偏好的投资组合。举例来说,当投资者看好某一国家的投资机会时,可以通过购买国家ETF而不是直接投资外国股票,实现外国股票市场敞口;当投资者偏好某一行业或者某一板块时,也可以投资相应的行业ETF。如此,在满足特定的投资偏好的同时,也在一定程度上分散了风险。

(五)套利交易

当ETF二级市场交易价格与基金份额净值偏离时,即出现折价/溢价时,投资者就可以在一级市场、二级市场以及股票现货市场之间进行套利,获取无风险预期年化预期收益。单个交易日内,投资者可以多次操作。在回避风险的前提下,提高持仓ETF成份股的盈利性,提高资金使用效率。具体方法是:

(1)当ETF二级市场价格小于基金份额净值,在二级市场买入ETF份额并进行赎回,再将赎回获得的组合证券随即卖出;

(2)当ETF二级市场价格大于基金份额净值,在二级市场买入组合证券并申购成ETF份额,再随申购的ETF份额卖出。

(六)资产配置

利用ETF实现组合配置的核心/卫星策略。核心/卫星策略是资产配置的一个重要策略,即按照太阳系法则“一个中心,多个增长点”将组合中的资产分为两大类分别进行配置,其中核心资产跟踪复制所选定的市场指数进行指数化投资,以获得特定市场的平均预期年化预期收益;其他资产采用主动性投资策略,以捕捉市场各种各样的投资机会。

由于ETF具有上市交易的便利性,因此,通过核心/卫星资产配置法,投资者可以随时重新调配资产,无需进行多只股票交割。跟踪蓝筹指数的ETF通常作为核心资产,以保证核心投资部分不落后于大盘;而跟踪行业、风格、区域等指数的ETF通常作为机构投资者的辅助资产,或增持相对看好的资产类别,或者风险预期年化预期收益水平更高的资产类别,如能源类股票、成长型股票或基金等。此外,投资者还可以使用某种主动策略构造组合的核心,为避免错失其他投资机会,可以将各种类型的ETF作为卫星的策略。

(七)现金管理

由于ETF变现力强,资金结算效率高,风险分散,因此,利用ETF实现组合中的现金管理,可以代替组合中的现金储备,避免在市场急涨中踏空。

开放式基金的基金经理在投资过程中常常会遇到这样的两难困境,即在资产组合中的现金无法预知的情况下,既要保留一定比例的现金以备赎回之需(一般占组合资产总值的5%),又要避免形成现金拖累影响组合预期年化预期收益。如果可以投资ETF,则这一难题将迎刃而解。基金可以将组合闲置的现金购买ETF,在面临赎回急需现金时,可以通过在市场上卖出ETF筹措所需的赎回资金,避免直接抛售组合中的基础股票。利用ETF管理组合中的现金,不会改变组合的投资目标,也不会增加组合的交易风险、交易成本和费用。

(八)过渡时期资产管理

在机构投资者更换投资经理时,资产可采用ETF作为过渡时期的资产管理形式。即在新的投资经理上任前,把资产转为ETF,维持投资增值机会;选定新的投资经理后,变现ETF,或者将组合证券直接交给新投资经理处理。

(九)开发相关结构性衍生产品

由于费用低、流动性高,相关金融机构可以用ETF构建相关金融产品,如保本基金、结构化产品、投资型寿险保单等。

买了一万块基金下跌要清仓吗

基金下跌是比较正常的事儿,因为基金是会有波动的,基金是每天都会有涨跌幅的,买了一万块基金下跌要不要清仓是要看情况的,如果基金下跌的比较多,比如说:下跌了30%,投资者也不看好该基金,那么就可以考虑清仓了。

如果基金下跌的幅度不是很大,假设才下跌2%,那么投资者就要分析下跌的原因,如果不是基金本身的原因,基金还是有未来前景的话,是可以考虑继续持有的。

怎么提高基金收益

1、适当增加股票型基金的比例。股票型基金的收益率一般比其它基金高,特别是股票市场行情好的时候,可以适当增加对股票型基金的投资来提高整体收益率,如果投资的都是债券型基金,这样基金收益率很难有大的突破。投资者可以尝试把自己25%左右的仓位投资在股票型基金,这样风险也不会太高,还可以提高整体收益率。

2、选择交易费率低的基金。不同基金管理、申购、赎回的费率不同,投资者可以在基金交易规则中了解并比较,这能减少投资成本,从而提高投资收益率。

3、采用基金定投方式。当投资者面临的市场不确定性增大时,可通过基金定投来有效分散筹码、平摊投资成本,从而降低亏损风险提高基金收益。

4、坚持长期投资。投资者不要盲目追求基金短期投资收益,要具有足够的耐心和信心,将眼光放长远一点让时间来创造价值。

买基金亏了十几万能回本吗

买基金亏了十几万能不能回本是要看这只基金还有没有前景,以及自己的本金还剩多少,基金的涨幅是需要本金多才有可能涨回去的,比如说:亏损到只剩几万块了,如果一年内想赚十几万,那几乎是不可能的,因为本金太少。

那如果本金比较的多,如果有几十万,只要基金涨幅足够的多,回本还是有可能的,只是本金多的话,基金的风险也是比较大的,能亏损十几万的基金,一般都是属于高风险的基金类型,所以基金波动也比较的大,大家在进行操作的时候,要慎重一点。

周五下午买基金合适吗

周五下午买基金是可以的,但是如果是15:00后买基金就不太合适了,因为15:00后买基金是会按下周一来确认份额,而这时候买入的话,是会少了一个基金估值的参考。

在周五后面就是周末了,而周末政策面和消息面的公告都会直接影响股价上涨或下跌,如果是购买的股票型基金,那么基金是涨还是跌这些不确定因素是比较大的。

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