建泓时光二号净值何以如此暴涨

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建泓时光二号今年以来的累计净值增长率为2608%,仅7月单月净值飙涨超过490%;其另一只产品7月单月也上涨超过470%,2022年1月成立以来累计净值回报则达618.93%。那么今天小编在这里给大家整理一下基金的相关知识,我们一起看看吧!

净值7个月暴涨26倍

根据中国证券投资基金业协会备案信息,建泓时代成立于2015年5月18日,目前备案产品共有46只。

私募排排网信息则显示,建泓时代资产管理规模在5亿元至10亿元左右,目前正在运行的产品共有18只。但记者8月10日查询发现,私募排排网等行业网站有关建泓时代产品净值的信息,目前均已不再显示。知情人士称,建泓时代产品净值数据已在前一天下架。

尽管如此,引起广泛关注的建泓时光二号等部分产品的信息,目前仍然可以查询。该产品由建泓时代投资副总裁兼投资总监赵媛媛管理。

Wind数据显示,截至2022年8月5日,建泓时光二号今年以来的累计净值增长率为2608%,最近3个月的区间回报为1482%,自2020年9月成立以来的收益率超4324%,远远超出同期沪深300指数和同类基金表现。

除了建泓时光二号以外,建泓时代旗下的建泓时代朝阳传承也有类似表现。数据显示,该基金曾在今年的7月单月上涨超过470%。其中仅首周暴涨超200%,自2022年1月成立以来累计净值回报达618.93%。

这样的业绩表现,在私募基金中可谓一骑绝尘。

公开信息显示,粤资基金旗下的粤资价值成长9号年内回报也达到617.4%,6月、7月涨幅分别达到194.4%、152.03%;殊馥投资旗下的殊馥财富通3号、银德资本旗下的银德1期,均在今年5月出现暴涨,前者单月上涨超过430%,后者则突破500%。

如此“惊艳”的业绩表现,也引起了市场的广泛关注。

但将时间拉长,建泓时光二号此前的业绩表现并没有那么“亮眼”。数据显示,该产品2021年的全年收益率为112.76%、2020年的年度收益率更是为-23.2%。

建泓时光二号业绩真正“爆发”,是在今年7月。Wind数据显示,该产品自7月以来净值暴涨,单月净值飙涨超过490%,其每周收益率均超20%,在7月29日当周甚至达到93.5%,8月首周的涨幅也有58.14%。

超高业绩回报是何原因?

香颂资本董事沈萌接受记者采访时表示,“私募股权产品有些是针对一级市场,有些是针对二级市场,完全在二级市场操作的话,2年43倍的收益可能只有极少极少数量化产品或许有机会,但如果是在一级市场,那么可能性就更大一些。”

沈萌还认为,“仅仅是在二级市场做短线机会获得超额回报并非不可能,但是概率极低,原因在于几乎没有犯错的空间,必须每一次都非常精准地抓住机会。”

根据私募排排网信息,建泓时代以股票策略为主,建泓时光二号的策略正是股票多头。不过该产品的净值在短时间内急剧向上拉升的表现,业内“啧啧称奇”的同时,对其突然暴涨的原因也议论纷纷。

仓位在线信息显示,从2016年3月开始,建泓时代的产品,先后出现在14家上市公司前十大流通股股东名单中,其中包括金徽酒(603919)、盛达生物、易尚展示(002751)、春雪食品、巨轮智能(002031)等。而巨轮智能是今年A股市场涨幅领先的“妖股”之一,年内累计最大涨幅达到108%左右,近60日涨幅超过150%。

不过,建泓时代产品持仓的这些股票中,时光二号、建泓时代传承的身影并未出现。可查信息显示,建泓时代的四只产品,先后在去年四季度末、今年一季度末,进入巨轮智能前十大流通股股东,其中包括建泓相见欢二号、时代智汇2号投资基金、时代恒睿1号、时光精选1号、时代智汇2号、时代鸿运1号六只产品新进巨轮智能前十大流通股股东。

截至今年3月底,巨轮智能前十大流通股股东数据显示,建泓时代恒睿1号、建泓时代智汇2号、建泓时光精选1号的持仓规模合计达4390万股,但其中并没有建泓时光二号和建泓时代朝阳传承。

究竟买了哪些股票,净值为何又在短时间内暴涨?

8月10日,第一财经记者就此联系了建泓时代方面。对于建泓时光二号近期净值上涨较快的原因,建泓时代称,“在最近一段时间的宏观和市场环境下,根据我们的投资框架把握了短线机会,产品从未参与过场外个股期权交易”,并称“近期关注的方向是信息科技和机器人(300024)相关板块,具体可以看赵媛媛的相关直播”。

8月9日11时左右,赵媛媛在其个人微博上发布过动态。她表示,短期风格在成长,信息科技和军工科技更多的是事件驱动,可以当成短期机会。

从赵媛媛管理的另一只股票多头策略产品来看,截至2022年7月29日,建泓盈富4号今年以来的累计收益率为234%,该产品在今年7月上涨27.2%。

与此同时,记者也就建泓时光二号的净值表现情况,采访了多位业内人士。

“我感觉有两种情况,一是杠杆,二是大规模赎回后形成的损益在留存的净值中体现,实际情况不知能否经得起机构尽调。”一位渠道人士对第一财经记者表示。

另一位私募分析师则对记者表示,“这款产品净值走势很怪异,纯股票多头走不出这种净值曲线。某种程度上通过修改净值披露频率可以减少产品波动,但也不可能做到这样的曲线。而且我看他们净值披露的频率很正常。”

据他介绍,只有两种情况,在理论上有可能让该产品净值短时期内出现暴涨。第一种情况是押中了某只单票,被押单票短时期内价格暴涨。但“这种情况可能性很小”。第二种情况是产品短时期内产生大幅赎回,赎回费回流到产品中,致使产品净值大幅增长。

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