如何提高基金的投资胜率
如何提高基金的投资胜率
自4月底以来，虽然市场情绪有所提振，但大盘一直围绕着3000~3100点的区间内上下波动。这种反复震荡的阶段，对于普通基民来说，是最难做决策，也是最难赚到钱的。（下面是小编为大家收集的如何提高基金的投资胜率相关信息，希望你喜欢。）
小伙伴们在投资的时候，当然都希望能够尽可能地赚到钱，也就是让自己获得正收益的概率更高，即“胜率”更高。
投资就好比渔民出海捕鱼，有的渔民总是可以满载而归，有的渔民则相对捕获较少，要想在投资中成为那个满载而归的“渔民”，就需要提高投资过程中的胜率。
那么，今天我们就来和大家聊聊，在市场反复震荡的时候，如何通过四招帮助提升投资胜率吧~
01
在对的时间做对的事
低谷进场，逆市布局
大家都知道，投资中最简单的赚钱方法，就是“低买高卖”。但在实际操作中，很多小伙伴容易受到情绪影响，陷入追涨杀跌的困境，反而变成了“高买低卖”，得不偿失。
如果想通过“低买高卖”提高投资胜率，那么在市场估值处于低位时逆势布局，或许是个不错的选择。
我们以2012/1/1-2022/5/25的中证800指数为例，当我们在其估值处于最近三年的10%、20%、30%分位数以下时，买入偏股型基金指数并持有1年、2年、3年后，均有不错的历史正收益比例与收益表现。
图：在估值较低时买入的收益情况
数据统计区间2012/1/1--2022/5/25，买入资产为中证偏股基金指数(930950.CSI)，估值为中证800指数滚动3年PE(TTM)的分位数
图：当前中证800指数的估值处于过去三年的相对低位
数据统计区间2019/5/16-2022/5/25
02
耐住性子沉住气，降低交易频率
在市场震荡的时候，很多小伙伴都喜欢做短线操作，想着“小赚一点就跑”，但结果往往事与愿违，频繁操作反而拉低了投资胜率。
根据《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》，随着每月交易频率的提高，投资者的盈利比率与平均收益率却随之下降，可谓是“一顿操作猛如虎，一看收益倒着数”。
图：交易频率越高平均收益率反而越低
图片来源：景顺长城基金、富国基金、交银施罗德基金，《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》2021年10月
频繁操作之所以会拉低投资收益：
一方面是因为每次申购和赎回都会产生一定的交易成本，减少了原有的盈利;
另一方面是因为投资者并不能精准择时，可能多次卖在低点、买在高点，最终拉低了整体的投资收益。
因此，为了提高投资的胜率和收益，我们建议大家不追短期热点，多看少动，慎重思考后再做出决策，尽量减少操作频率。
03
守得云开见月明，坚持长期投资
其实，出现短期浮亏是投资中再正常不过的情况，但值得遗憾的是，很多小伙伴都不能坚守到“云开见月明”的那一天。
我们以中证偏股型基金指数为例，假如在2012年至今的任意时点买入偏股型基金，并分别持有3个月、1年、2年、3年，得到的投资胜率与平均收益率如下：
图：长期投资可提高投资胜率与收益率
根据历史测算结果，我们可以发现：
随着持仓时长的增加，历史任意时点买入并持有偏股型基金的投资胜率与平均收益率都在稳步提升;
无论从投资胜率还是持有收益率来看，偏股型基金指数比主流宽基指数的历史整体表现更好。
而根据《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》，随着持仓时长提升，投资者的盈利人数占比与平均收益率都在稳步抬升：当投资时间超过10年，投资者的盈利人数占比高达98.41%，平均收益率也达到了117.38%。
图：不同持仓时长下的投资者盈利状况
图片来源：景顺长城基金、富国基金、交银施罗德基金，《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》2021年10月
可见，长期投资确实体现出了时间的力量，也能让投资者从中受益。
04
好的投资习惯，助你事半功倍
01
定投
我们可以将定投简单理解为“淡化择时+摊薄成本+长期投资”三合一，三者相结合，力求提高基金的投资胜率。
对比一次性投资和定投，我们可以看出：
如果选择一次性买入，那么持仓成本就是下单时点的价格;
如果选择定投买入，那么无论后续市场是上涨还是下跌，那么持仓成本就是每次定投时点的平均价格。
可见，在市场走向尚不明朗的情况下，定投更适合我们平滑投资成本，保持平和的心态，更能坚持长期投资。
02
资产配置
我们之前讲过多次，在不同的大类资产和基金中按比例配置，有利于避免单一资产或基金出现极端大幅回撤的风险，从而使得整体组合表现更加稳健。
在实际操作中，小伙伴们可以自行筛选和搭配多只不同类型的基金，也可以选择投资一篮子基金的投顾组合，让投顾团队帮你完成选基和配置，更轻松哦~
总结一下，在市场反复震荡的情况下，要想提高投资胜率，需要做到以下4点：
1.学会逆人性投资，低位进场，逆势布局;
2.耐住性子沉住气，尽量不追短期热点，避免高频交易;
3.坚持长期投资，静待时间的瑰丽;
4.通过定投和资产配置提升投资体验，养成良好的投资习惯。
如果有小伙伴觉得“道理我都懂，可是就是做不到”，也可以把专业的事情交给专业的人，由投顾团队帮你专业选基、配置和择时，力争提升基金投资胜率。
截至2021年底，我国基民人数已经达到7.2亿人。公开数据显示，从1998年到现在，公募基金这20多年已累计为持有人创造了近6万亿元的回报。而大多数的基民，就像大多数的股民一样，基金赚钱基民却不赚钱，是什么原因导致的呢?
“炒”基
很多基民投资基金就像炒股票一样，在“炒”基金，总想低买高卖，管不住躁动的心颤抖的手，不停的择时，殊不知即使是机构投资人，择时的胜率都小于50%，靠运气择的时，总会靠实力亏回去。
追涨杀跌
很多基民买基金会按照基金最近几个月的业绩排名，自上而下直接杀入，亦或是找出去年的冠军基金直接买入，结果往往是短期内高位站岗。公募基金持有行业相对私募基金要集中很多，近期或者近一年涨幅喜人的公募基金，所持有的行业或者个股往往涨幅已经很巨大。再加上公募基金的考核机制相对又很短期(往往是一年)，使得收益靠前的公募基金在年底考核结束之前，有足够的动力继续推动所持有的个股上涨，即使估值出现明显的泡沫，那么之后就可想而知啦。下图是冠军基金在之后2年的表现，表现真的是很一般。
除了追涨近期表现优秀和冠军基金之外，很多基民也喜欢追涨行业ETF。当非专业且关注市场时间有限的多数基民，发现某个行业“前景无限”的时候，往往这个行业已经有了很大程度上涨，在无限憧憬利好环绕的背景下，面对最后的上涨又很难及时获利了结，而行业/板块时常轮动，最后很可能两面打脸，着实很疼。
那我们该如何做，来提高赚钱的胜率呢?
指数定投
对于指数定投，相信很多基民并不陌生，很多文章，大V都有建议基民做指数定投。如何做定投呢?是以一定的频率和金额持续投下去吗?我觉得见仁见智。我更倾向于 在合理估值区间内做定投 。如何判定合理估值区间呢?可以参考指数的PE或者PE百分位，亦或可以在设定的PE百分位下double定投的金额，更好的降低成本。譬如，当中证500指数在PE 10%分位以下，double定投的金额，当中证500指数在PE 70%分位以上时停止定投。止盈可以根据自己设定的年化收益目标，或者指数的PE百分位，譬如当中证500指数在PE 70%分位以上，逐步获利了结。
三年定开
三年定开基金是指定开基金封闭式三年，在三年锁定期间内，投资人不能赎回。
2015年至2021年底，共有21支偏股型三年封闭期产品首个运作期结束，平均收益为73.13%，最高收益为163.74%，最低收益为11.89%，无一亏损 。三年定开产品有哪些优势呢?
1)一般的公募基金的申赎很灵活，三年封闭期的公募基金从基民的角度，有流动性上的“劣势”，所以基金公司一般会推出本公司的明星基金经理来掌舵，从而达到一定的募资目标。
2)三年定开基金虽然流动性上不如一般的公募基金，但是也避免了基民的追涨杀跌，频繁操作。据不完全数据统计，三年持有期可以很大程度上可以提高胜率。
3)公募基金的考核期限一般是一年，会使得很多基金经理为了“排名”去追求相对收益，而三年定开基金以三年为基准，追求的是绝对收益，风险相较会更小。
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