买基金怎么进行仓位管理

“昨天满仓踏空，今天满仓套牢……”，很多投资者总是完美地“踏空”或是“满仓踏空”了。（下面是小编为大家收集的买基金怎么进行仓位管理相关信息，希望你喜欢。）

有的全仓跟错板块和热点，眼睁睁看着别人的股票、基金猛涨。市场一片大红但是跟自己却没有丝毫关系，往往都会耐不住内心的骚动追涨，但可能刚追进去，就是当头一棒，到底该如何避免踏空和套牢的悲剧呢，仓位管理就很重要了。

一、为什么买基金总是踏空?踏空之后该怎么办?

首先，我们要判断基金踏空的原因，是自己频繁操作导致，还是基金本身出现问题。基金在板块轮动中，踩错了节奏，会导致投资者“踏空”。

对于基金投资人而言，在基金业绩踏空时，我们要对基金质量进行二次判断。如果同类基金普遍出现类似问题，说明市场状况如此，不应苛责基金，再给基金经理一些时间;如果手中基金长期踏空，业绩长期低于同类基金，那么我们应该替换投资标的。

市场是很难预测的，基金投资不应过分关注短期业绩，没有人能保证永远买在最低点、卖在最高点，优秀的基金经理是能够看清市场长期走向，坚持自己的投资逻辑，坚守投资风格的人。

第一，制定相应的操作策略

踏空有可能是空仓错过上涨，也有可能是满仓踩错热点，我们在制定操作策略时，应该采用“分步式”策略，既不要一次性满仓买入，也不应该一次性集体卖出。

面对踏空，我们提前做好应对准备，才可以在基金操作过程中，处变不惊、冷静应对。

如果想要加仓，可以等回调，务必要牢记：“不要在大盘和个股冲锋时追涨，而是要在急跌、惊恐时捡拾”。

第二，设置好止盈止损目标

无论是炒股，还是买基金，都要研究总结大盘顶部和底部的特征。如果大盘估值已经严重泡沫化，“踏空” 错过就算了，尽量不要再去追，一旦买在牛市的顶部区域，回本的时间会被拉长到7、8年。

因此，面对买基金踏空，我们还得提前设置好止盈和止损线。例如，盈利在15%以下，基金回撤5%，则止盈或者止损;如果盈利在15%-25%，基金回撤7.5%，则止盈;如果盈利超过25%，基金回撤10%，则止盈。

具体的操作环节，务必严格执行投资纪律，不可以恋战。要知道，踏空并不可怕，踏空之后的不理性操作才可怕，人们往往是被这些不理性操作拖入深渊。

二、基金投资如何做好仓位管理

投资路上，我们没法控制市场走向、控制股票价格，但我们可以控制仓位，买多少或者卖多少，仓位控制是我们抵御市场风险的手段之一。

同样遭遇市场大跌，两位投资者可投资金都是10000元。基民A全部满仓买入某基金，基民B买入该基金的资金是5000元，若买入的基金下跌了10%，前者亏损1000元，后者亏损500元。后者的亏损体感会相关好一些，可能也更能忍受暂时浮亏。

基金投资的仓位管理因人而异，几乎每个人的仓位都是不同的，不同人对于仓位有不同的理解。对于仓位的判断与个人自身情况而定，可以试着问自己两个问题。

第一，对现在的基金仓位会不会感到不舒服?

这是一个相对体感的判断方式，也是间接测试你的风险可承受范围。 假设投资者投入基金的仓位是50%，当基金下跌10%时，你是否能够承受，但是如果市场继续下跌，下跌20%的时候，你是否还能接受。如果此时已经茶饭不思了，那可能当前50%的仓位与你而言过高了点。

第二，用来买基金的钱打算长期持有还是短期?

长期持有的话仓位可以适当高一些，如果短期的话，可能受市场波动影响基金净值起伏大可能性比较高，仓位不建议过高。

基金投资的仓位管理没有一成不变的规则，同样是五成仓位，对于风险偏好不同的投资者，持有的心理体验和操作方法是有较大差距的。我们可以在实践的过程中慢慢发现适合自己的哪一种仓位。

1、永远不要满仓，最多9成仓位

基金本身已经是由数十只个股组成，平衡了一定的风险，但是我们依然要配置4-5只基金来分散到各个行业，能够有效分配资金的利用率。

从市场数据看，过去10年，如果能每一年满仓排名第一的资产，收益足够诱人，但大类资产轮动从未停止，房子、股票、债券、黄金等常见投资品的赚钱效应一直在轮动。2015年排名第一的是股票基金，而次年2016年股票基金倒亏-10.1%。

2、根据市场的变化动态调整自己的仓位

市场中80%的时间是处于震荡过程中，而走单边上涨或下跌的时间只占20%。

站在长期投资角度，如果我们持有某只优秀基金、追随的是位优秀基金经理，在底仓基础上，当市场发生较大回调时，可以考虑适当逢低加仓，逐步提升仓位，但并不是为了去抄底，博反弹，赚一波就走。

虽然底部点位难以预测，但不同市场点位/基金区间净值可作为一个加仓的参考， 比如当上证指数下降至3200点下，根据实际可使用资金情况加%比例;当指数进一步下跌至3000点下的时候，可再投资%。跟进自己的资金安排，制定一套自适用的仓位管理方式。

3、较长时间内，学会锁仓

基金是长期投资，但也有人忍不住频繁择时交易，当持仓基金有5%收益时就手痒难耐，急于过快落袋为安，当持仓基金跌了2%时又急于“脱手”，反而频频错过“牛基”。

所以在非重仓情况下，我们可能长时间内都要学会“锁仓”，以免错过更多的收益。

总之，投资者在进行基金配置时要留有一定的仓位，给自己保持账户留有一定比例的流动性，这样我们才不会失去选择的权利。同时适时根据市场变化加减仓。也可以通过定投摊薄成本。

一、什么是基金的仓位管理?

我们先来看看什么是仓位?指的就是你实际投资到基金中的钱占你全部能够用来投资的总钱数的比例，在不同的时候有不同的术语。

假设你手中有10万元，想要用来买基金，但是我先想观望一下，顺便挑选好的基金，并没有买入持有任何基金，那我此时的仓位就是0，也就是你常听的“空仓”，当你第一次买入部分基金时候，这个过程叫建仓;

如果你买了5万块，你的仓位就是50%，我们一般说半仓或者5成仓位，如果你看好市场，继续用手中的钱买入基金，叫做加仓;

如果觉得基金可能要跌，卖出了一部分基金，这个叫减仓，如果把全部的10万投资进去，这时候就叫满仓……

此外，仓位在三成以下一般叫“轻仓”，在七成以上通常就是“重仓”。

在投资基金的过程中，我们一定会遇到基金的仓位管理问题，什么是基金的仓位管理?

简单说，买基金的时候，应该买多少钱，什么时候可以加仓，什么时候需要减仓，这都是属于基金的仓位管理问题。

仓位管理是一个投资中非常重要的问题，合理的控制好仓位可以让我们在行情好的时候获得理想收益，行情差的时候不至于亏损太多。

总而言之，仓位管理就是根据自己对市场的判断，通过合理安排增加或者减少实际投资的资金，在控制风险的同时尽量让自己的投资收益最大化。

二、基金投资为什么要做好仓位管理?

市场投资第一课，不是技术，不是心态，而是对资金的仓位管理。老人经常会说：眼看高楼起，眼看楼塌了，新手死于追高，老手死于抄底，高手死于杠杆，想要成为真正的投资高手，仓位管理不可少!

2015年的几次股灾，清流身边好多人，很多都是因为融资爆仓出问题的!这是人性放大的贪欲，如果你能把50万管理好，给你500万照样也能管理好，但是如果50万管理不好，即使给你500万也搞不好!所以投资其实和资金大小没多大关系，而且资金越大，往往投资策略只能越保守，原因就是输不起!

还有一部分出问题的朋友是重仓，选到一只自己觉得好的，重仓满仓，重仓的好处就是碰到牛股可以获利很多，但是碰到不好的股票，一次调整，对自己持有的票就怀疑，甚至割肉!你又能割肉几次肉呢?重仓割肉几次基本可以被市场淘汰!上面两个，至少80%的朋友犯过这两个错误!

进入资本市场，最重要的不是资金，也不是技术，而是心态!进入市场那一刻，你抱着什么样的心态基本决定你以后的结局，这是自己最市场最大的感悟!

如果你抱着一颗赌博，炒作的心态，可以确定的告诉你，不管你在市场是三年还是五年，甚至十年，结果都不会好!太多的人，在市场中出问题，最核心的就是资金仓位管理出问题!

同样在基金投资中，仓位的高低很大程度上决定了投资者的情绪。

一般就是重仓的人担心行情不来，轻仓的人担心行情突如其来，不同的仓位水平往往对应着完全不同的心情。

比如，同样遭遇市场大跌，两位投资者可投资金都是10000元。基民A全部满仓买入某基金，基民B买入该基金的资金是5000元，若买入的基金下跌了10%，前者亏损1000元，后者亏损500元。

后者的亏损体感会相关好一些，可能也更能忍受暂时浮亏。

虽说仓位管理因人而异，如果在投资中运用得当，将有助于大大提高我们的投资体验，毕竟“空仓踏空”和“满仓套牢”说起来就自带着一股浓浓的哀伤。

三、常见的仓位管理方法

首先，在这里给大家介绍一下几种常见的仓位管理方法，可以分为金字塔型、漏斗形、矩阵型三种。

1、漏斗型

漏斗形仓位管理，即初始进场资金量比较小，仓位较轻，若行情按相反方向运行，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。

这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态。所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。

这类方法主要适用于热衷抄底的激进投资者，初始进场资金量比较小、仓位比较轻，买入股价不涨续跌，后市逐步加仓，且加仓比例越来越大，进而摊薄成本。这种方法对投资者心理素质要求较高，优点是初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。

2、矩形

该方法是初次建仓时，进场的资金量，占总资金的固定比例，若行情按相反反向发展，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，可以称为矩形仓位管理方法。

这类方法主要适用于市场行情启动同时跟进的投资者，事先把准备入场的资金量进行等分，我们常说的二分之一、三分之一仓位就是典型的矩形仓位管理法。

初始进场的资金量，占总资金的固定比例，随着股价持续上行，后面机会出现，再按这个固定比例加仓。

矩阵型就是将资金划分成相同等份，如果行情下跌，就逢低按照相同的比例来加仓，有点类似定投，不过是“逢低定投”。

3、金字塔形

金字塔形仓位管理法，即初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，所以叫金字塔形的仓位管理方法。

这类方法主要适用于保守投资者，通常在行情启动后首次回落时建仓。初始进场的资金量比较大，比如4-5成仓位，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，且加仓比例越来越小。

需要特别注意的是，首次建仓后没有止跌反而向下破位了，则不再加仓，做好止损出局的准备。

最后再介绍一个最简单的，适合大部分投资者的仓位管理办法：可以把手里的资金分成相同金额的若干等份，一般来说至少要分成10份，当然也可以分成15份、20份等份数。

然后设定一定的定投期数来定投，或者也可以在下跌到一定比例时增加一份买入，比如每下跌3%或指数下跌5%买入一份。

市场的行情变化莫测，我们是没法准确地判断市场短期行情走势的，所谓做最坏的打算，做最好的准备，所以在补仓的时候，点位间隔不能离得太近。

然后，设置好不同产品在总体资产中的占比，不要把本来打算买其他行业或指数的钱都占上，这样就会造成越补越多，单一品种占比过高，整体资产比例不平衡。一定在补仓前设定好金额和节奏的计划。

总的来说，无论哪种管理方法，都要求投资者不要因为市场火热就选择孤注一掷，也就是all in梭哈，在这种情况下，投资就变成了单纯的赌博，风险性太高。

四、如何管理自己的基金仓位?

绝大数人在投资基金上的收益不同，其实是与个人的资产状况、投资风格偏好、心理风险承受能力、基金选择以及仓位管理都有着直接关系的。

因此不同的投资者对仓位管理的态度是不一样的，没有绝对的方式，只有适合自己的方式。

我们可以通过“防守仓位”来更从容应对市场的变化，通过“进攻仓位”来进行“止盈止损”，满足投资基金的操纵感;通过“可进可退仓位”来锁定一部分仓位，避免大涨时后悔，大跌时恐惧。

1、防守仓位(30-50%)——银行理财、货币基金

做投资一定要有两份资本，一份是情绪资本，敢于逆向操作;一份是财务资本，有随时补仓和加仓的钱。

不管市场多么火热、不管周围的人多么疯狂，一定要知道没有永远涨的潮水，也没有只涨不跌的市场，一定要留有后路。

清流的防守仓位常年保持在30%以上。一部分是银行的理财产品，如招商银行、微众银行、网商银行、百信银行的理财产品，还有一部分放到货币基金里面，这部分是随时备用的。

“防守仓位”能让我们保证充足的现金流，不管市场如何变化，都能从容应对。当市场充满不确性，当周围的噪声很多的时候，不妨重新审视下自我仓位管理。

2、进攻仓位(30—50%)——主动基金和被动基金(指数基金)

市场上经常会冒出一些新的投资热点，我们也不能说自己是“价值投资”而不闻不问。比如：这段时间的市场，涨得好的股票和基金很多都跟之前不一样，很多时候，我们投资能赚多少钱往往取决于进攻仓位。

这一部分仓位，我建议可以打到30%—50%。比如：手上有100万准备买基金，可以动用30万—50万来进行滚动操作，设置“止盈/止损/止时”线。

这个进攻仓位的资金可以有两个选择：主动基金和被动基金(指数基金)

a、主动基金，主动基金最关键的是基金经理，我比较看好的朱少醒，傅鹏博、周蔚文等。

大家喜欢在朋友圈晒收益率，今年轮到新能源和周期的啦。但是我觉得收益率是基金经理关注的指标，个体应该更关注绝对收益，就是到底赚了多少钱，而不是赚了多少个百分点。

b、被动基金，也就是指数基金，指数基金又分为宽基和窄基(行业基金)，清流一直说过，指数基金最适合普通投资人，定投也是最好的选择，比如沪深300、中证500。

行业基金方面：四大主线，大消费(消费、医药)+大周期(煤炭、钢铁、化工)+大能源(新能源、光伏)+大科技(互联网、半导体、先进制造)主题基金。

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