买指数基金有什么技巧

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指数基金是被动跟踪指数的基金。因此,择基的第一步就是择指数。选择好指数,再从跟踪该指数的基金中选择跟踪效果好、规模适中、费率低廉的指数基金即可。虽然指数基金都是跟踪和复制指数表现的产品,但是不同指数之间的差异却不小。

市场上的指数有许多类型,有宽基指数、有行业指数还有聪明贝塔指数。

宽基成分股覆盖的行业范围宽,包含不同行业不同主题,投资方向众多,即使碰到“黑天鹅”事件也不会造成太大损失,风险相对小一些,常见的宽基有沪深300、中证500、上证50等。

而窄基成分股覆盖的行业范围窄,是集中于某个单一行业或者单一主题的指数。窄基的挑选要建立在对该行业或主题的强烈看好上,跟准热点主题和行业就能把握轮动机遇。

综合比较可以发现,覆盖面广,波动相对平稳的宽基,适合对市场行情不敏感的小白投资人,而窄基周期性强,波动相对较大,更适合对市场行情有一定判断,风险承受能力更强的专业投资人。当然二者搭配构建组合也是极好的。

投资不同的指数会带来投资收益上的巨大差别,因此,长期投资,需要对指数的编制逻辑、业绩表现、未来前景要有一定的认识。俗话说,你永远赚不到你认知以外的钱。

第二招、择时:估值较低时买入,估值高时卖出

市场估值的波动带来指数走势的大幅波动。因此,如果能在指数便宜时买入,市场亢奋时离场,便可以获得更高的收益。

选择投资标的时还可以关注指数的估值水平,一般而言,低估值指数成长空间更好。

一般可以用市盈率(PE)这个指标来判断一个指数的估值水平。市盈率是市场给出的盈利预期,利润增速高的公司,市盈率也会相对高。指数的市盈率也是同样的道理,一般来说,市盈率越低,指数越容易被低估,未来的成长性相对越高。

在判断当前的市盈率是否属于低位时,可以用估值历史百分位,也就是把历史市盈率从小到大排个序,看一下当前的市盈率处于前百分之多少的位置。一般来说,这个数值越小,就说明这个指数的估值越低。

普通投资者,也可以利用天天基金APP中指数宝的功能,从低到高查询到各类指数的最新估值情况,方便又实用。

事实表明,对于常见的指数基金投资策略,加入估值因素进行择时,都能够带来不错的超额收益,相对于预测指数的未来业绩,判断指数当前的估值水平要相对容易一些,但需要注意的是,估值是基于过去财务数据的判断,并不能真正衡量指数的真实价值,因此,客观来看,任何一种估值方式都是一种模糊的正确。

第三招、智能定投:获取超额收益

现在大家常用的定投方式就叫普通定投,每一期扣款的金额都是一样的,还有一种智能定投的定投方式,它在低位的时候买入更多的份额或者更多的金额,在高位的时候投入金额减少,这样确实从长期来看收益效果会好于普通定投。目前市场上智能定投方式主要有三个方法。

均线策略法:定投的时候,首先如果是指数基金,你会选择这条指数基金和它对应的均线,这个指数基金如果低于均线,比如收盘价比均线低了10%,这时候扣款比例增加,比如扣款比以前增加30%,它对标的矛就是均线。

指数估值方法:对标的矛就是用指数PE市盈率这个方法来判断市场点位的高和低。比如在市场处于PE估值低位的时候,扣款的金额可以增加30%-50%,这样的话加大投入,你在低位投入资金越多,你买的份额也就越多。

移动平均成本法。这种方法是紧盯投资者手上的成本,具体方法就是投资者设置固定扣款周期和初始投资金额后,当基金净值高于平均持有成本一定比例的时候,减少这期扣款金额,甚至赎回金额。当基金净值低于平均持仓成本的时候我要增加当期的扣款金额,看一下哪种方法更适合自己,它的核心都是有一个标准来判断现在是低了还是高了,根据这个标准增加扣款或者减少扣款。

定投指数基金相当于一场马拉松式的长跑,它跟股票投资是一样的,需要选择好的指数,用好的价格买入,长期买入,耐心坚持。严格按纪律执行,才能获得超越市场的收益。所以一定要抱着长期投资的心态去做指数基金投资。


一、指数基金种类那么多,我该买哪种?

既然要选指数基金,我们就要先了解有哪些指数基金可选,指数基金是一个比较大的基金类比,可以细分为很多种类,这里介绍一些较为常见的指数基金类型。

指数基金分类一:按跟踪指数

根据跟踪指数的性质不同,指数基金可以分为跟踪宽基指数、行业指数、主题指数、Smart Beta指数的基金。

宽基指数基金,比如沪深300、中证500这种代表大小盘风格的;

行业指数基金,比如中证银行、中证军工等这种名字带行业的;

主题指数基金,比如名字里有国企改革、5G等的;

Smart Beta指数基金,是把某种量化指标相似的股票合在一起的指数,比如带有红利、低波、价值等后缀的。


指数基金分类二:按类型

根据类型不同,指数基金可以分为被动指数型基金和增强指数型基金。

被动型指数基金,单纯的跟踪指数表现,一般会严格按照指数中各成分股票的权重进行配置,以实现对指数的精准跟踪。比如华夏上证50ETF、汇添富中证主要消费ETF等。

增强型指数基金,是在保证跟踪误差的前提下,通过调整成分股的权重,实现一定的超额收益。比如景顺长城沪深300增强、易方达上证50指数增强A等,这类指数基金费率会比被动指数型基金要高一些。

其实,虽然指数基金种类很多,但对于大部分投资者,特别是资金量不大的投资者来说,买沪深300的指数基金就足矣,因为沪深300可以说是A股的核心资产,长期来看大概率是上行的,可以考虑买个增强型的沪深300指数基金,如果要投资其他如行业指数基金的话,由于波动大、确定性不如沪深300,需要投资者具备更多的投资经验。

二、选择指数基金的技巧:看估值、看规模

1.选指数基金:看估值

指数估值反映了一只指数基金现在是贵还是便宜,估值指标主要是市盈率(PE)、市净率(PB)、净资产收益率(ROE)。


比如说,要看一只沪深300指数基金当前是否值得买,买多还是买少,可以通过沪深300的估值来判断,一般来说,PE/PB的百分位低于30%就算当前估值偏低。

那么,要怎么看指数的估值呢?可以在微信上搜“且慢指数估值”小程序,而天天基金有个“指数宝”功能,点开也能找到低估榜单,还能看到跟踪该指数的指数基金有哪些。

指数基金-且慢指数估值

2.选指数基金:看规模

规模越大的指数基金,跟踪误差一般就越小,避免有投资者大额赎回产生较大的跟踪误差,同时,规模大的指数基金,清盘的风险也更低。


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