主力庄家建仓时的技术特征

对于庄家入驻建仓的庄股，散户只能通过细心观察来作出判断。散户一旦发现有庄家介入的迹象后，就要耐心捂股，跟其死缠烂打，从而享受跟庄“坐轿”的乐趣。散户可以从以下一些技术特征上来判断庄家是否入驻建仓：

①如果股价经过长期下跌之后止跌回升，上升时成交量放大，回档时成交量萎缩，日K线图上阳线多于阴线，阳线对应的成交量明显放大，用一条斜线把成交量峰值相连，明显呈上升状，这表明庄家处于收集筹码的阶段。每日成交明细表中可以看到抛单数量较小，大买单较多，这表明散户在抛售，庄家在收集筹码。见图3-1，刚泰控股(600687)在2014年6月到8月建仓，从图中可以明显看到成交量的峰值可以连成一条斜线。

图3-1 刚泰控股日K线图

②如果某只股票的股价在一个长方形箱体里上下震荡，股价上扬时成交量放大，股价下跌时成交量萎缩。出现这种走势形态，表明庄家在耐心洗盘，以吓退跟风者。经过数日洗盘后，股价就会进一步放量上攻。

③庄家入驻一只股票后，往往会有利空出现，股价经常大幅低开，引发中小散户抛售，但股价重心并不下跌，反而上扬，成交量也逐渐放大。股价该跌时反而大幅上扬，这是庄家大举介入的征兆，出现这种走势形态，可以确认有庄家介入。

④如果股价形成圆形底，成交量越来越小。庄家见到下跌缺乏动力，就会悄悄收集筹码，成交量开始逐步放大，股价因庄家介入，底部会有所抬高。成交量仍呈现斜线放大的特征，每日成交明细表上清楚地留下了庄家吸筹的痕迹。

庄家建仓时的K线特征

如果一只股票没有庄家入驻，它的K线图形态就毫无规律，即使股价有相对底部出现，那也只是暂时的。在底部区域，股价也许会有反弹，但很快又会继续下跌。

一旦某只股票有庄家进入，那么在庄家建仓的过程中，就会在日K线图上留下踪迹。因为，K线走势图能够把每天股价的走势情况完全记录下来，并经过一段时间的运行之后，其图上就会形成一种特殊的形态或区域。不同的K线形态具有不同的含义，散户可以通过分析它的形态变化，来分析判断出盘中的一些规律和庄家的动向。

如果一只股票有庄家在建仓，那么其K线经常会在低位收出小十字星，或者是小阴线、小阳线实体。这是因为，一方面，庄家需要将股价压低后慢慢地吸筹，但又不想在收盘时收高股价，否则会提高后面收集筹码的成本，就在临近收盘时，庄家会把股价打压到开盘价或接近开盘价的价位，这样就会形成十字星K线

另一方面，庄家想使建仓行为更隐蔽些，以便在盘中悄悄吸纳便宜的筹码，因而对股价的打压不敢太过于放肆，吃货也不敢太过于疯狂，所以这个时期股价的振幅大都比较小，因此会在收盘时收出十字星K线。到了建仓阶段后期，K线图中就会出现实体较长的阳线，或者是上影线较长的K线，这表示庄家准备放开手脚，要开始大的行动了。

庄家建仓时的挂单变化

下面介绍一下从挂单的变化来判断股票是否有庄家建仓，散户在看盘时可以作为参考。盘中挂单可以分为静态挂单和动态挂单两种。日常交易中看到的盘面上的买卖单，是一种静态的买卖单。由于交易一直在进行，因此盘面上的挂单会不断地发生变化，特别是会突然出现某些大单，或者有些大单突然消失。这种动态的变化，散户往往更需要关注。

例如，某只股票的现价为买盘5.34元，卖盘5.35元，卖盘中每一个价位挂出来的卖单都在万股以上，买盘中挂出来的买单都在万股以内，这种挂单现象给人的感觉是市场抛压沉重，特别是在大盘形势不好的情况下，这种感觉更加明显，但这种挂单现象也有可能是庄家故意压盘。

伴随大盘的下跌，该股的股价也继续下跌，一直下跌到5.30元才止住。这时，上档的抛盘价位是5.30～5.34元，其中并没有超过万股以上的压盘。但是要注意，原来5.35元以上挂有的大抛盘已经看不到了。

随着大盘出现盘中回升，按照常理，该股股价也应该跟着回升，但正当5.30元的压盘被打掉之际，却在该价位上又挂出了几万余股卖单。这些卖单也许是市场中的散单，也有可能是庄家希望股价慢一些回升，故意在卖盘上挂出大单，以便庄家有时间做一些其他的事情。经过一段时间，这笔大单也全部成交了。随着买单的不断进场，股价也开始逐渐回升。

不久，卖盘价位回升到原来的5.35元。这时，一个奇怪的现象出现了，即上档卖盘的五个价位，居然没有一个价位的挂单超过万股!如果散户没有注意到这个细节，就会被庄家蒙骗。

当然，也有可能随着大盘的回升，市场上的抛单纷纷撤掉，但这取决于两种情况，即一种是大盘飙升，另一种是大抛单离低位比较近。如果当时大盘回升的力度不大，那么可以排除第一种情况。

股价的前一个低点在5.30元，在当天交易的范围内，5.35元以上的价格已经远离该点，因此这种撤单的现象只能解释为非市场性的撤单，也就是说前面的挂单应该是庄家所为，股价回升前，庄家已经趁机将上面的大卖单撤下来了。这种利用股价下跌，散户看不到挂在上面的大单的时机秘密撤单的手法，是庄家比较常用的一种操作手法，很容易达到欺骗市场散户、掩盖庄家操盘的目的。

从压单到撤单来分析，散户可以得出这样的结论，如果该只股票的庄家不愿意采用对倒的操作手法，估计其实力不强，所以他不愿意在此价位将筹码让给市场中的散户。同时，庄家有可能再增加仓位，或者是让散户增加一些仓位。

一、经常看到这样的庄家建仓和洗仓方式：股价在阶段性低位盘稳后，随着有新资金的进场，行情开始逐步上扬，同时上升走势按一种有序的通道方式演化。每当股价触及上升通道顶，总有短线回吐的压力随之而来，同时这种调整大致在上升通道底附近才有支持。如此反复，当投资者惯性以为走势总能如此上扬，主力开始利用手中已有的筹码向下打压，而且迅速跌穿通道底的支持，出现单边大幅回调行情。

但是要注意的是，通常这种刻意打压总是借助大盘短期的下挫，而且下跌过程成交量很小，主力洗仓的迹象相当明显。这种走势回升过程，一旦突破前期高位，说明主力正式进入拉升阶段，通常后面的涨幅都能给投资者带来十分可观的收益。因此，我们把这种上升通道称为“黄金通道”。

二、这种建仓、洗仓方式有几个特征值得留意：

1、在上升通道中成交量总是当股价触及通道顶的时候，而一旦股价回落到通道底附近，成交量明显萎缩。2、短期走势的周期性比较明显，在通道上升过程中高点和高点之间，以及低点和低点之间的周期相差无几，这也给了投资者短线参与的机会，但一般短差不会太大。

3、洗仓过程通常一次性完成，形成单边走低的行情。调整幅度通常是前期升幅的50%或者61.8%，可以根据这种黄金分割比率来选择最佳的低位买入点。

4、同时下调成交量与上升过程比较大幅减少，这一点也很重要，可以确保主力没有半途因为其他意外因素而出逃。

5、另外要分辩上升过程的波浪结构，是由五浪还是三浪组成，这是判别大的波浪形态是反弹浪还是推动浪的关键。

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