遇到阴线形态的做T减仓技巧

在价格回落期间，我们发现股价下跌趋势非常明显，大阴线形态出现的频率很高。.这个时候，超短线的T+0交易与回升趋势中的交易方式有一些区别。我们采取先卖后买的交易策略高抛低吸，就能够完成交易过程。因为价格收盘阶段下跌概率很大，所以我们先卖后买就规避了价格下跌期间的持股风险，同时获得了T+0的盈利机会。

在大阴线形态中，收盘价相对于开盘价格下跌，这是必然的价格走势。因此，我们在开盘阶段卖出股票，总是可以高抛获利。同时，在分时图中接近收盘的时候，股价明显出现下跌走势，我们可以在这个时候抄底，以便在接下来的交易日的开盘阶段盈利出局。

可见，在先卖出股票的过程中，我们可以提前获得收益。同时若把握好尾盘价格低位的建仓时机，为接下来的交易日做好建仓准备，就可以获得更多收益。

阴线形态特征

在股价下跌的过程中，我们发现阴线实体比较长，并且是在价格加速中出现大阴线形态。

这个时候，长时间持股并不能帮助我们盈利，因此我们采用短线持股的T+0交易策略买卖股票。在价格下跌过程中，尾盘股价出现明显下跌的概率很大，因此选择尾盘买入股票。而开盘阶段股价很容易出现反弹走势，这是对前一个交易日下跌阴线的反应，是我们短线卖出股票的机会。利用阴线形态开盘容易反弹而收盘前容易大跌的特征，我们可以完成超短线T+0交易过程。

形态特征

A.开盘价格波动较小：股价的下跌趋势明显，但是开盘价格波动并不大，收盘期间股价明显回落，这是阴线形态的重要特征。所以，我们在股价开盘后反弹期间减仓，就可以获得投资收益，这样，便使得前一个交易日中的建仓资金获得利润。

B.阳线实体较长：价格下跌趋势非常明显，大阴线的实体比较长，这有助于我们在分时图中尾盘抄底买入股票。只要我们抓住开盘阶段高位卖点，同时又在尾盘低价买入股票，就完成了T+0交易过程。

C.价格轻松跌破支撑位：在大阴线出现的过程中，总会跌破支撑位，使得股价延续下跌趋势。不过在股价超跌的过程中，技术性反弹走势总会出现。我们就是利用分时图中开盘阶段反弹的机会盈利，在超短线交易过程中获得价格下跌反弹带来的收益。

具体案例如图4-3所示。

操作要领

1.从价格趋势来看：我们发现价格高位出现低开大阴线以后，价格下跌趋势就已经形成了。这个时候，我们更倾向于在价格下跌过程中进行短线交易盈利，而不是大量买入股票持股盈利。

图中BIAS指标明显在0轴线下方运行，这也提示我们该股收盘下跌的概率相当高。而股价收盘下跌表明尾盘有抄底的可能，我们利用开盘卖收盘买的交易策略完成超短线的T+0交易，还是有利可图的。

2.从量能表现来看：股价见顶以后W位置显示的量能萎缩趋势非常明显，成交量没有任何放大的迹象。我们确认在这种量能萎缩的趋势中价格波动强度不高，股价处于阴跌的状态。

3.从阴线特征来看：该股虽然处于下跌趋势中，但是超长的大阴线形态并不多见。在空间量能萎缩的时候，价格下跌期间的波动强度不高。而这个时候，短线价格强势只表现为开盘阶段的反弹。我们利用开盘阶段反弹的机会卖出股票，同时利用尾盘股价下跌的机会抄底买入股票，可以完成T+0交易过程。

总结：在股价缩量阴跌的时候，我们已经不能改变价格下跌趋势。这个时候，被动持股并不能盈利，超短线的交易策略却可以获得成功。在技术性反弹走势中，我们利用下跌趋势中的反弹机会获得T+0交易带来的回报，同样能够达到稳定盈利的目标。

T+0波段操作入门与实战技巧

一、布林线买点与卖点

布林线(BOLL)是股市技术分析中的常用指标之一，通过它可以查看股价的波动状态。

布林线通常由上轨线、中轨线和下轨线组成，上轨线也可称之为压力线，中轨线为平均线，下轨线为支撑线。当股价盘整时，上轨线和下轨线会收缩，即收口，表明股价波动较小;当股价处于下跌走势或者上涨走势时，上轨线和下轨线打开，即开口，表明股价波动较大。

布林线的运用规则：当股价下跌跌破下轨线时，为买进信号;当股价上穿突破上轨线时，为卖出信号;中轨线主要用来考量趋势是否能继续。

通过布林线三条组成线的状态，可从中推断个股的买点和卖点，从而为短线T+0操作提供依据。

上轨压力高抛

通常，当股价在布林通道的上轨线和中轨线区域运行时，多意味着处于多头行情中，但此时上轨线的压力很强，如果股价回升阶段，不能有效突破上轨线，也就是上轨线约束了股价继续上涨，那么股价就会出现回调走势。

股价回升过程中受到上轨线的压力而回调，但价格回调至中轨线获得支撑，股价又会再次上涨，有些势头强劲的股价会一举突破上轨线，而多数股价在遭受上轨压力时会出现回调走势。

在T+0操作中，股价接近上轨线，或者无明显迹象能突破上轨线时，其卖点就会出现在股价接近上轨线，股价出现见顶信号时，此时为减仓的好时机。

具体实例如图所示。

操作提示1

在图中，石大胜华股价在布林线上轨遭遇阻力，虽然股价一度曾突破上轨线，但却出现大阴线形态，未能形成有效突破，股价遇阻而大幅下跌，因此，当股价接近上轨线时，做空压力很大，卖点出现，投资者应减仓做空。

对短线T+0操作而言，当股价上涨至布林线上轨时，投资者可在股价回调之前卖出持有的股票，而后在股价股价回落至低位时买进股票，实现“高抛低吸”，完成T+0操作流程。

操作提示2

大阴线出现在股价突破上轨线中，显示股价上涨动力不足，下跌可能性较高，随后该股大幅回调，这一点从分时图中可以看到，该股当天开盘呈小幅上涨态势，随后便呈下跌走势。投资者应在当天开盘股价上涨至高位时卖出股票，而在尾盘股价回落至低位时买进股票。

操作总结：布林线上轨的阻力很大，对股价影响很大，在短线操作中是较为理想的做空位置。价格接近上轨线，在上轨线遇到阻力时，为卖出信号，投资者可卖出股票，完成T+0高抛动作，而股价回落至中轨线，获得支撑，此时为买进信号，投资者可建仓盈利，完成T+0低吸动作。

因此，投资者在进行T+0操作时，应关注股价遇上轨线而出现价格回调的风险。

二、趋势线买点与卖点

趋势线指根据股价双向波动的趋势所画出的线，画趋势线的目的是寻找理想的买点和卖点，为短线操作提供依据。

通常趋势线对股票价格具有一定的约束作用，价格始终围绕趋势线上下波动，实际上，趋势线起到支撑和压力的作用。

趋势线可分为上升趋势线、下降趋势线和横向整理趋势线，不过在横向整理趋势线中，股价双向波动较小，短线操作的获利空间很小，因而在横向整理趋势中，很少用趋势线来判断买卖点。

上升趋势线的买卖点

在股价持续上涨过程中，如果将每次调整低点连接起来而形成的一条直线，就是上升趋势线。上升趋势线具有新形成的低点比前期低点要高，也就是底部抬高的特点。

当股价在上升趋势线上运行时，每次股价回落与趋势线接触的位置都是支撑位，当股价接触趋势线，但却并未跌破趋势线时，投资者可买进做多。

如果股价跌破趋势线，则表明价格的走势将发生发转，而趋势线的作用也随之改变，如原来是支撑作用，现在则将起到压力作用，而原来是压力作用的，现在将起到支撑作用。

当股价跌破上升趋势线，那么上升趋势线就由支撑作用变为阻力作用，股价往往会持续下跌，因此当股价下降至上升趋势线附近时，为卖出信号，此时投资者可做空。

具体实例如图所示。

操作提示1

在图中，中葡股份呈上涨走势，从A点到C点，股价一直居于上升趋势线的上方，在这个过程中，上升趋势线一直起到支撑作用，但股价回落至D点时，跌破上升趋势线，上升趋势线也由支撑作用演变为阻力作用，随后股价出现反弹，但遭遇趋势线阻力，而继续下跌。投资者可在D点处卖出股票。

操作提示2

股价跌破上升趋势线后，股价反弹至高位，为卖出信号，投资者可减仓。而买进信号则出现在股价跌至低位时。

操作总结：上升趋势线中的卖点出现在股价跌至趋势线附近时，投资者可减仓止盈，而卖点多出现在股价持续下跌，价格出现低位时。

三、支撑和压力线的买点与卖点

支撑压力线是股票技术分析的常用指标之一，掌握支撑和压力线，有利于帮助投资者寻找理想的买卖点。

股价和支撑压力线间的关系：当价格无法突破支撑压力线时，则多会延续当前行情;而当价格突破支撑压力线时，市场行情多会发生反转。

支撑线和压力线并非绝对，在某些条件下，它们是可以相互转化的。如图9-8所示，当股价突破压力线后，压力线会演变为支撑线;同样，跌破支撑线后，支撑线会演变为压力线。这一点，投资者在运用支撑压力线判断买卖点时要特别予以注意。

支撑线买点分析

当个股受到利空消息的影响，股价持续下跌，市场进入空头行情，交投清淡，直至价格跌至某一价位时，投资者认为有利可图，于是大量买进股票，股价下跌走势结束，甚至出现上涨走势，股价下跌时遇到的关卡为支撑线。

支撑线的作用是组织股价继续下跌。当股价下跌至支撑线附近时，获得支撑线支撑，股价从而终止下跌走势，多数会出现反弹上涨走势，此时抄底机会就出现了。

对进行T+0操作的投资者来说，当股价持续下跌至支撑线时，未能有效突破支撑线，股价出现明确的反弹信号，就是投资者建仓的机会，此时股价尚处于低位，建仓成本低，能提高短线操作的赢利空间。

在股价持续上涨期间，价格回落至支撑线形成低点，随后在支撑下的支撑作用下反弹上涨，买点出现。投资者应在股价反弹趋势明确时建仓，以较少的资金获得较多的筹码，然后待股价反弹至高位时卖出，完成低吸高抛操作，实现短线获利。

具体实例如图所示。

操作提示1

在图9-9中，可以看出海信电器呈上涨走势，图中的A、B、C、D点都是股价回落至支撑线形成的，为买进信号，此时价格较低，建仓成本低。股价从D点反弹至高位后，股价再次回落至E点，收盘价格达到支撑线，但价格并未跌破支撑线，且形成一阳吞三阴形态，股价出现反弹走势。投资者可在此时买进股票。

操作提示2

股价从A点至E点都居于支撑线上方，走势强劲。股价冲高回落后，能够在支撑线支撑作用下反弹上涨，因此，股价回落至支撑线附近时，为重要的建仓位置，投资者可在此位置建仓，完成T+0低吸。待股价反弹至高位，投资者可卖出股票，完成T+0高抛。

操作总结：即使股价走势强劲，也不可能一直上涨，期间会出现多次回落，这就给短线T+0操作提供了很多机会，而在多头行情中，股价反弹的起点多出现在支撑线附近位置，投资者可在此位置买进股票。

四、移动平均线的买点与卖点

移动平均线(MA)指采用“移动平均”这一会计学原理，将某个时期内的股票平均价格连接起来，形成一条曲线，用来显示过去时间内股价波动的情况，将之与现下的股票价格相比，从中分析股价未来发展趋势的分析方法。

在短线操作中，将短期平均线作为判断分析的标准，如5日平均线、10日平均线;而中期操作，则多用30日平均线;长期操作多用60日平均线、120日平均线。

通过移动平均线来判断价格走势，投资者就能寻找出当前股票走势中的买卖点，从而实现低点建仓、高点减仓，精准掌握买卖点，能够大幅提高短线T+0操作的赢利空间。

移动平均线的买点

运用移动平均线判断买点，主要是利用均线发现股价处于上涨趋势或者上涨迹象，从而实现低位建仓，提高短线操作的赢利空间。

在短线T+0操作中主要运用5日平均线、10日平均线和30日平均线作为判断依据。当短期移动平均线由下向上突破中期移动平均线、长期移动平均线，形成交叉，为黄金交叉，这是重要的买点。

5日、10日、30日均线原本呈空头排列，但下降趋势逐渐变慢，短时间内均线开始由底部翻转上升，三根均线均出现向右上方运行的状态，三根均线交叉形成黄金交叉，表示股价下跌走势已经结束，新一波上涨行情即将开启，为重要买进信号。

1.黄金交叉买点

具体实例如图所示。

操作提示1

在图9-13中，MA5、MA10、MA30呈空头排列，股价大幅下跌，且位于三条均线下方，但随着多头逐渐占据优势，股价开始出现反弹，MA5向上突破MA10形成交叉，MA10向上突破MA30形成交叉，从图中可看出，该位置底部出现三角形为黄金交叉，表明股价走势强劲，将会迎来上涨。因此，黄金交叉为买进信号，投资者可建仓。

操作提示2

短期均线向上突破中长期均线，形成黄金交叉，为T+0买点，此时投资者买进股票的时间越早，则价格越低，建仓成本也就越低。

操作总结：移动平均线的走势以及多根均线间的关系，能帮助投资者寻找T+0短线操作的买点，为T+0交易提供依据，通常来说，当短期均线向上突破中长期均线形成黄金交叉，是投资者应把握住的理想买点，投资者应主动建仓，以便从中获得良好的收益。

五、MACD指标的买点与卖点

MACD为指数平滑异同平均线，利用长短期的两条平滑平均线，计算两者间的差离值，可根据快慢均线的离散、聚合等走势判断股价走势，以便从中发现短线T+0操作的买卖点。

作为股票技术分析中的重要指标之一，MACD指标既可以用来寻找合适的买点，也能用来寻找恰当的卖点，而买点和卖点的确认，是T+0操作中的首要难题。

MACD指标买点

在股价下跌幅度较大时，技术指标通常会先出现反弹上涨的信号，帮助投资者发现股价反转的信号，从而调整T+0交易，以规避风险，提高赢利空间。

运用MACD判断买点，主要是利用MACD指标中的0轴支撑、反转形态来发现股价反弹上涨的迹象，帮助投资者发现潜在的建仓赢利机会，实现低位建仓，用较少的资金获得较多的筹码。

1.MACD 0轴支撑低吸

在MACD图中，0轴是多空分界线，也是非常重要的判断指标。事实上，不管是大行情还是小行情，通常0轴附近都为起点。

当双线(DIF和DEA)下跌至0轴，获得0轴支撑，双线值不断变大，此时股价也会随之上涨，是短线T+0低吸的好时机，投资者可建仓。如果能抓住双线反弹的机会建仓，则能轻松实现低位建仓，增加赢利空间。

具体实例如图所示。

操作提示1

歌力思的日K线图显示，MACD指标中DIF和DEA双线下跌至0轴时，获得0轴支撑，终止下跌走势，出现反弹上涨走势，表明上涨动能充足，股价走势强劲。从图中来看，当双线跌至0轴时，正是短线T+0操作中要寻找的买点，投资者可在此时建仓。MACD指标的走强，意味着股价即将反弹上涨，此时介入，无疑有助于投资者获得可观的收益。

操作提示2

图9-17显示，双线探底0轴后随即反弹上涨，获得0轴支撑强势反弹，股价也随之不断上涨，投资者应把握此机会买进股票。在分时图中，投资者可放心买进股票。

操作总结：从技术分析来说，股价突然反弹上涨是因为双线探底0轴获得支撑，因而股价快速反弹。因此，双线从0轴反弹的时刻就是T+0交易中的理想买点，随着趋势的明确，股价也将随之大幅上涨，在低位时买进股票，自然能够轻松实现赢利。

“T+0”属于超短线操作方式，在“T+1”的交易制度下，投资者要充分调配好手中的筹码与资金做“T+0”交易。“T+0”交易具有一定的操作难度和投资风险。所以投资者在具体应用时要掌握以下必要的操作原则。

1、必须设定止损

做“T+0”操作必须严格设立止损，宁可错过，也不要酿成大错。“T+0”操作对所有投资者都是公平的，它给了我们一个随时可以纠错的机会。投资者只要发现买入错误，就一定要及时止损。切不可因为下跌而不卖，否则股票将会越做越多，成本越做越高。

2、必须顺势而为

趋势是投资者最好的朋友，投资者切忌逆势盲动。投机的核心在于尽量回避不确定的走势，投资者只有在明确的趋势中进行操作，才能增加胜算。因而，“T+0”操作一般只能做上升和下跌趋势，横盘坚决不做。

3、必须快进快出

投资者在做“T+0”操作时要快，不仅分析要快、决策要快，而且下单也要快、跑道也要快。比如，在指数快速下跌，股价下跌远离均价线(黄线)时，投资者可果断下单买入;当盘中出现反弹，或股价在杀跌后迅速上拉时，投资者可立即卖出。

4、必须当日进当日出

投资者在做“T+0”操作时，当日买进的股票，不管涨跌，当日必须卖出。如果你当日买入，当日不卖出，那就不叫“T+0”操作了，这就成了加仓或补仓操作。既然是“T+0”操作，就要遵循“T+0”操作的原则。如果你当天不卖出，第二天股市低开你就会前功尽弃。

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