怎么看懂主力拉升特征把握买入时机

主力的拉升时机就是投资者的最佳买入时机，了解主力的拉升时机有助于我们在个股上涨前快速介入，从而实现时间-收益的完美组合。

概述

在短线炒股中，投资者最注重对于时机的把握。最成功的短线操作方法就是在主力拉升时介入，这时风险小而利润最大。如果介入得过早，比如在主力刚刚吸筹时就介入，将面临着较长的时间成本，实在是费时费力，又收获不了多少;反之，若介入时间太晚的话，既面临着大盘快速回调所产生的系统风险，也面临着主力洗盘或出货带来的被动局面。

对于主力而言，在不同的市场环境下意味着不同的时机，而不同的时机又会导致主力采取不同的控盘策略，比如：在大势低迷、交投清淡的时候，主力会利用市场投资者缺乏耐心的情绪而积极建仓;在市场人气较旺的时候，主力很有可能积极拉抬股价，或在获利颇丰的情况下大量出货等;对于散户而言，在所有这些时机当中，最为关心的当属主力的拉升时机，看透了主力拉升，可以实现“时间-收益”的最佳配置，享受财富在短期内快速增长的乐趣。

小提示

“主力的拉升时机”与“短线的最佳买进时机”息息相关，本章我们将深入探寻短线买卖时机这一话题，前面我们已经讲到过主力的拉升，本节我们将结合实例来加深读者对于这些拉升时机的理解。

大势向好时

这里我们所说的大势是指大盘走势。当大盘处于上升通道时，由于市场交投气氛活跃，增量资金不断进场，大盘节节上扬，多数股民都有追涨的心理，主力只需花费少量资金进行拉升，就能吸引场外资金的追捧，从而达到“风助火势，火借风威”的效果，轻松地把股价拉高。

对于那些实力强悍、有能力逆市而为的主力来说，其拉升时机也会选择在大盘企稳的时候，因为如果大盘一路暴跌，而主力却一路拉升，这种拉升是得不到市场认可的，主力在其后的出货操作中必定困难重重。

如图11-1所示为中信证券(600030)2014年1月至2015年1月期间的走势图，此股在2014年10月至2015年1月期间由于主力拉升实现了强势上涨，西藏矿业主力的这种大幅度拉升炒作手法是基于对大盘已经止跌的判断，通过研究在此之后的大盘走势我们发现这种判断无疑是正确的，这也是此股在急拉暴涨之后股价能停在高位区并且震荡上扬的原因所在，由于此股主力选择了在正确的时机(即大盘止跌回暖的大环境)进行拉升，因而实现了一次成功的拉升。

一、冲动交易期

1、时间区间：

9:30-9:50(时间为估值，有时会持续到10点多，一般20分钟到半小时左右，市场情绪不高时时间可能只有10分钟);

2、成因分析：

经过了一晚上的酝酿，无论是市场上的好消息还是坏消息，无论是上一日的热门板块还是低潮板块，投资者都产生了新的估值定位，并脑子模拟了一定的交易计划，主力也是如此，对于利好消息与热门板块，市场有抢筹的冲动，对于利空消息与萎靡板块，市场兑现的欲望也比较强烈，虽然经过了竞价期的一些释放，但绝大部分交易者在竞价期间还是处于观望，而这个阶段则是进入释放阶段，而如果释放的结果验证了看好和看多，则会让欲望变得更强烈，从而加速做多或做空的力度。

因此，这个阶段的成交特点是：成交量大、波动大，同一概念或板块同质性强。

3、主力意图：

主力此时的意图主要有几个：

1)加仓或建仓看好的个股;

对于坚定看好的个股，主力这时会选择加仓或开新仓，但是主力(尤其是机构主力)一般不会快速拉升到涨停，除非板块非常强势或个股筹码非常抢手。

2)出掉或减仓看空的个股;

对于看空的个股，减仓或出掉仓位，但是一般主力不会一下子出掉，抛压过大容易造成跌停，从而无法顺利出货，一般会选择阶段出货手法，甚至一些主力选择在拉升阶段中出货。

3)洗掉犹豫筹码，为后续拉升做准备;

为了保证后续的拉升过程中没有太多抛压，有时主力会趁着机会(如利空消息、高位回调)进行洗盘，目的是洗掉犹豫筹码，从而保证后续拉升的顺畅。

4、看盘重点：

此阶段成交最为活跃，信息量也是最大的，如果想全面盯盘基本上是做不到的，所以这个阶段的看盘重点是紧盯你已经关注的重点板块和个股(这个重点板块和个股是依据自己的交易体系通过复盘和竞价筛选出来的，我的交易体系是以短线强势股为主，通过复盘和竞价都会选择强势板块和个股，同时筹码、换手以及概念都比较健康的股)。

在看这些重点板块和个股时，重点关注以下几点(这是依据短线交易的法则制定的计划，如果是中线，第一没必要每日盯盘，第二，只需要关注趋势强势就好)：

1)强势板块是否继续保持强势?是否是你选出的强势板块?如果是，则继续寻找交易机会，如果不是，则暂时放弃交易，同时观察强势板块是否有交易机会。

2)强势股涨停了吗?是否是你选出的强势股?如果是，要不要上车，如果不是，强势股是哪只，是否有交易机会?

3)资金是否持续涌入?是否出现明显背离和乖离?

4)如果当天是低潮(如某个板块有利空)，资金是否持续下砸?是否有承接力?

5)对于持仓个股，大致也是依据上述准则去观察，看是否存在主力出货情况，是否出现快速拉升乖离过大的情况，是否有短线打压洗盘情况(篇幅有限，这里就不介绍看盘的技术了，有兴趣的朋友可以自行去查询)。

5、主要机遇：这个阶段是强势股突出表现的阶段，比较容易产生牛股。这个阶段也是主力利用利空洗盘的阶段，如果能够甄别出来，低吸将是一个很好的抄底机会。

6、存在风险：这个阶段也是主力拉高出货套牢散户的阶段，或者洗盘洗掉散户的时机，把握不好很容易被套或者是被洗。

7、适合操作：

1)对于短线交易者，这时需要把握机会，建仓强势股，至少要先建立底仓，对于确定性不高的个股，可以放量打板，确定性高的，可以建第一次仓位。

2)对于稳健交易者，这个阶段最好观察不动，查看中军股的表现(中军股一般指盘子适中，最能代表资金方向的个股，比如5G时代的中兴通讯、有机硅的合盛硅业等)，是否稳健上行，如果稳健上行，则可以寻找买入机会(稳健上行指量价健康，不产生明显乖离)。

3)此时如果发现个股乖离率很大(乖离率指分时走势甩开分时均线太多，均线很难跟随上分时的情况)或者量价背离(分时上攻但量能缩减，量价背离和乖离率大概率一同出现)，则千万不能追高，此时追高很容易被套牢。而如果持股当天有卖出机会，这个阶段是个很好的卖出机会。

二、冲动消退期

1、时间区间：

10:00-10:20(时间为估值，有时9：50就开始消退，极端情况9:40就开始，一般10-20分钟，市场情绪消退受到外部环境影响很大，时间长的时候持续长达几十分钟也是比较常见的);

2、成因分析：

经过了前面的冲动交易，市场情绪出现环节，无论是看多的卖方还是看空的卖方都会适度的回归冷静，追涨杀跌情绪开始消减，追高的开始担心套牢，杀跌的也开始担心是否卖飞。

这个阶段由于是情绪转换期，所以比前面的冲动交易期明显缩量，交投也会显得冷静，甚至是进入谨慎。如果市场主多，这时候会出现冲高回落的现象，如果市场主空，这时候会出现止跌回升现象，所以在情绪转换期就出现了当日的第一个买卖点，而判断这个买卖点的一个很好的方式就是看开始出现量涨价滞(就是说即使放量，价格也很难沿着原有方向继续强势运动，加速度开始缩减真是停滞，而在停滞的那个阶段会产生第一个高点或低点)。

因此，这个阶段的成交特点是：成交量缩小、股价沿着相反方向运行，板块个股强度开始分化。

3、主力意图：

主力此时的意图主要有几个：

1)加仓或建仓看好的个股;

此时主力会暂时停止买入，借机观察市场合力程度，以决定接下来的买入动作与力度。

2)出掉或减仓看空的个股;

此时主力会等待市场稳定一下，拉高出货的股会暂停砸盘，避免形成共振，从而使得主力出货难度加大。对于下砸出货的股，主力也会等待抄底资金介入，从而可以更从容的出货。

3)洗掉犹豫筹码，为后续拉升做准备;

这个时候洗盘的个股，主力如果发现抄底资金多则会加大吸筹力度，否则会适度观察，等待二次洗盘。

4、看盘重点：

这个阶段是强弱股分化的重要时期，这个阶段的重点就是利用好大盘给的机会，努力分辨出强势股，从而寻找更好的投资机会，如果集合竞价是给开盘做准备，这个阶段其实是给稳健交易者提供最好的选股机会，错过了这个选股机会，稳健交易者如果没有利用好这个阶段去筛选投资机会，可能错过当日最好的交易时机。

在看这些重点板块和个股时，重点关注股票是否强劲，之前我们在【技术文】擒贼先擒王，买股当买强 中提到过要想取得更好的收益，还是需要做强势股，如果说情绪交易期是给予短线交易者选择和买入机会的话，这个阶段就是给稳健投资者去筛选强势股的机会。

如何去看一只股是否强势，在这个时候重点观察几点：

1)板块是否比大盘回落的慢，个股是否比板块回落的慢。强势的板块很少回落，强势的个股甚至是上攻变的更强，次之的也是弱调整(要么稳健上行，要么震荡调整)，再次之的就是回落幅度远小于板块。

2)强势股的回调会缩量，逻辑上是由于很多人看好这个股，所以卖出的人会比较少，即使有放量，股价很很难被砸下去，逻辑是承接力很强。

3)查看承接力情况。承接力是指买入的意愿强不强。承接力强的股由于买方很强劲，就会出现上述的情况，非常强承接力的股就会逆大盘上行，次之的就是稳定盘整，稍弱一点的就会小幅回调。但是，除非指数大幅调整或整个板块都调整，否则个股如果放量回落超过前期低点，都不能说明承接力强，也就是属于偏弱了，如果板块里面最强 股都这样，最好短期回避该板块。

一般个股在回落时，强势股分时线很少跌破分时均线，即使跌破也会快速拉回，如果个股放量跌破均线不能快速拉回，一般也是要回避的。

5、主要机遇：这个阶段重点是强势股的筛选，从而让稳健者把握交易机会，细节上面谈过，就不复述了。

6、存在风险：这个时候不是买入的时机，而是观察的时机，如果这个时间段匆忙买入，要么可能被套，要么可能买入价格偏高。

7、适合操作：

1)对于短线交易者，这时需要观察已经建仓的强势股，如果继续强势，在支撑位稳定后可以加仓，如果强势股转弱，被其他股反超，可以在其他股建仓，这里说的建仓不是这个时点建仓，而应在转折点建仓，这个时段主要是观察，但是由于强势股很强，所以在强势迹象非常明显的情况下，就需要提前下单，否则容易买不到仓位。

2)对于稳健交易者，重点按照上述原则去观察，寻找强势标的，并做好交易的心理准备，这个阶段主要是观察，对于把握不好细致买卖点的，对强势信号已经发出的情况下，可以开始买入第一部分仓位。

三、理性交易期

1、时间区间：

10:30-11:00(时间为估值，有时10：20就开始，这个理性交易期持续较长，很多时候持续40分钟到1小时);

2、成因分析：

这个阶段，经过了情绪的退潮，很多人由看多看空转为观望，此时理性交易者由于对板块和个股有较深入和系统的研究和判断，在板块和个股调整到一定阶段，开始选择交易，对于看多的开始买入，对于看空的开始卖出，由于这些理性交易者经验丰富，很少出现短线情绪交易者的冲动交易，所以自然形成了以下的交易特点。

这个阶段的成交特点是：成交量逐步放大、股价无论沿着何种方向运行，都会比较稳定而持续。

3、主力意图：

主力此时的意图主要有几个：

1)加仓或建仓看好的个股;

这个阶段是主力持续建仓的好时机，机构投资者会稳健建仓，游资主力会强力买入，所以通过这一特点也能分辨出游资主导还是机构主导。机构主导的股量能呈现谷堆状，价格稳步盘旋上升，很少跌破均线。游资主导的个股，拉升时快速放量并快速冲高，到了一定阶段盘整洗筹，强势股一到两次上冲就会封住涨停

2)出掉或减仓看空的个股;

此时主力会慢慢出货，此时看分时就会发现成交量均匀，但股价反弹乏力，很多个股一天都在分时均线下运行，反弹也很难突破均线。

3)洗掉犹豫筹码，为后续拉升做准备;

这个时候的吸筹会出现稳健上行的状态，成交量也比较平稳，主力慢慢吸货，游资主导的股会呈现强力拉升。

4、看盘重点：

这个阶段是当日主要的交易时段，尤其是对于稳健投资者来讲，如果当天有交易计划，这个时间点无论是买入还是卖出都是确定性最高的阶段。所以这个极端的看盘重点是如何寻找好的买入卖出机会并付诸行动。

如何寻找买入卖出点，重点看以下几个方面：

1)是否先于板块反弹，先于板块反弹的个股代表着买方强劲，买方生怕丧失买入机会所以先于板块调整结束前买入，从而带动板块反弹。

2)反弹是否带量。我们常说没有量的上涨不可靠，大部分都是骗人买入的，因为没有量代表着看多的力量不足，只有反弹带量的才更值得信赖。

3)反弹遇到关键点是否坚决。在分时线上看，这个关键点一般为分时均线、日内前高点，在K线上看包括阶段高点、均线压力、颈线压力等，如果遇到这些压力都能放量坚决突破，说明主力做多意愿非常强烈，否则就要多观察一下。

4)大资金是否持续买入，如果情绪交易期很多数据还不明显，这个阶段其实很多数据已经能够显示出主力是否持续买入了，通过资金进出情况可以增加对强势股的确认。

5)对于当日走弱的个股，这个时候如果大盘配合，比较容易出现一个较好的卖出点，这个时候要多观察是否出现背离高点，如果出现，将是当日第二个卖点。

6)对于洗盘的个股，要通过二次下跌是否会跌破前期低点，如果下跌缩量且不能跌破前期低点，代表承接能力较强，同样，分时均线低跌破与否也可以作为标准之一，如果多次震荡不能跌破前期低点，其实对于抄底的策略就产生了好的买点。

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