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股指期货对股票市场影响的内容

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股指期货对股票市场影响的内容

1. 股指期货对市场的影响

任何事物都具有两面性,股指期货既可使市场的波动加大,当然也会使市场的波动收窄。

股指期货英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖。双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平,通过现金结算差价来进行交割。

作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 从目前的股指期货规模来说,股指期货还不足以撼动股票市场的涨跌趋势,它只能在短期的某段时间内对股票市场形成影响。

如果你是股民,你没必要太关心股指期货的走势,而应关心你持有的股票背后公司的经营情况。

2. 股指期货对股票市场有什么影响呢

在中国,股指期货是沪深300指数的远期合约,可以对沪深300指数有一个未来的预测,说明未来是涨还是跌。

单就股指期货来讲,他会在交割日时强行平仓的。 另外,股指期货通常是对股市的股票的一个套利保值的,他和股票是不一样的。

一个是T+0交易,一个是T+1交易。 股指期货可以双向操作。

做多或空;而股票则只能单项做多。 股票只有在判断好了趋势后就进场。

如果趋势错误,那就被套。 股指期货则不然,可以进行双向进场。

如果你股票趋势判断错误,可以在股指期货中反向操作,以便保值。 至于,股指期货对股市有影响,应该没有。

还是看宏观经济和市场状况,加之投资者的心态了。 记得采纳啊。

3. 股指期货对股市的影响

股指期货的推出,是证券市场一项具有重要意义的制度变革。业内人士认为,股指期货对证券市场的影响将是多方面的,其中有机遇也有风险,在监管严格、市场运行较为规范的情况下,可以较好地发挥股指期货的积极作用,减少投机行为,降低市场风险。

首先,投资者可以通过股指期货套期保值,对冲股票市场系统性风险。通过证券组合投资可以有效地化解股票市场的非系统性风险,而导致股票市场齐涨齐跌的系统性风险,则需要在资产配置中加入股指期货才能有效规避。

例如,投资者持有股票时,可通过卖出期指合约以预防股市整体下跌的系统性风险,避免以往“套牢”或“割肉”二选一的局面;如果投资者预计大盘要上涨又来不及全面建仓,则可通过买进一定数量的多头股指期货合约以避免踏空。不仅增强市场的流动性,促进股市持久活跃,而且通过双向交易机制提高资金利用率,有利于吸引大资金入市。

其次,提供套利机会。期货和现货价格之间通常存在相对稳定的差价关系。一旦期货和现货的差价由于某种原因出现了严重偏高的情况,则可以卖出期货指数,同时买进一组股票现货来模拟现货指数。只要期货和现货的买卖手续费加上这组股票模拟指数的偏差度低于上述差价的偏离程度,则投资者必定能够从上述不合理的差价中获取无风险的套利收益,因为期货价格随时可能回到正常水平,至少在到期日必定回到现货价格。当然,由于股票不能卖空,相反的情况无法套利。事实上,套利交易的存在保证了股指期货和现货指数之间的相对稳定的关系。

第三,市场投资理念和投资策略将发生变化。除了套期保值外,投资者还可以利用股指期货进行投机,通过买空卖空,提高资金的利用效率,增加获利机会。这样,即使在熊市中也可能获利,可以在预测到熊市来临之前按现在的价位卖出股指期货和约,待熊市到来时获取差价利益。相应地,投资者从原来的买进之后等着股票上升再卖出的单一投资模式改变为双向投资模式,也从卖空中获利。另外,投资者还可以在股指期货的市场价格与其合理定价偏离很大时,进行套利交易。

业内人士称,股指期货交易为投资者带来了很多新选择,有助于证券市场快速发展,但其作用将不仅仅局限于股票市场。通过股指期货,投资者将进一步加深对商品期货期权以及其它多种金融衍生工具的认识,拓宽投资视野,促进其它投资市场的繁荣,促进国内金融业的整体发展。

机构布局

股指期货所蕴涵的避险功能及财富效应,让基金、券商等机构跃跃欲试,进行相关业务的演习。业内专家指出,股指期货在推出的初始阶段,市场参与者都将是机构投资者。证券公司可通过设立期货子公司的形式来参与,基金管理公司可以作为期货交易所自营的非经纪会员来参与。

一位券商人士认为,不少证券公司从去年以来就开始着手准备,成立衍生产品部门,将股指期货作为重点研究对象,甚至推出了股指期货的模拟交易,并对一些客户进行相关知识的培训。股指期货不但可以为自营业务的现货头寸、衍生产品的发行等进行风险对冲,还可以借此开拓经纪业务新的客户资源,资产管理业务也能根据客户的需求设计更丰富的产品组合,给券商带来新的业务收入。承销商在包销股票时,可通过预先卖出相应数量的期指合约回避二级市场带来的巨大风险。另外,随着股指期货的诞生,券商自营的投资理念、获利手段、运作模式等也会受到很大影响。

另一位券商人士称,股票指数期货推出后,券商就能够开发一些收益比较稳定、风险比较小的产品。未来一段时间,客户对这部分低风险投资品种仍将有较大的需求,对券商而言,股指期货产品的推出,将大大增加其产品设计空间和盈利空间。但是,很显然,盯上股指期货业务这块蛋糕的人太多了,市场竞争将会非常激烈:券商不仅要与同门兄弟竞技,比拼风险控制体系、技术测试等方面的实力,而且还要与期货公司赛跑,争夺股指期货经纪业务。目前有券商出手收购期货公司,这有可能是为其日后开展股指期货业务布下一颗棋子。

一位基金分析人士也对股指期货持积极欢迎态度,他说,我国股市一直没有做空机制,投资者在市场下跌时往往面临着巨大的系统性风险。对资金规模庞大的机构投资者来说,这是一个不得不面对的现实。而股指期货最重要的功能,就是投资者可以利用它对股票现货投资进行套期保值,规避系统风险。整体来看,投资者可以通过股指期货进行套期保值、指数套利,或者进行投机交易,但对基金来说,规避风险并进行适当的套利是主要方向。

4. 股指期货,对股市的影响

个人认为一个中性 偏空的事情

中性股指期货无所谓 可以做空做多 貌似是平抑了指数的 大涨大跌 其实不然据个人观察 其他品总的 期货合约走势 很多都有涨过头 跌过头的情况。

偏空:个人觉得 股市完全就是资金推动的。目前市场且不论新股上市不断对二级市场的抽血,突然出来一个股指期货这种 有钱人的游戏 对于市场的资金可能造成不必要的短缺。一般做期货 时 仓位都很低 可能股指期货的 合约保证金是1个亿,但是他的可用资金可能还有3个亿 所以 短期对市场是绝对的空 长期来说可能会吸引更多的大资金来股市护盘。。未来就补知道喽

5. 股指期货对股市的影响 股指期货对股市有哪些影响

股指期货是金融市场发展到一定程度的必然产物。在发达市场,股指期货已经成为必备的风险管理工具之一,为投资者广泛运用。

首先,股票市场的长期走势,是由宏观经济及上市公司的基本面决定的。股指期货价格是反映股票指数价格变动预期的一个外生因素,股指期货并不改变股票市场的长期走势。加入了股指期货这一元素后,现货市场包含的信息量更多,对信息的反应速度更快,因而现货市场的运行效率更高。同时,由于市场参与者的行为,对股票市场的短期走势会有影响。

其次,任何衍生品的发展都需要一个过程,股指期货对现货市场的积极作用也是逐渐形成的。从成熟市场推出股指期货的情形来看,推出初期,股指期货的成交量通常不大。此后,随市场规模和风险管理需要的增长,股指期货市场逐渐壮大。

再次,应当正确认识股指期货的风险。任何金融衍生工具给投资者带来收益的同时也带来风险,股指期货也不例外。但是,风险并非来自股指期货本身,而是取决于参与者采取何种交易策略以及相关的风险控制措施。因此,投资者应从自身的角度出发,精确度量包括股指期货在内的投资组合的风险与收益,选择合适的投资策略参与。从这个意义上说,股指期货对投资者的专业要求是比较高的,并不适合所有的投资者参与。而如果缺乏风险控制,任何投资都可能面临巨大的风险。

6. 股指期货对股票市场有什么作用

和瑞资产负责人介绍,股指期货的交易对象是标准化的期货合约,都有到期日,到期后该合约将进行现金交割,投资者不能无限期持有。对此,投资者要特别注意,交易股指期货不能像买股票一样,交易后就不太管了,必须注意合约到期日,根据市场变动情况,决定是提前平掉仓位,还是等待合约到期进行现金交割。

股指期货在股市中的作用:

投资者在股票投资中面临的风险可分为两种:一种是股市的系统性风险,即所有或大多数股票价格波动的风险;另一种是个股风险,又称为非系统性风险。通过投资组合,即同时购买多种风险不同的股票,可以较好地规避非系统性风险,但不能有效地规避整个股市下跌所带来的系统风险。20世纪70年代以后,西方国家股票市场波动日益加剧,投资者规避股市系统风险的要求也越来越迫切。人们开始尝试着将股票指数改造成一种可交易的期货合约,并利用它对所有股票进行套期保值,以规避系统风险,于是股指期货应运而生。利用股指期货进行套期保值的原理,是根据股票指数和股票价格变动的同方向趋势,在股票市场和股票指数的期货市场上作相反的操作,以此抵销股价变动的风险。

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