股票的选择

股票的选择

如何选择一个适合自己的股票

选择适合自己的股票 股民在股市里进行股票投资，其实就是投资适合自己操作的股票。

虽然目前股市里的股票有上千只，但由于每个人的风格不同、个性有异、投资的条件也有区别，因此市场上真正适合自己投资的股票并不多。

这正如少男少女们选择对象一样，在众多的男男女女之中选择一个对象，这其中虽然少不了缘份的因素，但更需要适合自己。

炒股的道理也是如此。

正所谓“适合自己的才是最好的”。

股市里的好股，不是绩优股，也不是绩差股；不是成长性好的股票，也不是成长性不好的股票，而是适合自己投资的股票。

只要适合自己的投资风格，任何股票都将是能给自己带来投资收益的好股。

选择股票的理由

如何选股 我国沪深股市发展至今已有上千只A股，经过十年的风风雨雨，投资者已日 渐成熟，从早期个股的普涨普跌发展到现在，已经彻底告别了齐涨齐跌时代。

从近 两年的行情分析，每次上扬行情中涨升的个股所占比例不过1/2左右，而走势超过 大盘的个股更是稀少，很多人即使判断对了大势，却由于选股的偏差，仍然无法获 取盈利，可见选股对于投资者的重要。

第一节 选股的基本策略 如何正确地选择股票，100多年来人们创造出各种方法，多得使人感觉目不暇 接，但是不论有多少变化，可以归纳为基本的几种投资策略。

一、 价值发现： 是华尔街最传统的投资方法，近几年来也被我国投资者所认同，价值发现方法 的基本思路，是运用市盈率、市净率等一些基本指标来发现价值被低估的个股。

该 方法由于要求分析人具有相当的专业知识，对于非专业投资者具有一定的困难。

该 方法的理论基础是价格总会向价值回归。

二、 选择高成长股： 该方法近年来在国内外越来越流行。

它关注的是公司未来利润的高增长，而市 盈率等传统价值判断标准则显得不那么重要了。

采用这一价值取向选股，人们最倾 心的是高科技股。

三、 技术分析选股： 技术分析是基于以下三大假设：（1） 市场行为涵盖一切信息；（2）价格沿趋势变 动；（3） 历史会重演。

在上述假设前提下，以技术分析方法进行选股，通常一般不 必过多关注公司的经营、财务状况等基本面情况，而是运用技术分析理论或技术分 析指标，通过对图表的分析来进行选股。

该方法的基础是股票的价格波动性，即不 管股票的价值是多少，股票价格总是存在周期性的波动，技术分析选股就是从中寻 找超跌个股，捕捉获利机会。

四、 立足于大盘指数的投资组合（指数基金）： 随着股票家数的增加，许多人发现，也许可以准确判断大势，但是要选对股票 可就太困难了，要想获取超过平均的收益也越来越困难，往往花费大量的人力物 力，取得的效果也就和大盘差不多、甚至还差，与其这样，不如不作任何分析选 股，而是完全参照指数的构成做一个投资组合，至少可以取得和大盘同步的投资收 益。

如果有一个与大盘一致的指数基金，投资者就不需要选股，只需在看好股市的 时候买入该基金、在看空股市的时候卖出。

由于我国还没有出现指数基金，投资者 无法按此策略投资，但是对该方法的思想可以有借鉴作用。

上述策略，主要是以两大证券投资基本分析方法为基础，即基本分析和技术分 析。

由上述的基本选股策略，可以衍生出各种选股方法，另外随着市场走势和市场 热点不同，在股市发展的不同阶段，也会有不同的选股策略和方法。

此外，不同的 人也会创造出各人独特的选股方法和选股技巧。

zx0430 04-9-5 12:06 第二节 基本分析选股 基本分析选股，即对拟投资公司的基本情况进行分析，包括公司的经营情况、 管理情况、财务状况及未来发展前景等，由研究公司的内在价值入手，确定公司股 票的合理价格，进而通过比较市场价位与合理定价的差别来确定是否购买该公司股 票。

一. 公司所处行业和发展周期 任何公司的发展水平和发展的速度与其所处行业密切相关。

一般来说，任何行 业都有其自身的产生、发展和衰落的生命周期，人们把行业的生命周期分为初创 期、成长期、稳定期、衰退期四个阶段，不同行业经历这四个阶段的时间长短不 一。

一般在初创期，盈利少、风险大，因而股价较低；成长期利润大增，风险有所 降低但仍然较高，行业总体股价水平上升，个股股价波动幅度较大；成熟期盈利相 对稳定但增幅降低，风险较小，股价比较平稳；衰退期的行业通常称朝阳行业，盈 利减少、风险较大、财务状况逐渐恶化，股价呈跌势。

因此公司的股价与所处行业 存在一定的关联。

通常人们在选则个股时，要考虑到行业因素的影响，尽量选择高成长行业的个 股，而避免选择夕阳行业的个股。

例如我国的通信行业，近年来以每年30%以上 的速度发展，行业发展速度远远高于我国经济增长速度，是典型的朝阳行业，通信 类的上市公司在股市中倍受青睐，其市场定位通常较高，往往成为股市中的高价贵 族股。

另外象生物工程行业、电子信息行业的个股，源于行业的高成长性和未来的 光明前景也都受到热烈追捧。

上市公司的股价，更多地是受到其自身发展水平和盈利能力的影响。

任何一家 公司，与行业发展周期相仿，也存在自己的生命周期，同样也可以划分为初创期、 成长期、稳定期和衰退期。

以家电行业的四川长虹为例，从初创到打出自己的知名 品牌，之后经历了11年的高速成长期，目前已进入成熟期，它的股价，也在几年 中经历了十余倍的狂飚后稳定下来。

又如沪市中的大盘股新钢矾，虽然属于被认为 是夕阳行业的钢铁行业，但是由于自身良好的经营和管理水平，98年实现了净利 润增长超过100%的骄人业绩，说明夕阳行业中照样可以出现朝阳企业。

以上事实 表明，行业发展周期和公司自身的发展周期有时可能差别很大，投资者在选股时既 要考虑行业周期，又要具体问题具体分析。

在我国，由于公司的一般规模较小，抗风险能力较弱，企业的短期经营思想比 较浓厚，要想获得长期持续稳定的发展难度较...

股票选择的七个主要因素

1、安全第一 2009年2月，巴菲特出资3亿美元购买了哈雷摩托的优先股，股息率为15%。

哈雷优先股更像是债券而不是股票，但一年多来，哈雷股价已经翻了一番。

因此有人问巴菲特为什么当初没有购买哈雷的普通股？巴菲特解释说：我没有把握确定哈雷的股票值多少钱，但我有一点非常有把握，那就是哈雷公司不可能倒闭，15%的固定收益率非常具有吸引力。

在投资哈雷债券上我知道的足够多，但在哈雷股票上我知道的并不足够多。

幸福的秘诀是降低预期。

在投资上，一定要牢记安全第一，而不是赚钱第一，要降低你的预期，做最坏的准备，只做安全有把握的投资，决不盲目冒险投资。

我的铁律：第一条，千万不要亏本；第二条，千万不要忘记第一条。

2、知己知彼 巴菲特说，你根本不可能成为所有类型公司的专家。

你没有必要在所有事情上都成为专家，但你一定要对你投入资金的公司确实非常了解。

你的能力圈大小并不重要，但是知道你能力圈的边界非常重要。

你不需要聪明绝顶，只要避免犯下重大错误，就会做的相当不错。

芒格补充道，如果你想精通某一件事就要大量思考，大量练习。

每天上床睡觉时总是比早上起床时进步一点点，这样尽管缓慢，但长期下去你就肯定进步很大。

从你非常年轻的时候就要开始不断问自己，什么做法有效，什么做法无效？”什么都懂就是什么都不懂，一招鲜才能吃遍天。

首先了解自己的长处，其次发挥自己的长处，研究精通某一类公司才可能有大成。

正如孙子兵法所说，知己知彼，百战不殆。

能力圈并不是固定不变的，你还要不断学习扩大你的能力圈。

3、心中无股 有人问，你如何比较最新的买入机会与历史上的其它买入机会？巴菲特说，极少数情况下可以明显看出股市过于低估还是过于高估，但90%的时间股市在二者之间模糊不清。

如果你在别人恐惧时跟着恐惧，就无法做好投资。

绝大多数人关注的是股市走势，关注的是别人在买什么卖什么，心里想的全是股票走势过去如何未来将会如何，而巴菲特只关注公司基本面如何价值几何。

他忠告投资者：你买的不是股票而是公司，只要公司的盈利持续增长，股价早晚会大涨。

有人问，价值投资者变得更多，会不会导致投资机会变得更少？巴菲特说，战胜市场的机会总是会有的，因为人们总是重复犯下同样的错误。

也许你要手握现金很长时间，但机会迟早会来的，你得准备好才能抓住它们。

新手炒股要选择什么样的股票？

(1)选择大手成交的股票 成交量是投资大众购买股票欲望强弱的直接表现，人气的聚散数量化就是成交量一成交量是股市的元气，股价只不过是它的表征而已，所以，成交量通常比股价先行。

如果某个个股成交量放大，而且抛出的筹码被大手承接，显然有主力介入，股价稍有回调即有人跟进，这类个股无疑是明天的黑马。

（2）选择题材股 这类股票由于有炒作题材，必然会引起主力大户光顾，反复炒作，适时介入这类股票，坐一回轿子，待题材明朗时卖出，获利较丰厚。

（3）了解上市公司的行业 对上市公司所处的行业特性进行分析，再结合自己的投资策略选择股票。

南方财富网微信号：南财 （4）选择一些不著名，但成长性好的上市公司 这些公司假以时日，经营规模上来了，其发展一日千里，是潜在的大黑马。

（5）选择突破阻力线的股票 突破阻力线的股票，表明卖压减轻，应果断跟进，后市会有一段可观的升幅。

（6）买卖自己熟悉的股票 选择这类股票，你比较了解情况，容易适时地得到这些公司的各种消息，公司有利好题材可以快人一步抢进，利空来临则抢先出逃。

（7）选择逆市上行的个股 这类股往往是强势股价大涨小回，逆市上行说明庄家资金雄厚，操盘手法娴熟。

这类股多数有一定的题材，庄家才敢于逆市做庄。

（8）选择换手率高的股票 换手率高的股票由于筹码得到了充分消化，每个人的成本较高，卖压越来越轻，未来走势肯定有出众的表现。

而且换手率高的股票，说明了投资大众对其热烈追捧，庄家呵护有加，后市会飘升。

（9）选择小盘股 一般来说小盘股筹码较小，机构庄家容易吸筹，一旦介入往往急速钡升，经常成为股市中的黑马。

（10）关注上市公司在行业中的地位 如果是行业的“老大”，其经营规模必然庞大，具有雄厚的资本、一流的技术和强大的竞争力，抵御风险的能力也强，若遇困难也容易摆脱，业绩不太受影响，而经济回暖时又会有大发展。

不同的股票大盘走势应如何选择股票？

1、缩量震荡-小盘股 大盘稳健但能量不足时是小盘股的活跃期，因大盘能量不能满足规模性热点的施展，所以个股行情“星星点火”，其中又以小能量下小盘股行情更为靓丽。

由于小能量难以满足行情的持续性，故小盘股行情往往涨势较迅捷，持续周期较短，适于短线操作。

2、突发利好-次新股 无论大盘处于什么状态，若遇突发性重大利好公布，往往是价低次新股的活跃期。

因为老股中往往有老资金进驻或者受困，新资金即不愿为老资金抬轿，更不愿为老资金解套。

所以，重大利好公布后，上市不久的次新股群往往成为新资金“先入为主”的攻击对象。

3、调整时期-庄股 大盘调整时是庄股的活跃周期。

由于市场热点早已湮灭，庄股则或因主力受困自救，或是潜在题材趁疲弱市道超前建仓……疲弱市道中的庄股犹如夜幕中的一盏盏“豆油灯”，虽不能照亮整个市场，也能使投资大众不至于绝望。

同时，多少还能诱惑“投资小众”一起来“往豆油灯里添加燃油”，或者是引来“飞蛾扑火”。

4、波段急跌-权重股 大盘波段性急跌后是大盘权重股的活跃期。

急跌后能令大盘迅速复位的，必然是能牵动全局的权重股。

因为“四两拨千斤”的功效大，也因为低价股护盘的成本低。

5、调整尾声-超跌低价股 大波段调整进入尾声后是超跌低价股的活跃期。

因为前期跌幅最大的超跌低价股风险释放最干净，技术性反弹要求最强烈。

由于大势进入调整的尾声，尚未反转，新的热点难以形成，便给了超跌低价股的表现机会。

6、牛市确立-高价股 牛市行情确立是高价股的活跃期。

高价股是市场的“贵族阶层”，位居市场最顶层，在大盘进入牛市阶段后，需要它们打开上空间，为市场创造牛市空间，给中低价股起到“传、帮、带”的作用。

什么股票好,怎么选择股票？

一、市盈率要低。

假如一家公司的股价是30元，全年每股收益为1元，则市盈率为30/1=30。

如不考虑复合增长的话，理论上要过30年才能收回投资（也就是你投的钱翻倍）。

市盈率是否合理一般和当前银行一年定期存款利率比较，假如银行当前一年定期存款利率为4%，对应的市盈率为1/0.04=25。

意思就是你存1元钱到银行，每年银行给你0.04元利息，25年后你的利息总和就是25*0.04=1元钱，加上原来存的1元钱，你就有2元钱了。

如果不考虑公司的成长，投入公司1块钱每年只能分1/30=0.033元钱，还不如存银行。

二、盈利能力增长良好。

假如公司盈利能力不增长，如上所述，投入公司1元钱，每年你只能得到0.033元钱的收入，还不如把钱存银行。

但如果公司每年盈利能力以50%的速度增长时，可以再计算一下该家公司30倍市盈率的股票是否值得买。

以投资该公司1股（30元钱）为例计算如下（假如该公司每年都将盈利分红）： 第一年可以收入1元钱（每股盈利1元）； 第二年可以收入1.5元钱（每股盈利1*(1+50%)=1.5元）； 第三年可以收入2.25元钱（每股盈利1.5*(1+50%)=2.25元）； 第四年可以收入3.375元钱（每股盈利2.25*(1+50%)=3.375元）。

由上可以看出该公司第二年的市盈率已经是30/1.5=20倍，第三年只有30/2.25=13倍。

所以，如果该公司每年盈利能力以50%的增长速度增长，尽管当前市盈率是30倍，但到后面几年，所得收益已经远远大于把钱存银行的利息。

这就是为什么当前有些公司的股票市盈率高达100，股价照样不会跌下来的原因所在。

三、现金分红情况。

假如上面分析的那家公司有同样两家，盈利能力都以50%的速度增长，其中一家每年都将盈利分给大家，另一家不分，你肯定会选将盈利分给大家的公司。

四、资产注入和重组。

如果资产注入或重组能提高企业的盈利能力、增加净资产的话，这样的公司也值得关注。

五、送股情况。

送股只是将每股价格降低了，增加了股票的流动性（价格低了，买同样的股数不需要那么多钱，方便大家买卖嘛），可以不作为选股的标准。

设定怎样的条件来选择股票？

建议你考虑以下几个条件选择股票和炒股：1、市盈率：市盈率相当于银行存款利率的倒数。

比如银行存款年利率5%，市盈率就是20，存款年利率10%，市盈率就是10。

2、市净率：就是市场价格同净资产的比。

比如某股票市场价格是10元，净资产是5元，那市净率就是2。

3、现金流量。

特别是经营的现金流量。

比如讲：你这个月的收入是5000元，支出了3000元，现金流量就是2000元，假如支出了6000元，那现金流量就是负的1000元。

除了这三点，如果能看懂财务报告，近三年的报告还是要看一看，看看是不断增长还是一年不如一年。

4、选有发展前景、带有技术垄断性、资源性、国家政策支持、没有反复炒作的新股或次新股。

5、时机。

时机是很重要的一个条件。

事物包括两个方面：空间和时间。

前四条讲的是选股票的空间条件，这一条是时间条件。

可以这样说，时机不对就没有好股票。

好坏股票的分水岭是能否赚钱。

6、胆量。

风险市场历来是“有胆有识”者胜。

在一定时机下，一定要敢买。

我这叫炒股六条、炒股六要素。

我建议你，市盈率、市净率太高，现金流量为负的股票不要炒，不要听那些股评“家”的“高见”，更不要相信技术分析——技术分析只能作参考。

因为如果股评“家”真有高见、技术分析真的很管用，那大家岂不都成了赢家？股票风险很大，建议你平时不要炒。

我们是平时不买——顶多做一点新股申购——申购新股也要分析，等待时机——股票的真正的赢家都是抓时机。

什么时机？大盘跌的一塌糊涂了，大家信心要崩溃了，时机就来了。

时机来了要有胆量：大跌大买、越跌越买——当然，股票一定要选好股——符合前四个条件，还要留有一定余地——任何时候都不要满仓操作。

还要记住：不要拿养老的钱、养老婆、养孩子的钱去炒股，否则，你就不会有胆，有再多的“识”也没用。

开个玩笑——赚了钱不要忘记请我的客啊。

如何挑选到好的股票？

选股如选美，不能只看自己的喜好，你要寻找的是大众未来预期的变化趋势，而不是你自己预期的变化。

也就是说，不能看过去的变化，也不能看未来的变化，你要发现的是，未来大众对上市公司预期的变化。

2007年年报即将陆续发布，按照以往的经验，年报期间往往掀起个股股价的大规模结构性调整，业绩比预期好的上市公司股价大幅上扬，业绩差于预期的个股股价会持续走低。

这并不是投资者普遍认为的上市公司绩优或者绩差，其中的关键在于预期。

打个比方，一辆日本轿车油耗是10升/百公里，而一辆美国轿车油耗是12升/百公里，这时人们就会认为日本车油耗过高，而美国车却相对比较省油。

为什么？因为大家都预期日本车的油耗应在6至8升/百公里；而人们普遍预期美国车的油耗应在15升/百公里，所以12升的油耗就显得省油了。

所以说，上市公司的业绩并不在于真实的好或者坏，而在于真实业绩与人们预期的差异。

例如，一家已经注定要退市的公司，由于种种原因让人们看到希望，预期其年报业绩将能够扭亏，哪怕是每股收益仅有0.0001元，其股价也可能会连续涨停，比如近期连续无量涨停的*ST沧化。

同时，如果一家公司股价近300元，投资者预期其每股收益至少能达到5元以上，但是年报公布其每股收益仅有4元，其股价可能将会出现大幅下跌。

所以，在年报关前选择个股并不能仅仅根据各种研究报告、名家推荐来选择，最重要的还是要看股价背后的东西。

你要相信，公告永远落后于股价的变化，股价的变化当中已经包含了公司的所有信息。

再比如，一只股票能够在众人的质疑声中不断走高，如果不是造假，那么这个公司背后肯定会有不为人知的利好消息。

个股如此，板块也一样。

近日中小企业板块走势明显强于整个股市，那么在整个中小企业板块背后肯定有潜在的利好因素支撑。

当然，我没有任何内幕消息，仅仅是举一个简单的例子。

选择股票的方法有多少种方法

至少可以上百种，但方法多了则无所适从，所以选择几个适合自己的就可以！要想做好一只股票，首先应对股票知识进行一些了解，并进行些学习。

然后，再去选择一只股票，选择时至少应该考虑到以下一些方面：1、首先确定自己的操作是短线，还是中长线操作；2、先从行业的情况看，是否有政策支持，是否有发展空间，目前可暂时回避制造业3、然后看股票的趋势如何，回避下跌途中的，尽量选择上升趋势或上升过程中整理的股票；4、看成交量是否活跃，资金有没有关注的；5、再看看财务报表的资产、利润、现金流、产品、管理团队的情况6、再看一下一些技术指标的当前情况如何，K线图形是否有利一些7、同时也可以考虑一下当前的大盘走势情况，结合个股的判断.........................等等，这样的选择，长短适宜，可以长线保护短线，然后可以考虑买卖的操作计划，并根据操作的时间长短付诸实施。