股票期望收益 随机分布

股票,期望收益率,方差,均方差的计算公式

1. 期望收益率，又称为持有期收益率（HPR）指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。

这仅仅是一种期望值，实际收益很可能偏离期望收益。

计算公式：HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格2. 方差在统计描述和概率分布中各有不同的定义，并有不同的公式。

在统计描述中，方差用来计算每一个变量（观察值）与总体均数之间的差异。

为避免出现离均差总和为零，离均差平方和受样本含量的影响，统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。

3. 标准差（Standard Deviation），在概率统计中最常使用作为统计分布程度（statistical dispersion）上的测量。

标准差定义是总体各单位标准值与其平均数离差平方的算术平均数的平方根。

它反映组内个体间的离散程度。

股票,期望收益率,方差,均方差的计算公式

期望收益率，又称为持有期收益率（HPR）指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。

这仅仅是一种期望值，实际收益很可能偏离期望收益。

计算公式：HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格方差在统计描述和概率分布中各有不同的定义，并有不同的公式。

在统计描述中，方差用来计算每一个变量（观察值）与总体均数之间的差异。

为避免出现离均差总和为零，离均差平方和受样本含量的影响，统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。

标准差（Standard Deviation），在概率统计中最常使用作为统计分布程度（statistical dispersion）上的测量。

标准差定义是总体各单位标准值与其平均数离差平方的算术平均数的平方根。

它反映组内个体间的离散程度。

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股票投资估价,股票投资期望收益率

预期收益率也称为期望收益率， 是指在不确定的条件下， 预测的某资产未来可能实现的 收益率。

对期望收益率的直接估算，可参考以下三种方法：第一种方法是：首先描述影响收益率的各种可能情况，然后预测各种可能发生的概率， 以及在各种可能情况下收益率的大小，那么预期收益率就是各种情况下收益率的加权平均， 权数是各种可能情况发生的概率。

计算公式为： 预期收益率 E(R)= 式中，E(R)为预期收益率；Pi 表示情况 i 可能出现的概率；Ri 表示情况 i 出现时的收 益率。

【例·计算题】 某企业投资某种股票， 预计未来的收益与金融危机的未来演变情况有关， 如果演变趋势呈现“V”字形态，收益率为 60%，如果呈现“U”字形态，收益率为 20%，如 果呈现“L”形态， 收益率为-30%。

假设金融危机呈现三种形态的概率预计分别为 30%、 40%、 30%。

要求计算预期收益率。

【答案】 预期收益率=30%*60%+40%*20%+30%*(-30%) =17%。

第二种方法是：历史数据分组法 第三种方法：算术平均法 首先收集能够代表预测期收益率分布的历史收益率的样本， 假定所有历史收益率的观察 值出现的概率相等，那么预期收益率就是所有数据的简单算术平均值。

【例 2-22】XYZ 公司股票的历史收益率数据如表 2-1 所示，请用算术平均值估计其预 期收益率。

年度 收益率 1 26% 2 11% 3 15% 4 27% 5 21% 6 32% 【答案】 预期收益率 E(R)=(26%+11%+15%+27%+21%+32%)÷6 =22%