股票内在价值怎么算

股票内在价值的计算方法

1、现金流模型的一般公式如下：（Dt：在未来时期以现金形式表示的每股股票的股利 k：在一定风险程度下现金流的合适的贴现率 V：股票的内在价值）净现值等于内在价值与成本之差，即NPV=V-P其中：P在t=0时购买股票的成本如果NPV>0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票价格被低估，因此购买这种股票可行。

如果NPV2、内部收益率k*=D0/P固定增长模型（Constant-growth DDM）1.公式假定股利永远按不变的增长率g增长，则现金流模型的一般公式得：2.内部收益率市盈率估价方法市盈率，又称价格收益比率，它是每股价格与每股收益之间的比率，其计算公式为反之，每股价格=市盈率*每股收益。

如果我们能分别估计出股票的市盈率和每股收益，那么我们就能间接地由此公式估计出股票价格。

这种评价股票价格的方法，就是“市盈率估价方法”。

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股票内在价值如何计算？

（一）现金流贴现模型――运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。

1、一般公式 净现值（NPV）=内在价值（V）-成本（P） (NPV>0)：所有预期的现金流入现值之和大于投资成本→股票被低估价格，购买这种股票可行。

（NPVk，可考虑购买这种股票；k* （二）零增长模型（假定股息增长率g=0）：未来的股息按一个固定数量支付。

1、公式2.27 股票的内在价值D0：在未来每期支付的每股股息 2、股票的内部收益率 应用：在决定优先股内在价值时，零增长模型相当有用，因为大多数优先股支付的股息是固定的。

（三）不变增长模型：（1）股息按照不变的增长率增长（常见）；（2）股息以固定不变的绝对值增长。

1、公式2.31 2、内部收益率 （四）可变增长模型 二元可变增长模型：假定在时间L以前，股息以一个g1的不变增长速度增长；在时间L后，股息以另一个不变增长速度g2增长。

k*（用试错法来计算） 1、公式2.33 2、内部收益率

怎么计算股票的内在价值

期望报酬率=0.3*20%+0.5*6%+0.2*5%=10%第一年的股利=0.5+0.5*14%=0.57元第二年的股利=0.57+0.57*14%=0.65元第三的股利=0.65+0.65*14%=0.74元第四年的股利=0.74+0.74*12%=0.83元第五年的股利=0.83+0.83*12%=0.93元第五年末的股票价值=0.93/10%=9.3元该公司A股票的内在价值=0.57/(1+10%)+0.65/(1+10%)^2+0.74/(1+10%)^3+0.83/(1+10%)^4+(0.93+9.3)/(1+10%)^5=8.53元

证券投资--计算股票内在价值和市场价格

题目中说，A公司发行在外的股票数量为10000万股，这个肯定有错，应该是1000万股吧，否则不可能发放股利5元，需要发5亿，而净利润只有8000万。

以下按照1000万计算：首先按照CAPM股票的期望收益率股票A的期望收益率=8%+2*(12%-8%)=16%股票B的预期报酬率=8%+1.5*(12%-8%)=14%A股票的内在价值是，对5年恒定的股利按照预期报酬率贴现，计算第5年的股价并贴现，所有贴现值之和：（两阶段模型）第五年股价=第六年红利/（预期报酬率-增长率）=5*(1+6%)/(16%-6%)=53A股票价值=5/1.16+5/1.16^2+5/1.16^3+5/1.16^4+5/1.16^5+53/1.16^5=39.22B股票价值=2/(14%-4)=20通过市盈率计算市场价格A股票每股收益=8000/1000=8,A股票市场价格=8*5=40>39.22，被高估，不值得投资B股票每股收益=5000/1000=5,B股票市场价格=5*5=25>20，被高估，不值得投资投资哥1000股，即投资A为40*1000=40000元，投资B为25*1000=25000元A权重为61.5%,B为38.5%投资组合的beta系数=0.615*2+0.385*1.5=1.81预期报酬率=8%+1.81*(12%-8%)=15.23%

股票的内在价值怎样计算？

一，股票的内在价值的计算：一只股票的内在价值 = 每股收益 + 每股净资产 + 净资产收益率 + 每股经营现金流量二，股票内在价值：股票市场中股票的价格是由股票的内在价值所决定的，当市场步入调整的时候，市场资金偏紧，股票的价格一般会低于股票内在价值，当市场处于上升期的时候，市场资金充裕，股票的价格一般高于其内在价值。

总之股市中股票的价格是围绕股票的内在价值上下波动的。