怎么建策略股票池

如何建立股票池？

挑选有成长性的公司，我们首先需要在A股中建立一个股票池。

第一个过滤标准是业绩增速，我们选择了过去3年和2012年上半年，每年的每股收益同比增速相较上年均持平或实现增长的公司。

这样一方面剔除了业绩增长只是昙花一现的公司：从2009年到现在，单看每一年都有1000家左右的公司可以达到这一标准，但能连续做到的就少了很多。

另一方面，正如前面所说，高成长的公司风险很大。

过去3年，特别是2011年和2012年以来，经济状况非常差，在这样的环境中业绩增速仍然能够持平或加快的公司，说明其抗风险能力比较强。

事实上，经济不好恰恰为投资者提供了一个找出真正的成长股的机会。

你有一个难得的时机，去看清那些因为经济景气而“一荣俱荣”的伪成长股，将它们从股票池中筛选出去。

想要达到这样的标准不容易。

2012年上半年，2465家A股上市公司中，只有不到一半能够满足我们的要求。

再加上过去3年的数据，这样的企业只有419家。

除了业绩，我们还考察了企业全部资产获取收益的能力，并设立了第二个过滤指标：总资产报酬率。

每股收益（每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷当期实际发行在外普通股的加权平均数）主要反映了公司生产经营的盈利能力，而总资产报酬率还能够反映企业资产的运用效率，节约运营成本、财务费用，通过合理的投资或者除生产经营外其他方面的收益，如利息和投资收益，都可以提高企业的总资产报酬率，企业投出的每1元钱都能获得良好的回报。

如果一家企业的总资产报酬率比资本市场的利率要高，那么意味着企业还可以负债经营，因为它每投入1元钱获得的产出比它借钱要付的利息高。

当一家企业能运用财务杠杆时，它能实现规模增长的可能性要大得多。

目前，人民币贷款利率在5.6%到6.55%之间。

考虑到不同企业贷款的难易程度不同，可能需要寻找其他融资途径。

我们以8%作为融资利率标准，连续3年总资产报酬率大于等于8%的，说明企业运用资产的能力较好。

在419家公司中再进行筛选，符合这一标准的有246家。

在得到由246只成长股组成的股票池后，我们将通过5种不同的投资逻辑，对个股进行精选。

[NextPage] 我们发现了什么？ 根据这246家公司构成的成长股股票池，最近3年半，无论是单项指标还是两项指标都符合的公司，数量都在逐年下降，特别是盈利能力这一项。

2009年，依赖政府的“四万亿”超常规政策的刺激，经济增长出现超预期的快速回升。

这一年国内GDP增速8.7%，能够保持业绩相比去年持平或有所增长的公司有1883家。

两项指标都符合的1178家公司中，机械设备公司有217家，占18.4%。

2010年，在GDP增速达到10.3%的情况下，A股上市公司的盈利能力反而微幅下降。

拖累上市公司盈利能力的原因主要有三点：原材料和人工成本上涨；人民币升值导致出口竞争力减弱；限购令等严厉的楼市调控措施打压了楼市，影响与房地产投资相关的行业。

机械设备行业虽然仍在两项指标均符合的公司中排名第一，但数量下降。

2011年以来，由于欧美等主要经济体经济增长放缓，中国的国际贸易增速回落；而对房地产业的调控，使投资增速也进一步下滑。

在两项指标都符合的公司中，机械设备公司骤减为101家，下降41.9%，而医药生物类行业在经济低迷时则表现出了较强的防御力。

从全部统计时间来看，连续3年同时满足两项指标，且在2012年上半年业绩增速大于等于0的公司中，最多的是医药生物，其次是信息服务，最后才是信息设备。

这说明机械设备公司要做到连续3年有比较好的成长性很难，而医药生物和信息服务行业更容易出现这样的公司。

如何建立自己的股票池

我们就提到了认清趋势的重要性。

我们所说的趋势是什么？难道是大盘的指数吗？非也。

指数是个非常粗糙的市场描述，它涵括的品种、乃至反映的交易人群过于庞杂，以至于它只能作为粗略了解大势的一个指南。

因为：一方面对指数变化有较大影响的所谓权重股往往更适合大资金大机构来投资，而不适合散户投资者；另一方面在信息爆炸的今天，业余投资者不可能对各个行业各个领域的动向都把握得非常清楚与及时，因此与其眉毛胡子一把抓，还不如集中精力专注于1、2个领域。

事实证明，这种做法虽然可能错过其他领域出现的交易机会，但是可以大大减少所花费的时间精力。

在确认了自己所感兴趣的行业后，下一步在这1、2个行业里就要挑选股票构建一个私人的股票池。

入选股票池的股票包括以下这些目标：1、高风险股票。

也就是高beta系数的股票，一般是小盘股、投机股。

这样的股票比大盘运动得更快更活跃，交易此类股票能有效提高回报率。

2、某些大盘蓝筹股。

大盘股是大资金大机构的最爱。

相对于小盘股而言，这类股票的股性不是特别活跃，但是在行情低迷、市场总体流动性欠缺的情况下，这类个股的流动性优势就凸现出来了。

因此在特定市场环境下这类股票可能成为我们唯一可以交易的品种。

我们将它们和高风险股票结合起来放在股票池里，一旦行情启动，大盘蓝筹就让位给小盘投机股。

3、有着稳定交易区间的个股。

这类股票可能好几个月都在一个箱体内上下震荡，不能提供一次性暴利机会，但它稳定的运行轨迹却给我们提供了丰富的交易机会，“薄利多销”是对它的最佳描述。

4、喜欢异动的个股。

它们的价值得不到众多投资者的认可，其交易量一般比较低迷。

但是，它却往往会有突如其来的价格异动。

正因为关注的投资者少，因此在少部分资金的推动下，它的价格就能出现令人亢奋的大起大落。

而这种现象很可能一再重演。

我们把这类股票放到私人股票池里进行密切观察，掌握其习性，以期获得暴利机会。

5、年内价格波动范围大的个股。

对于一年内最高价和最低价之间差别很大的个股，我们也要密切留意。

根据交易心理，当一只价格波动巨大的股票创下新低的时候，那些曾经买卖过它的投资者会相信它的价格很有可能会反弹到原来的高度，从而入场抄底。

这样一批人群的陆续入场就会逐渐推高它的价格，从而带来获利机会。

6、运行符合技术指标的个股。

不论我们习惯使用的技术分析指标是移动平均线、RSI还是MACD，它们都不可能适用于所有的股票。

怎么建立自己的股票池？

做长线有长线交易品种的股票池，做短线有短线交易品种的股票池，做中线波段的也有自己的股票池。

不同的交易风格，决定了所选股票的性质和交易的时机。

1、看板块 对于公司选择，首先是行业问题，行业竞争激烈或穷途末路，即使是超人也无法力挽狂澜。

对于中国企业来说，几乎没有什么尖端技术方面的创新能力，很难同国际巨头同台较量，因此，尽量不要选择带有尖端技术含量的企业。

它们所谓的发展前景可能永远也不能实现，永远都只是海市蜃楼或华丽的噱头，即使后来能够实现，市场也早就发生变化了。

对于成熟性市场里的龙头企业可以适当考虑，这些企业具有一定的技术创新能力，能借鉴和模仿国外技术生产出适销对路和低成本的产品，市场适应能力强，且因熟悉国情并具有一定的垄断地位等，从而拥有一定的国内市场和部分国际市场。

对于具有垄断性质的公司需要慎重考虑，没有永远的垄断性，而垄断本身也易滋生腐败和落后，不利于企业长期发展。

即：垄断也是投机性的，不要因为某些国有企业在机场、港口等地方的垄断优势，即大量屯仓，死捂不放。

对于矿产资源类的企业可以适当考虑。

一者是因为很多资源是不可再生的，本身就具有很强的垄断性；二者是因为很多矿产类资源的开发需要特殊执照，又具有很强的开采垄断性；三者是因为中国是一个消费潜力巨大的市场，对能源和矿产资源的需求将持续增高。

对于消费类的生产、加工、制造、营销、服务性的企业也可以适当考虑。

以前中国最大的问题是人口庞大，拖累了很多经济指标。

但是现在，庞大的人口却使中国诸多消费性指标一跃位居世界前列。

拥有巨大消费前景的企业可以考虑，但必须同时考虑竞争性和利润率。

此外，对那些行业领域有些特别，未来市场前景较好，公司专注主营业务，创新能力和研发能力较强，产品或技术在局部市场有垄断优势，市场份额逐年递增，不易受经济周期影响，股本数量比较少，公司知名度尚不高，股价偏低的公司等，也值得适当考虑。

怎么建立股票池

展开全部 确认了自己所感兴趣的行业后，下一步在这1、2个行业里就要挑选股票构建一个私人的股票池。

入选股票池的股票包括以下这些目标：1、高风险股票。

也就是高beta系数的股票，一般是小盘股、投机股。

这样的股票比大盘运动得更快更活跃，交易此类股票能有效提高回报率。

2、某些大盘蓝筹股。

大盘股是大资金大机构的最爱。

相对于小盘股而言，这类股票的股性不是特别活跃，但是在行情低迷、市场总体流动性欠缺的情况下，这类个股的流动性优势就凸现出来了。

因此在特定市场环境下这类股票可能成为我们唯一可以交易的品种。

我们将它们和高风险股票结合起来放在股票池里，一旦行情启动，大盘蓝筹就让位给小盘投机股。

3、有着稳定交易区间的个股。

这类股票可能好几个月都在一个箱体内上下震荡，不能提供一次性暴利机会，但它稳定的运行轨迹却给我们提供了丰富的交易机会，“薄利多销”是对它的最佳描述。

4、喜欢异动的个股。

它们的价值得不到众多投资者的认可，其交易量一般比较低迷。

但是，它却往往会有突如其来的价格异动。

正因为关注的投资者少，因此在少部分资金的推动下，它的价格就能出现令人亢奋的大起大落。

股秀才-股市行情分析，股票知识，炒股技巧分享！而这种现象很可能一再重演。

我们把这类股票放到私人股票池里进行密切观察，掌握其习性，以期获得暴利机会。

5、年内价格波动范围大的个股。

对于一年内最高价和最低价之间差别很大的个股，我们也要密切留意。

根据交易心理，当一只价格波动巨大的股票创下新低的时候，那些曾经买卖过它的投资者会相信它的价格很有可能会反弹到原来的高度，从而入场抄底。

这样一批人群的陆续入场就会逐渐推高它的价格，从而带来获利机会。

6、运行符合技术指标的个股。

不论我们习惯使用的技术分析指标是移动平均线、RSI还是MACD，它们都不可能适用于所有的股票。

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如何构建自己的股票池？

1、选高风险股票。

也就是高eta系数的股票，一般是小盘股、投机股。

这样的股票比大盘运动得更快更活跃，交易此类股票能有效提高回报率。

2、选某些大盘蓝筹股。

大盘股是大资金大机构的最爱。

相对于小盘股而言，这类股票的股性不是特别活跃，但是在行情低迷、市场总体流动性欠缺的情况下，这类个股的流动性优势就凸现出来了。

因此在特定市场环境下这类股票可能成为我们唯一可以交易的品种。

我们将它们和高风险股票结合起来放在股票池里，一旦行情启动，大盘蓝筹就让位给小盘投机股。

3、选有着稳定交易区间的个股。

这类股票可能好几个月都在一个箱体内上下震荡，不能提供一次性暴利机会，但它稳定的运行轨迹却给我们提供了丰富的交易机会，“薄利多销”是对它的最佳描述。

4、选喜欢异动的个股。

它们的价值得不到众多投资者的认可，其交易量一般比较低迷。

但是，它却往往会有突如其来的价格异动。

正因为关注的投资者少，因此在少部分资金的推动下，它的价格就能出现令人亢奋的大起大落。

而这种现象很可能一再重演。

我们把这类股票放到私人股票池里进行密切观察，掌握其习性，以期获得暴利机会。

5、选年内价格波动范围大的个股。

对于一年内最高价和最低价之间差别很大的个股，也要密切留意。

根据交易心理，当一只价格波动巨大的股票创下新低的时候，那些曾经买卖过它的投资者会相信它的价格很有可能会反弹到原来的高度，从而入场抄底。

这样一批人群的陆续入场就会逐渐推高它的价格，从而带来获利机会。

6、选运行符合技术指标的个股。

不论我们习惯使用的技术分析指标是移动平均线、RSI还是MACD，它们都不可能适用于所有的股票。

因此，一旦发现一个股票非常适合所用的指标，不要犹豫，把它放进私人股票池里，因为你知道对它的胜算很大。

通达信如何建股票池？

股票软件里的股票池，是证券公司根据不同的逻辑算法选出来的股票，其本意是诱使客户不断换手买卖股票，他们好收交易手续费。

一般来说，选出来的股票会比你自己买的股票有较好的表现（一定的时期内）。

但证券公司一般只推荐你买股票池里的股票，不会在你买了股票后提醒你啥时候该卖出？？除非你购买了投顾服务。