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基金怎么玩才能赚钱

郑诗

“兵者,国之大事,生死之地,存亡之道,不可不察也”,这是《孙子兵法》开卷的第一句话。投资与用兵的道理是一样的,你手上的钱就好比是士兵的命,不可随意而为。只有深刻理解其投资逻辑,知道钱是怎么赚来的,才会正确的认识产品在运行中所面临的净值波动。接下来是小编为大家整理的关于基金投资的相关知识,方便大家阅读与鉴赏!

基金投资想要赚钱就要做到以下几点:

一是对拟投资的产品要有深入的认识,深刻理解其投资逻辑。

去年市场跌了一年,很多人都受不了。我经历过两轮牛熊,在我看来偏股型基金这种二十来个点的波动和回撤,都是很正常的事。

杨天南老师的观点我很认同:我只听过人家说买股票玩玩的,很少听说有买房子玩玩的,玩玩的结果自然就是完完。

什么时候我们能按投资房子的心态去投资基金,那就离成功近了一步。

二是正确认识自己的风险承受能力,并匹配合适的产品。

对投资者来说,每个人的风险水平和心理承受能力是不一样的。能承受多大回撤,自己不能是一本糊涂账。

这个最简单的就是做一次极限回撤压力测试。

你的钱如果是满仓,能承受多大的回撤?这个心里一定要有数。如果你能接受10%的回撤,拟投资基金的最大回撤是20%,那对不起,砍一半的仓位,剩下一半投向债券。大概就是这个原则。

经常有人问我,现在这个点位多少仓位比较合适?

这样问题确实无法回答,每个人的情况都不一样。我们的原则是“以回撤定仓位”,你能承受多大的回撤就拿多大的仓位,量力而行。而非是以具体的运行点位来定仓位。

总之,净值的波动要压在自己能承受心理底线之上运行,这是一个基本的原则。

三是对收益要有合理的预期。

贪婪和恐惧是人性的弱点,人不可能不贪婪,但不要太贪婪。公募基金毕竟只是投资产品中的一种,不可能指望一笔投资能解决所有的问题。像“实现财务自由”这样的话还是少提为好。基金和基金经理毕竟也不是万能的。你不可能赚到所有钱,也很难赚到最多的钱。

长期投资其实就是一个心态的问题。你选的基金只要不是太烂,能做到长期持有,收益一般都不会太差。

选好基金,配好仓位之后,对投资者的只有两点要求:不预测市场,不脱离市场。

你不需要去关注市场的波动,也不用去试图去赚市场波动的钱,平时你该吃就吃,该喝就喝,该干嘛就干嘛。

怎么判断大盘的牛熊

主要看三个指标: 巴菲特指标,全部A股等权市盈率,A股平均市净率

(1)巴菲特指标 巴菲特指数,就是股市的总市值比上国家的GDP。

巴菲特认为,若两者之间的比率处于70%至80%的区间之内,买进股票会有不错的收益。但如果在这个比例偏高时买进股票,就等于在“玩火”。

回到波动更大的中国市场,历史回测我们可以得出一个简单的操作方案: 巴菲特指标低于70%时,代表低估,可以大胆买入。巴菲特指标处在70%-90%时,不高不低,以持有操作为主。巴菲特指标高于90%时,严重高估,可以离场了。

(2)全部A股等权市盈率

前面讲过,判断一个基金买的贵不贵,核心的指标就是PE(市盈率)。

整个市场也一样。

以10年为一个历史周期:如果全部A股等权市盈率处在过去历史的30%以内,基本可以判定市场已经严重被低估,全市场处于熊市。

如果全部A股等权市盈率再过去历史的70%以上,基本可以判断市场已经严重被高估,全市场进入了牛市。

估值最高的那几处,就是过去15年的那几个牛市顶。

估值最低的那几处,就是过去15年的那几个熊市底。

(3)A股平均市净率

市净率(PB)=每股股价/每股净资产如果股价是1元,每股净资产是1元,那么市净率就是1。

玩基金,你赚钱了吗?

基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。投资对象主要是国债、金融债和企业债。

影响债券基金业绩表现的两大因素,一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度。二是信用风险。

债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候,债券价格便下滑。利率下降的时候,债券价格就会上升。这是为什么呢?假设某大公司去年发行了一个年利息为5%的企业债,票面价值为1块钱1份,期限为无限期,当时的银行一年期定期利息为3%。而今年的银行的利息下滑到2%,于是这家公司就觉得去年发的5%的债券利息高了,它想要重新发行4%的债券,这个时候它就要卖5%的债券,那怎么才能卖掉呢?只有提高债券的票面价值,变成1.02,这样才能卖出债券,这样债券价格就上涨了。反之也是这样的。当然影响债券价格的因素还有很多,比如到期期限等等,太复杂了就不说了。

还有一个很重要的影响因素,就是信用风险,债券基金会一部分投资到企业债券上面,那企业债券会不会到期不能兑付呢?这就有一个企业信用的问题,如果企业很大,信誉很好,那就不担心债券的兑付,但是通常这类企业债利息都不会很高。当然如果企业不是很大,这个公司发行的债券可能利息就比较高,但也许兑付会出现问题。那配置哪家企业的债券就是基金经理的决定了,高收益高风险,在哪里都是这样的。

那到底怎么选择债券基金呢?其实每个人都有自己的标准,在第三方平台上,比如说天天基金网上可以看到所有债券基金的收益排名,但是我一般不会选择收益最好的那一只基金,因为它已经涨过了,后面不见得继续涨。当然我对债券基金投资的不多,也没有深入的研究,没有研究就没有发言权。

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