什么是货币基金_货币基金要怎么玩才赚钱

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货币基金可以说是小白理财入门最基础的工具之一了,咱们熟识的“余额宝”等宝宝类产品其实都属于货币基金范畴。接下来是小编为大家整理的关于货币基金的相关知识,方便大家阅读与鉴赏!

什么是货币基金

货币基金是一种将基金资产全部投资于短期货币市场工具的基金。

如现金、一年以内的银行定期存款、大额存单,或是剩余期限在一年以内的债券、债券回购、银行票据等无风险或者低风险的资产。

正因如此,货币基金是所有基金产品中风险最低的。

挑选基金的两个原则

1. 流动性、安全性原则——挑选散户比例高的货币基金

客户购买货币基金最关心的是钱能不能随时取出来,也就是流动性,随时变现的能力。那么,什么样的货币基金更安全呢?有一个非常常见的误区就是跟着机构走,一看大多数机构都在买这个货币基金,这个货币基金肯定厉害。其实,真正的投资选择应该恰恰相反。因为机构型的货基,它的申购赎回都非常频繁。一般情况下我们散户对于市场利率的变动,不是很敏感,而机构对于资金的松紧特别敏感,“央妈”放一点点水,市面上的钱多一点点,它就开始大量地申购;而如果这几天市场上有点风吹草动,钱略紧张一点,它就马上赎回。所以你会看到机构型的货基申购赎回都很频繁,资金量又这么大,对于货基整体的安全性、流动性都会造成很大的影响。所以机构对市场价格变化太敏感,导致基金的波动很大,不够稳健。

要判断一个基金是不是散户型,你就只要看它的持有人结构就可以了,这个数据每个基金都会提供。经过计算发现,如果一个货基的散户比率达到70%以上,那么它的流动性风险就非常低了。即使利率变动,这种基金的净值也不会出现很大的波动。当然70%也不是绝对值,对这个条件放宽点也是没问题的,比如放到60%。

所以,这是货基挑选的安全性流动性原则——挑选散户比例超过60%的基金。其实这个方法也可以考虑用在其他类型基金上,但具体的测算方式,以及参考条件就会有很大不同了。

2. 收益率原则——挑选规模适中的货币基金

投资人都想买到收益率更高的货币基金,由于一般人都想着大而不倒,所以愿意去找那些规模很大的基金,这不一定是最正确的选择,这也就是第二个误区。根据2017年数据来看,规模在50亿以下收益率平均值在3.5%;规模在100亿以上一般到在4.2%-4.3%。但是到了1000亿以上,它的收益率就又下来了,大概在4%左右。2018年由于受到整体经济环境的影响,收益率平均下降0.5%左右。

为什么基金规模不能太小呢?是因为货币基金现在所投最重要的产品就是银行的协议存款,协议存款的利率是如何协定的?是基金公司和银行共同商定的。如果基金规模太小,就没有和银行谈判的筹码,所以就没有办法拿到好的利率。

那为什么基金规模太大也不会获得更高的收益呢?我们来举个例子,比如股票交易的时候,如果是巨量的资金来买入这个产品的话,这个产品的价格就会不断地上升,导致你最后的买入价格会远远高于最开始的预期价格,这叫做市场的价格效应。所以规模很大的基金,要获得好的收益率,其实是很难的,因为很难拿到预期价格。

余额宝就是一个特别典型的例子。作为世界第一规模的货币基金,它的流动性、安全性肯定是很好的,但是船大难调头,盘子太大,调整仓位就很慢,所以余额宝的收益率在整个货基产品中是属于一个中下的水平。从2017年的市场情况来看,基金规模大概在100亿到400亿的货币基金,收益率是最高的。所以货基挑选的第二原则,是挑选100亿到400亿这样的中等规模的货币基金。

申赎基金的小窍门

其实基金交易还有三个小窍门介绍给大家:

1. 很多人买基金没有注意到赎回规定,货币基金赎回有T+1,T+2等规定,那么也就说你今天买了货币基金明天或后天才能赎回。所以对于那些对流动性要求特别高的人来说可以选择赎回周期短的产品。

2. 基金申购上也可以讲一些效应,因为基金是按照工作日来计算的,一般情况下你不应该在周五买入,因为周六、周日不允许你赎回,所以即使是T+1的基金,最后也相当于变成T+3赎回了。这就叫周五不买入,周四不赎回。

3. 货币基金的投资方向应该是一个短期的货币工具。市场上资金的紧张与否是货基收益率的关键,资金越紧收益率就越高。而一般来说月末、季末、年中和年底的时候,市场上资金相对比较紧,所以你会发现在这些时间点上申购基金,它的收益率是相对比较高的。

最后说一句金融市场是有风险的,投资需要谨慎,这句话永远是没有错的。希望这次分享能够授人以渔,让你真正地掌握这些金融之术,更好地根据自己的情况做出投资决策。

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