怎么通过财务报表发掘好股票

公司财务报表是关于公司经营活动的原始资料的重要来源,是供散户了解和分析发行该股票的上市公司公开的财务资料。

财务公开是任何股份公司成为上市公司后都要遵守的基本原则。上市公司必须定期公开自己的财务状况,提供有关财务资料,便于投资者查询。在上市公司公布的一整套财务资料中,最重要的是财务报表。

上市公司的财务报表反映了公司目前的财务状况、在一个会计周期内的经营业绩,以及上市公司的整体发展趋势,是投资者了解公司、决定投资行为的最全面、最翔实往往也是最可靠的第一手资料。

散户投资者可以通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比,综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果,进而了解财务报表中各项指标的变动对股价的有利和不利影响,最终作出投资某一股票是否有利和安全的准确判断。

然而,也许是由于惯性投资思维,目前我国有相当大一部分散户投资者要么是不屑于分析财务报表,而唯消息是从,唯庄家是从;要么是不会分析财务报表,而单纯凭运气、靠机遇炒股,其结果大多成了庄家的炮灰,而且一直在追涨杀跌的怪圈中徘徊,整日揪心不已。

可以说,散户投资者如果不学会看财务报表,不学会作财务分析,在市场里将寸步难行。可以肯定地说,未来的股市里,只有能像巴菲特那样慧眼识珠、捕捉到具有成长潜力和投资价值的股票,才有可能成为真正的赢家。

从传统股票投资学的定义看,股价即为发行公司实质的反映,而发行公司的实质,就是它的营运情况、财务情况及赢利情况。了解这些情况最直接、最方便的办法,便是进行财务分析。因此,财务分析属于最基本的分析范畴,它是对企业历史资料的动态分析,是在研究过去的基础上预测未来,以助投资者作出正确的投资决定。

阅读与分析上市公司的财务报表有两大重要功能：一是可以帮助散户进行选股,通过分析各种股票品质的好坏来挖掘其内在价值,进而决定选择方向;二是散户可以了解所应有的权益,通过阅读与分析你所投资的上市公司的财务报表,维护自身利益。

如何从财务报表选股票?

首先，横向和纵向分析收益率的税后每股收益和净资产。同行业之间的比较分析就是横向分析，当年和过去几年的同比增长率分析就是纵向分析，如果可以在同行业的分析中领先或者纵向的分析中公司的增速是很快的，那这只股票是很值得被期待的。

第二，分析公司每股净资产。通过比较上市公司每股净资产与公积金的比例，可以判断公司股票的含金量。一般来说，如果公司净资产与公积金的比例高，就会有潜在的配股。有可能成为配股，权重股也容易成为黑马股。

第三，分析公司的资产结构以及财务状况。比如知道公司的资产负债率。资产负债率高的公司，如果遇到降息的经济政策，会受益，利润可能会增加，股票很值得期待。

第四，分析主营业务收入占利润总额的比例。公司主营业务收入占利润总额的比例越高，公司长期投资价值越大。如果该公司的主要业务转向收益率更高的产业，这也将为该公司股票成为黑马股票提供机会。

第五，分析公司股本结构的变化。改变资本结构有两种方式。首先，分析总股本的变化;二是分析公司中的大股东的变化。一家股本少、业绩优秀的公司，扩张潜力较大，因此更容易成为黑马股。公司控股股权的变化往往是资产重组或管理方向转变的开始，黑马股往往来自这些有题材的公司。

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