市场忌惮美联储发大招情况
市场忌惮美联储发大招情况
美国CPI数据超预期录得8.6%，创1981年12月以来新高，再次让市场强化了对美联储激鹰派预期，经过一个周末的消化，市场预期仍然谨慎甚至悲观。下面是小编整理的市场忌惮美联储发大招情况，希望能够帮助到大家。
市场忌惮美联储发大招情况
每日动态
【1】WTI主力原油期货收涨0.26美元，涨幅0.22%，报120.93美元/桶;布伦特主力原油期货收涨0.26美元，涨幅0.21%，报122.27美元/桶;INE原油期货收涨1.74%，报770.2元。
【2】美元指数涨幅0.99%，报105.23;港交所美元兑人民币涨幅0.96%，报6.7672;美国十年期国债跌幅1.3%，报115.28;道琼斯工业指数跌幅2.79%，报30516.74。
近期要闻
【1】贸易数据显示，5月份俄罗斯取代沙特成为印度第二大石油供应国，第一名仍是伊拉克。5月份印度炼油商每天从俄罗斯进口约81.9万桶石油，为迄今为止的最高水平，4月份为约27.7万桶/日。今年5月，俄罗斯石油占印度石油进口总额的16.5%左右，由此印度从俄罗斯和中亚国家进口的石油占比提高到约20.5%，而从中东进口的石油占比下降到约59.5%。上个月非洲石油在印度原油进口中所占比重从4月份的5.9%飙升至11.5%。印度5月石油进口为498万桶/日，为2020年12月以来新高，进口量环比增长约5.6%，同比增长约19%。
【2】利比亚石油部长Mohamed Oun周一表示，利比亚石油日产量下降约110万桶。这个欧佩克成员国的日产量去年平均为120万桶。Oun称，利比亚东部几乎所有的石油和天然气生产都已停止，目前唯一运作的油田是西南部的瓦法油田，而该油田的日产量仅为4万桶。此前，抗议活动爆发导致该国东北最大和第三大石油港口Es Sider和Ras Lanuf被迫关闭。据两位的知情人士表示，在日产12.5万桶的Sarir油田完全关闭后，利比亚第二大石油港口的工人也被敦促停工。这三个石油港口共同处理了约占利比亚总产量70%的石油;
尽管该国被排除在OPEC的配额体系之外，但其石油供应量的大幅下降仍加剧了OPEC作为全球主要石油供应来源的疲弱表现，这将导致消费者很难从今夏能源成本飙升中得到喘息的机会;
【3】市场预计本周FOMC会议将释放鹰派基调;
①由于美国“通胀触顶论”在上周五不攻自破，导致美债收益率飙升、美元走强，投资者周一纷纷预计本周美联储将举行鹰派FOMC会议。野村证券美国资深分析师Rob Dent表示：目前美联储中不存在鸽派;
②凯投宏观资深美国经济学家Michael Pearce表示，美联储真的别无选择，只能采取强硬态度。前美联储官员Julia Coronado表示同意：他们不能发出任何放松的信号。他们必须表明愿意采取一切鹰派措施;
③美联储FOMC会议将于本周二和周三举行，并将在美东时间下午2：00发布政策声明和更新后的经济预测，主席鲍威尔将在美东时间下午2：30举行新闻发布会。在5月CPI数据公布之前，经济学家的共识是，美联储将在本周加息50个基点，并在7月28日至29日的下一次会议上再次加息50基点，争论的焦点是美联储将在9月份的会议上采取什么行动;
④如今，一些经济学家认为有可能出现75个基点的变动。巴克莱银行成为首家预测美联储可能在本周加息75基点的主要投行，其代理首席美国经济学家Jonathan Millar认为，如果美联储在本周加息50基点，将令市场大感意外.
交易员们押注美联将在9月份前加息75个基点，以给40年来最严重的通胀降温。货币市场在此前押注美联储加息50个基点。上周五债市大跌，导致美国两年期和五年期国债收益率升至2008年以来最高水平，美国5年期和30年期国债收益率出现短暂倒挂，向一些投资者发出美联储收紧政策将使经济陷入衰退的信号。巴克莱银行和杰富瑞集团的经济学家加大了对美联储加息预期的押注，称美联储可能提前加息75个基点。
INE原油收盘下跌
机构和分析师观点
东证衍生品研究院能源高级分析师安紫薇说：首先是受到中国市场需求走弱的影响。3月份以来，疫情导致部分地区封控措施升级，有一线城市也升级了防控措施，导致道路出行和航空出行下降，造成中国市场短期需求疲弱。其次，去年以来国际油价维持高位，我国炼化企业成本压力较大，叠加终端需求弱预期，部分炼厂下调开工率，并采取低库存运行，这些因素都会限制企业采购原料;最后主要还是受国际油价下跌影响。
国投安信期货高级分析师李云旭称，短期油价下跌主因还是受巨量战略石油储备释放的影响。继上周拜登讲话中称已授权每天释放100万桶美国石油储备，未来几个月总计释放1.8亿桶石油储备后。4月6日，国际能源署(IEA)也表示，国际能源署成员国将协调释放1.2亿桶石油，其中有约6000万桶来自美国，这是IEA成立47年来最大的油储释放量。至此，全球石油释放总量将达到2.4亿桶。”虽然目前国际油价仍由地缘政治因素主导，释放战略石油储备只能算被动应对，但从这次抛储持续的时间及释放规模上看，在本次抛储落地后对供需格局具有实质性冲击。
广州万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏说：中期来看，国际油价存在较强的基本面支撑，NYMEXWTI原油期货价格有望持续在90美元上下，2022年油价中枢将显著高于2021年。国际油价维持高位震荡局面利好油公司、煤化工等企业。
深圳新里程总经理赖戌播认为，从技术上看，国际油价从90美元/桶附近，一路飙升至139美元/桶高点，短期累计涨幅超过40%，前期大涨的油价出现获利回吐;从原油市场供需端来看，一方面国际能源署释放石油储备，另一方面欧佩克+的适度增产计划，均将增加全球石油供应并抑制油价。“国际油价后市或维持高位震荡，波动区间在90美元/桶至110美元/桶，预计高油价还将持续一段时间。
恒创天下投资总监罗晓鸣表示，国际油价刷新14年新高后回落，预计原油价格139美元/桶为阶段性高点，后市再创新高的可能性不大。他认为，国际原油市场达到供需平衡后，油价有望再度回到100美元/桶下方。
国泰君安期货研报原油:回调或未结束，警惕极端下行风险;
我们短期看空油价的核心逻辑没变，即美联储对提前缩表的进一步暗示诱发市场对短期需求端的向下修正，这是油价承压的核心，或继续交易紧缩利空。在IEA多个成员国宣布抛储修正了市场对于原油即期供应端紧缺的预期后，如果欧洲对俄能源进口不会因支付货币选择问题此大幅中断，叠加抛储释放以及海外紧缩周期开启下前期盘面积蓄了大量的利空并未消化，油价短期有一定可能回归自身的金融属性延续下跌。
自2021年11月油价经历大幅调整后，过去四个月的时间里油价在供应端极度紧缺的格局下从未交易过流动性收紧对油价的负反馈，积压的潜在下行动能较强，油价与美元的同步走强已经持续很久。如果没有供应端新的重大利好，在价格走势的惯性下油价短期或继续下挫，Brent有可能考验90-95美元/桶低点。当然，如果盘面选择在当前就交易这一利空，考虑到供应端的实质性紧缺大概率还将延续，短期市场交易全球经济衰退风险的概率亦有所弱化，油价本轮的回调也将为后市提供非常好的买点，二季度均价大概率维持在高位
整体来看，当前原油市场的复杂性一方面在于原油商品属性与金融属性的割裂，两个维度具备完全相反但力度又极强的驱动;另一方面，仅从原油的商品属性来看，地缘政治裹挟下的俄罗斯原油供应、伊朗原油出口恢复以及OPEC核心国的真实增产空间都具有极大的变数，短期的紧缺格局随时可能切换成过剩格局，并与流动性收紧利空形成共振加速下跌。此外，和历史上的能源危机不同的是，本轮危机下的原油市场因为美国页岩油的存在而在供应端具备相对更高的弹性，且在逆全球化、主要经济体贸易脱钩的大势面前，地缘政治风险或许将长期成为制约全球经济发展的绊脚石，俄乌冲突爆发或许只是未来诸多地缘政治风险中的一个缩影，经济的复苏前景相对暗淡。上述不确定性，均加剧了油价大幅波动的可能，二季度的油价走势注定不平静
多数机构继续看多油价前景
花旗和巴克莱两家银行周一上调了对油价的预测，理由是俄罗斯对原油的制裁和伊朗核协议延期的影响，如果没有这些影响，伊朗出口的原油就不会有实质性的增长。
花旗上调了油价预测，原因是伊朗核协议的达成严重推迟，这将加剧原油市场的紧张状况。花旗预计，2023年第一季度将解除对伊朗的制裁，上半年将增加50万桶/天，下半年将增加130万桶/天。这与之前的预测相反，此前的预测假设伊朗的制裁解除，因此额外的原油将在2022年年中到来。
现在时间已经到了6月中旬，谈判似乎已经陷入僵局，花旗之前的预测看起来不太可能发生。 花旗预测的2022年第二季度布伦特原油价格为每桶113美元，高于此前预测的每桶99美元。花旗还将第三季度和第四季度的预期分别上调至每桶99美元和85美元。花旗将2023年的布伦特原油价格预测上调至75美元——每桶上涨16美元。
巴克莱银行也上调了油价预期，理由是欧盟对俄罗斯实施了原油制裁。巴克莱目前预计，布伦特原油今明两年的平均价格为111美元——今明两年分别上涨11美元和23美元。巴克莱预计这两年西德克萨斯中质油的价格都在108美元。 巴克莱的预估是，在欧盟各国大使上周四批准了在六个月内禁止俄罗斯海运进口原油和八个月内禁止俄罗斯进口成品油的计划后，俄罗斯的原油产量将在年底前减少150万桶/天。制裁方案还包括禁止向俄罗斯出口到第三国的船只提供油轮保险，该禁令将在该方案正式通过6个月后生效。
高盛挥舞看多大旗，将第三季度布伦特油价预测上调至140美元。高盛在6月6日的报告中提及，目前石油的结构性赤字仍未得到解决。截止4月，原油市场的表现甚至比高盛预期的更加趋紧。高盛认为油价需要进一步上涨，以此让不可持续的低水平全球石油库存恢复正常。此外，中国需求复苏以及俄罗斯产量进一步下降的预期正在终结市场过剩。
高盛表示，布伦特原油价格在2022年下半年至2023年上半年期间需要平均达到每桶135美元，才能使库存在明年年末前最终实现正常化，这比之前的预测高出10美元/桶。高盛还预计，第三季度布伦特原油价格为140美元/桶，先前预测为125美元;第四季度预计为130美元，之前预期为125美元;2023年第一季度预计为130美元，之前预期为115美元。