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期货公司风险防范分析

广辉

伴随着期货公司的交易规模的日益增长,期货公司给市场和投资者之间建立了良好的桥梁,但也存在不小的经营风险。怎样才能有效地进行风险把控和管理,是期货公司内控工作的重中之重。为了方便大家,一起来看看吧!下面给大家分享关于期货公司风险防范分析,欢迎阅读!

期货公司引言

我国期货市场从上世纪90年代初至今已有近30年的历史,在经历了初期发展、清理整顿后,近些年逐渐步入了高速发展的轨道。2010年4月16日,我国首只股指期货产品上市交易,标志着我国的期货市场向前踏了一大步,但就在发展势头一路向好的时候,也出现了很多不确定因素导致许多公司陷入困境甚至破产。究其根本很大原因是这些期货公司缺乏内控制度的监督管理,对于风险把控做得不到位或没有引起足够重视。在信息化程度越来越高的当今,投资者更愿意通过网络交易来替代以前的人工交易,在享受网络快捷便利的同时,也承担了网络交易带来的风险。期货公司的风险也开始出现在网络交易中。期货公司作为连接期货市场和投资者的桥梁,期货公司自身风险的管理对于期货市场显得尤为重要。只有高效地规避风险,期货公司乃至期货市场才能良好的稳定的发展下去。因此,发现风险、应对风险和防范风险是期货公司工作中特别重要的一部分。

我国期货公司面临的风险分析

在期货公司的日常业务中,风险贯穿于整个期货业务始终。比如在客户开户、入金、交易、出金各环节,随时可能出现客户保证金资金管理风险。期货公司必须按照《期货经纪公司保证金封闭管理暂行办法》要求,对客户保证金实行封闭管理,按照中国证监会《关于规范期货保证金存取业务有关问题通知》要求进行客户资金存取管理。期货公司必须每日向保证金监控中心上报当天数据。期货监管部门综合期货公司、交易所、银行三方上报的数据,监测期货公司是否有挪用客户资金、数据造假等违规事项发生。若期货公司财务工作人员稍有疏漏就会违反相关规定,引发监管风险。许多中小型公司就是因为缺乏必要的风险识别和评估意识才走向了下坡路。虽然目前绝大多数期货公司都已经建立了风险管理体系,但在实际的工作中,因为工作人员缺乏对于风险的认知与警惕,很多风险出现后未被正确应对,风险事件时有发生。

网络交易存在的期货风险分析

随着期货公司信息化建设的深入,期货业务对网络的依赖程度越来越高。当今期货公司已实现网上开户、网上交易,银期转账资金划拨等,信息技术手段给期货公司和投资者带来了便利,同时也带来了诸多风险。

网上开户环节可能遇到的风险:(1)风险提示不被认真阅读,未达到风险告知的目的;(2)合同的签订不完整。客户选择网上交易,不仅要签署经济合同,还要签署多项协议和风险提示书等,由于工作人员的疏忽导致各项合同签署不完全,从而发生客户纠纷。若网上开户资料遗失或保存不完整,可能会直接影响客户日后交易及期货公司信息通知工作,引发客户纠纷,甚至触发监管风险。

网上交易可能遇到的风险:(1)交易系统故障风险,例如关键主机故障,网络设备故障,交易系统软件故障,运营商线路故障等,引发向客户赔偿风险;(2)程序化接入交易由于策略设计不严谨触发频繁报撤单,引发监管风险;(3)由于投资者网上交易密码设置等级较弱,被他人破除并恶意操控。

银期转账资金划拨可能遇到的风险:(1)银期转账为客户自动发起指令,如果客户大额资金划出事先不预约,可能存在期货公司银行账户资金余额不足造成转账失败;(2)银期转账出现单边账,期货公司往往要等到收盘后与银行完成对账工作后才能为客户做账务调整,客户资金不能及时到账,引起客户不满。

创新业务方面存在的风险

期货公司创新业务正如火如荼的展开,如资产管理业务、保险+期货业务、场外期权业务等,有望成为期货公司新的利润增长点。但是创新业务尚处于初期阶段,还不成熟。在业务发展的过程中,不可避免的出现一些风险。比如在资管业务开展时,会出现因对客户适当性评估等相关合规要求未执行到位引发客户纠纷;在资管产品运作过程中,会出现因内控不严谨导致资管产品超出合同约定给客户造成损失引发纠纷;在产品清算过程,会出现因收益分配失当导致客户诉讼等。近年来,屡屡有期货公司在证监会的联合大检查中,被爆出违规事件,被证监会出具警示函,甚至被暂停资管业务资格。

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