今日股指期货走势分析：期指三大合约集体下跌 市场未来预期或下调

周一(9月26日)，上证50股指期货主力合约IH1610收盘跌26.2点或1.2%，报2160.80点，贴水6.46点。全日成交4390.00手，持仓15198手，增仓277手。其他合约方面，IH1611收盘跌24.4点或1.12%，报2154.60点;IH1612跌19点或0.88%，报2149.20点;IH1703跌23.2点或1.08%，报2120.20点。现货方面，上证50指数收盘跌29.03点或1.32%，报2167.26点。

沪深300股指期货主力合约IF1610收盘跌46.2点或1.42%，报3204.80点，贴水15.48点。全天成交0.99万手，持仓3.09万手，增仓568手。其他合约方面，IF1611收盘跌39.2点或1.22%报3181.80点;IF1612跌37.6点或1.18%报3156点;IF1703跌41.8点或1.34%报3083.20点。现货方面，沪深300指数收盘跌55.39点或1.69%，报3220.28点。

中证500股指期货主力合约IC1610收盘跌96.8点或1.54%，报6201.20点，贴水40.32点。全天成交10152手，持仓20838手，增仓541手。其他合约方面，IC1611收盘跌90.2点或1.45%，报6116.20点;IC1612跌90.2点或1.47%，报6034点;IC1703跌90.4点或1.53%，报5805.60点。现货方面，中证500指数收盘跌129.06点或2.03%，报6241.52点。

期现价差方面，10月合约基差继续缩小。9月26日， IC1610贴水40.32点，IH1610贴水6.46点， IF1610贴水15.48点。

华泰证券分析，10 月到期主力合约基差变化缩小，且远月合约和远季合约的基差也呈现缩小趋势。从中长期上来看，各合约贴水有放大的趋势，表明市场未来预期有所下调，基差略有缩小。

持仓量上看， IF1610持仓量30879手，单日增仓568手，成交金额96.2亿元;IC1610持仓量20838手，单日增仓541手，成交金额127亿元;IH1610持仓量15198手，单日增仓277手，成交金额28.6亿元。

中信建投期货分析，中国版CDS和CLN交易指引正式发布。银监会主席尚福林称，城商行要尽快扭转投资超过贷款、表外业务发展过快的局面，这些业务的快速发展意味着隐藏的信贷风险，可能影响金融安全。国家发改委启动了煤炭一级响应机制，拟日增产规模50万吨。周五欧美市场普跌，外围偏空 。周五两市虽未回补3025-3035的缺口，但走势仍不温不火，成交量缩小。期指方面，升贴水IF、IH基本持平，IC贴水收敛幅度较多。期指市场持仓量持平，主力持仓方面IF和IC变化不大，IH多头增持力度远大于空头。国庆节前最后一周，成交仍恐清淡，房地产暴涨消耗居民潜在入市的增量资金，操作上，观望为主，关注3025-3035缺口。

国信期货指出，央行营造宽松的货币政策导致市场投资趋向稳定，房地产成为私人部类投资的主要选项。社会舆论对部分城市房价上涨压力较大，地方政府各种限购。房地产行业的带动效益与成本抑制效益凸显，经济行业的撕裂，对经济的伤害远远大于周期性。股指空单继续持有。