期权水平套利_水平套利的应用_期权水平套利和垂直套利是什么

期权水平套利_水平套利的应用_期权水平套利和垂直套利是什么

水平套利又称为日期套利(Calendar Spread)、横向套利、跨月份套利或时间套利，是指买进和卖出敲定价格相同但到期月份区别的看涨期权或看跌期权合约的套利方式。今天小编在这给大家整理了水平套利相关内容，接下来随着小编一起来看看吧!

水平套利的应用

水平套利的交易方式是买进一份期权，同时卖出一份执行价格相同、同属看涨或者看跌类别、但到期日区别的期权。

由于远期期权与近期期权有着区别的时间价值的衰减速度。在一般状况下，近期期权的时间价值要比远期期权的衰减的更快。因此，水平套利的一般做法是买进远期期权、卖出近期期权。水平套利分看涨期权水平套利和看跌期权水平套利两种，预计长期价格将稳中趋涨时，运用前者;而预计长期价格将稳中趋疲时，运用后者。

水平套利的作法

水平套利的作法是在买进看涨期权或看跌期权的同时，按同样的敲定价格，但区别的利期月份卖出看涨期权或看跌期权的期权合约，由于近期期权的时间衰减速度快于远期期权的时间衰减速度，所以交易者通常是在卖出近期期权合约的同时，买入远期期权合约。当长期价格有稳中看涨趋势时运用看涨期权实行水平套利交易，而在长期价格有稳中趋疲势时运用看跌期权实行水平套利交易。

期权水平套利和垂直套利是什么?

水平套利的交易方式是买进一份期权，同时卖出一份执行价格相同、同属看涨或者看跌类别、但到期日不同的期权。 由于远期期权与近期期权有着不同的时间价值的衰减速度。在一般情况下，近期期权的时间价值要比远期期权的衰减的更快。因此，水平套利的一般做法是买进远期期权、卖出近期期权。水平套利分看涨期权水平套利和看跌期权水平套利两种，预计长期价格将稳中趋涨时，运用前者;而预计长期价格将稳中趋疲时，运用后者。 垂直套利，又称“价格套利”或“货币套利”，其交易方式为：买进一个期权，而同时卖出另一个期权，这两个期权同属看涨或看跌，具有相同的标的物和相同的到期日，但有着不同的执行价格。执行价格既不同，其价值也不同，从而权利金自然不同。正是权利金价差的变动使套利者有机会赚取收益。采用这种套利方法可将风险和收益限定在一定范围内。