1月25日美股惊天逆转，黄金回升至1840上方，油价跌幅缩窄

艺洁2分享时间：2024-03-27 06:03:59

美股惊天逆转，黄金回升至1840上方，油价跌幅缩窄

1月24日美元指数升至两周高点，因乌克兰地缘政治风险上升，以及美联储在本周政策会议上可能采取鹰派立场。在抄底资金的推动下，一度创下近两年最大跌幅的美股惊人收复了所有失地，标普500指数盘中最深跌幅近4%。现货黄金震荡走高，收于1843美元附近，全球最大黄金ETF持仓数据显示，投资者正在大规模重返这种贵金属。随着市场风险情绪好转，布油尾盘跌幅缩窄不足1%。

周一(1月24日)美元指数刷新近二周高点至96.13，美元兑其他所有G-10货币均走强，北欧货币因东欧局势动荡而表现落后。现货黄金震荡上行，收报1843.06美元/盎司，投资者关注周三结束的美联储政策会议，寻找有关美联储今年将加息多少以及何时开始的信号。随着美股大幅反弹，美油尾盘跌幅缩窄至1.25%，盘中一度大跌3.8%，因货币政策紧缩前景使避险情绪主宰金融市场。

商品收盘方面，COMEX 2月黄金期货收涨0.54%，报1841.70美元/盎司。WTI 3月原油期货收跌1.83美元，跌幅2.15%，报83.31美元/桶;布伦特3月原油期货收跌1.62美元，跌幅1.84%，报86.27美元/桶。

美股收盘情况：标普500指数上涨0.3%，报4410.13点;道琼斯工业平均指数上涨0.3%，报34364.5点;纳斯达克综合指数上涨0.6%，报13855.13点;纳斯达克100指数上涨0.5%，报14509.58点;罗素2000指数上涨2.3%，报2033.513点。

乌克兰局势令市场紧张不安，美元升至两周高位

1月24日美元指数刷新近二周高点至96.13，因乌克兰地缘政治风险上升，以及美联储在本周政策会议上可能采取鹰派立场。美元兑其他所有G-10货币均走强，北欧货币因东欧局势动荡而表现落后，挪威克朗和瑞典克朗等风险敏感货币领跌。

周一(1月24日)美元指数尾盘涨0.26%至95.88，之前一度上涨0.5%;北约组织领导人试图阻止俄罗斯入侵乌克兰之际，市场陷入紧张不安的状态，提振了美元;与此同时，2年期美国国债收益率走低，得益于国债拍卖需求强劲以及投资者对美国经济放缓感到担忧。美国数据显示，1月初的商业活动接近停滞，因产能约束挥之不去，而且新一轮新冠感染人数激增导致需求下降。

预计美联储周三将暗示今年3月加息，并与今年晚些时候开始缩减资产负债表，以帮助抗击通胀。

市场直到最近才对俄罗斯军队在乌克兰边境集结感到担忧，但最近紧张局势不断升级。北约(NATO)表示，已经让部队处于待命状态，并向东欧派遣了更多的军舰和战斗机。俄罗斯谴责北约此举加剧了紧张局势。

Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示，投资者亏了钱，无论是在加密货币还是在股市，他们希望找到罪魁祸首，我认为人们在两个可能的候选人之间左右为难：美联储和俄罗斯。我怀疑这一切都是俄罗斯驱动的。Chandler说，他指的是股市的抛售。但这并不意味着当第一枪打响的时候，市场就不会有强烈反应。

美元指数自1月14日以来已上涨约1.5%。在此期间，多家银行上调了对美联储收紧政策速度和幅度的预期，在周三为期两天的会议结束时，情况应该会更加明朗。美联储可能发出从3月开始加息的信号，同时表明将以多快的速度削减资产负债表的规模。

外界普遍预计美联储3月首次升息25个基点，年底前再加息三次，至1.0%。但持仓数据显示，最近一周投机者持有的美元净多仓降至2021年9月中旬以来的最低水平。

ING的Pesole表示，撇开乌克兰局势不谈，如果美联储暗示倾向于将缩减资产负债表作为收紧政策的手段，美元的反弹走势可能会停滞。如果市场认为美联储愿意让缩减资产负债表来承担重任，这可能迫使下调对美联储升息次数的预期。美元将从实际升息次数预期中得到更多支撑，而不是从市场抽走的流动性预期中。

欧元兑美元一度下跌0.5%至1.1291，为两周来最低水平，随后收复部分失地，尾盘报1.1326，跌0.16%。受乌克兰紧张局势影响，欧元兑瑞郎一度跌至2015年6月以来最低水平，后来收复跌幅。欧元兑瑞典克朗短暂上涨1.2%至2020年9月以来的最高水平;欧元兑挪威克朗触及年内新高。

ING银行策略师Francesco Pesole称，市场对欧元的风险溢价定价提高，人们愈发担心俄罗斯与西方的僵局可能会促使其限制对欧洲的能源供应。

标准银行Steven Barrow指出，美国的货币政策和与俄罗斯乌克兰边境局势相关的地缘政治紧张状态是本周的首要因素，我们还没有看到美元扮演其通常的安全资产角色。日元和瑞士法郎可能更具吸引力。

美元兑日元一度攀升至114.00，得益于欧元兑日元和美国股市收复盘中跌幅;不同期限的隐含波动率全线攀升。

英镑兑美元盘中一度下跌0.8%至1.3440，为1月3日以来最低水平，之后缩减跌幅;英镑1周期隐含收益率处于一个月最高水平，部分上是因为英国首相府违反防疫规定举办派对的调查报告即将发布;欧元兑英镑上涨0.3%。

美元兑加元在WTI原油价格大幅下跌的背景下升至1月11日以来最高水平。澳元兑美元盘中一度下跌1.3%，为12月以来最大跌幅;纽元跌至2020年11月以来的最低水平。

澳元兑美元跌至一个月低点!技术面继续看空

周一(1月24日)澳元兑美元在欧洲时段持续下跌，最低跌至一个月低点0.7125，因日内市场避险情绪再度升温。

澳元兑美元延续了上周自100日移动均线阻力位开始的新一轮跌势，周一连续第二天出现了一些后续抛售。美元继续从美联储将以高于预期的速度收紧货币政策的预期中获得一些支持，这反过来被视为拖累澳元兑美元的关键因素。

市场似乎相信美联储最终会在3月份加息，并一直在预期2022年将有四次加息。这加剧了人们的担忧，即不断上升的借贷成本可能会削弱企业的盈利前景。这一点，再加上不断升级的地缘政治紧张局势，令投资者情绪承压，并进一步推动资金流出被认为风险更高的澳元。

除此之外，下跌可能进一步归因于一些技术抛售，尤其是跌破短期上行趋势线支撑位，该支撑位在上周五被突破，随后的下跌可能已经为进一步的短期贬值奠定了基础。因此，滑向下一个相关支撑位即0.7100附近水平的可能性仍然很大。

市场参与者现在期待美国PMI预览值的发布，该数据将在北美市场早盘晚些时候发布。这一点，加上美国债券收益率和更广泛的市场风险情绪，将影响美元，并为澳元兑美元提供一些推动力。不过，市场关注的焦点仍将是定于周三宣布的FOMC会议结果。

上方阻力关注0.7188、0.7215、0.7275，下方支撑关注0.7100、0.7063、0.6993。