什么是利率风险？怎么减少风险？

什么是利率风险？怎么减少风险？

利率风险是指利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险。（下面是小编为大家收集的什么是利率风险？怎么减少风险？相关信息，希望你喜欢。）债券是一种法定的契约，大多数债券的票面利率是固定不变的(浮动利率债券与保值债券例外)，当市场利率上升时，债券价格下跌，使债券持有者的资本遭受损失。因此，投资者购买的债券离到期日越长，则利率变动的可能性越大，其利率风险也相对越大。

固定票面利率的债券价格受市场利率变动的影响，当市场利率上升时，债券价值下降，反之则债券价格上升。这是由于当市场利率上升时，固定票面利率的债券原票面利率较低，因此现金流量对投资者的吸引力下降，从而导致债券价值下降。反之当市场利率下降时，固定票面利率就相对上升，带来的现金流量就显得比较有吸引力，因此债券价值上升。

对投资者来说，以某种投资金额购买债券，当市场利率变动时，其投资的债券价值也会变动，造成不确定的风险。此种利率风险是属于市场风险，也即市场利率变动造成债券市场价格不确定的风险。

当票面利率>市场利率时，则债券价格>面额，这时债券就是溢价债券。

当票面利率<市场利率时，债券价格<面额，这时债券就是折价债券。

当票面利率=市场利率时，债券价格=面额，这时债券就是平价债券。

债券价格受市场利率变动影响程度受到下列因素的影响：

1、到期期限：到期日越长，利率风险越高。

2、票面利率：票面利率越低(表示存续期间长，回收期较长)，利率风险越高，零息债券利率风险最高。

3、是否存在隐含选择权：如可赎回债券，价格不会超过赎回价格，所以价格就比较确定。

4、到期收益率：到期收益率越低，利率风险越大。债券价格与到期收益率的关系为一凸度，因此到期收益率下跌时价格上升的幅度与到期收益率上升时价格下跌的幅度并不相同。

这里特别要讲到浮动利率公司债券的风险。因为浮动利率公司债券的票面利率定期重设，所以债券的价格会随接近面额风险变小。

降低基金投资的风险主要有两种方式，分别为：

1、坚持长期投资，用时间去平滑风险

首先，从A股市场近年的走势可以看出，整体是一直上涨的。

且历史上的大跌在长期趋势中也只是个小尖尖。

另外，假设你一直坚持长期投资，即使你非常倒霉，从2015年6月12日最高点开始定投沪深300指数基金(以易方达沪深300ETF联接A为例，基金代码为110020，每月1号定投500元)，通过测算，截止目前，你也会有28.05%收益率。

因此，长期投资对普通投资者来说是最好的降低风险方式。

2、分散化投资

这个理论最早是有美国的马科维茨提出来的。他强调构建资产组合时要同时考虑风险、收益及资产间的相关性。

比如，对一个家庭而言，你的投资首先要在证券、房产和黄金等资产大类上进行分散化投资;其次，具体到基金投资时，要在不同行业或不同风格或不同类型的基金间进行分散化投资。当某个行业不景气时，可能另外的行业或风格类基金却火热，综合来看就降低了风险。

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