老股民是怎么炒股的

邓高分享 时间:

我是个1994年就进入股市的老股民了。记得当时看到别人炒股赚钱如此轻易,自己心里也有点痒痒,于是就先拿出几百元钱投石问路,没想到,当天买入,第二天就涨了,小赚两百元,心里那个高兴啊!于是继续加大投入,结果可想而知。那一年股市一直低迷,直到9月初出台救市政策,我买的股票才又小赚一点。但由于太贪心了,结果就成了“套中人”。我的性子比较慢,属于“死猪不怕开水烫”那种的,死活不肯割肉,有的股票就越套越深。总的来说,我炒股的收益很少而且很不稳定。

2005年9月,我在网上冲浪时看到开放式基金收益比较稳定,频频分红。当时正值行情低迷时期,赚钱很难,而有的开放式基金还居然能够每隔几个月就分红,虽然只有两毛左右,但也难能可贵。于是我试探性地在银行开户,买入了开放式基金,同时留了一点钱继续投资股市。那时真像一块海绵,不断地在网上搜索与基金有关的知识,边学边操练,出来一个新品种就去买,有高分红也去买,结果我现在的账户基金多达10多只了。因为要用钱的原因也赎回了几次,但到今天回头再看,凡是赎回都是错误的。

以后就学会了捂基金,特别是老基金。有些基金在一个阶段表现并不怎么样,涨得慢跌得快,后来我知道这是基金经理在调仓;熬过这个阶段后就会发现基金净值像生了翅膀一样不断上涨,甚至股市下跌基金还照样上涨,于是我明白了什么叫投资基金要有耐心。凡事都是从错误中学习最快,我也如此。下面是我的总结。

几点错误:

一是没有足够的耐心。比如买入中信红利精选,上半年表现不好,在忍无可忍之下终于赎回,结果它在下半年股市调整时大放异彩,成为收益率的冠军;

二是只看高分红买基金,结果错过了几只净值增长最高的基金;虽然现在买的几只高分红基金表现尚可,但也说明了选择的盲目性;

三是没有及时配置指数基金。如果说今年上半年还是主动投资型基金战胜了市场的话,那么下半年应该说指数基金体现了强势。我在投资组合中,有股票型基金、有偏股型基金、有偏债型基金、有平衡型基金,还有货币基金(以备急用钱),但就是缺了指数基金。前一段时间看着指数一日千里,而手中几只股票型基金却如蜗牛一般踟蹰不前,真是无奈;

四是投资过于分散。我看了一些文章,说要讲究投资组合。而我本金只有十来万,却投资了十多只基金,股票型基金有的投资组合雷同,一荣俱荣,一损俱损,现在看来,没有什么意义。还不如精选几种不同类型的基金重仓持有,收益更大。

几点经验:

一是要有耐心,让基金经理有时间安排调仓,不要轻易放跑一匹黑马。比如大成精选前一时期净值增长较慢,我在网上搜索了一下,几乎被口水给淹没了,但现在这只基金又开始启动了;

二是善用直销方式购买基金,尽量减少手续费。我所在的城市只有几家大银行,今年兴业银行才进来,我立刻开户,通过银联通购买基金,手续费打了四折,现在交行也在开展类似的活动。另外,在银行买比较方便,网站容易打开,每天都有净值更新;而基金网站随着访问量的增大,经常拥堵难以打开,让人心里总有点惴惴不安,不知道自己那点基金的去向。

三是一旦购入股票型基金,就要作长期投资的准备。我喜欢买后收费基金,一方面申购时基金份额多一些,另一方面只要投资时间足够长,手续费就越来越少。这就要求在购买前尽量考虑周全,留足生活备用金,并将货币基金作为现金管理的主要方式,以免迫不得已时赎回基金。

四是购入基金后,立刻将分红方式改为再投资。既然我们认为从去年以来的股市上涨是牛市的开端,那么为了获取复利,完全有必要将分红再投资到基金中。

五是选择能够经常恒定分红的基金。我不太喜欢不分红的基金,因为炒股经常坐电梯的感受并不美妙;同时对复利的追求也是分红存在的理由。

六是老基金比新基金好。事实证明:在牛市当中老基金的收益率比新基金高得多。对我来说,是不断去发现有赚钱能力的基金,而不是等待新基金的发行。

七是要在一次性投资的基础上坚持定投。我从去年底开始,每月从工资中拿出1000元,分别投资到一只股票型基金和一只平衡型基金各500元。而如果有较大额资金在手,也不排斥在行情下跌时进行一次性投资。现在回头再看对账单,发现基金波动挺大的,而定投确实摊平了成本,虽然只有一年,成效还是比较显著的。更重要的是让我养成了强制储蓄的习惯。


1,

买股票就是公司,如果你买的股票没有赚钱,只有两个原因

一,你根本没有看懂企业

二,你没有耐心,持股时间太短

2,

看懂一家企业太难了,每个人的能力圈非常有限,如果你总是羡慕其他人的能力圈,又没办法扩充自己的能力圈,这会是很痛苦的事情

3,

我喜欢用技术分析选股,因为我看不懂企业的运作,但我会非常分散投资,并且严格控制风险,如果下跌超过2%以上我就卖出,因为我没有办法判断企业的好坏,我只能控制好自己的原则底线

4,

一家企业到底有没有投资价值,取决于未来的现金流,不要套用任何公式!你就自己想清楚最简单的事情,那就是这个生意到底赚钱容易还是赚钱很难,如果你想不清楚,那就不要买

5,

万物皆周期,任何行业,任何企业都有经营波动,如果你不够熟悉这些波动,你就没办法明明白白的赚到这个钱

6,

千万不要买自己公司的股票!因为你听到的周围同事的声音都是抱怨,这会让给你失去理性的判断,当然也不要向底层员工调研,你也听不到关于公司任何好的消息

任何企业都有好的一面和坏的一面

这些坏的方面往往都在底层

7,

选股的核心要先选政策面,不能和社会、国家、人民幸福相悖的企业和行业

然后是看这个行业的发展空间怎么样,最后看企业是否是行业龙头,市场占有率怎么样

8,

股息率这个指标非常重要,因为你不可能总是靠短期赚钱,在行情不好的时候股息率可以保证最低的收益

9,

一家企业如果不关心自己企业的股价和估值,那投资者也没有必要太重视这家企业的投资价值

10,

有时候一家企业真的很优秀,但行业实在太差,导致没有更好的投资收益,我们不能在平庸的行业里面选股,切记

11,

我认为想最高的提高选股的准确度,消息面+政策面+技术面+基本面缺一不可,不然就没办法短期获得超额收益

不过最重要的还是基本面,因为你不至于被一次错误的投资而付出过高的代价

12,

有长期投资价值的时候就坚定持股,没有长期投资价值的时候就把握短期波动,长线短线都可以做,关键是你要搞清楚自己投资的企业是什么类型

13,

企业的经营和竞争力都会体现在财务报表上面,而财务报表并不能体现企业的经营和竞争力

你必须先选优秀的好公司再研究财务报表,而不是因为财务报表好看而研究企业

企业才是核心,财务报表只是一种佐证

14,

不要简单的用财务数据筛选股票,因为每一家企业有其特点,你投资一家企业赚大钱的核心原因就是投这家企业的特点,有可能是产品的特殊性,有可能是消息面的炒作,有可能是行业出现转机,不管是什么,都不可能简单的通过财务数据体现出来,你需要深入了解这家公司

15,

世界上没有任何一家企业是完美的,如果一定要存在确定,那高估值会是最好的缺点,因为估值是可以消化的,也是可以重估的,其他确定很可能是不能弥补的

16,

选择一家长期值得投资的企业就已经超过了一切不重要的数据,这样的一家公司财务报表肯定也会有波动,股市也会有波动,行业也会有波动,股价自然也会有波动

但如果企业经营很好,行业也好,产品也很好,那么长期股价自然也会很好,抓住了这个重点就可以长期定投他,其他一切短期波动都会是买点而不是缺点

17,

选股的逻辑千万不要太复杂,越是复杂的逻辑越难赚钱

18,

不要错过任何一次好行业大幅调整的机会,因为对于行业没有问题的调整来说,都是给你送钱的机会

19,

如果你不想大幅亏钱,就永远不要买大幅上涨行业里面股价又大幅上涨的企业

20,

我选股的方法就是我真的了解企业的产品,公司靠什么赚钱,公司怎么运作的,行业周期是怎么样的,股价大概会怎么波动,不然我就不会买这个股票,不管大家多么看好,我都不会买,投资就是我自己私人的事情


文中观点及个股仅供参考,不作为投资建议!更多深度财经、国际局势资讯解读,可去关注微信公众号【邓高望远】(关注公众号,在后台回复相应关键词,可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告),或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号

201164