【原油开盘】OPEC冻产假象惑人 周五油价亚盘承压回落

连续多日持续上涨后，周五(9月23日)亚市盘初，油价承压回落。美油交投于45.81美元/桶附近，跌幅约为1.10%;布油交投于47.23美元/桶附近，跌幅约为0.61%。

昨日(9月22日)沙特、伊朗和卡塔尔的高级石油官员在维也纳会晤，但实际上并未取得实质性进展。另外，俄罗斯能源部长称，当前并未就原油减产5%进行讨论。市场对OPEC冻产协议达成的预期再度降温，油价承压，回吐获利。

周四(9月22日)WTI 11月原油期货收涨0.98美元或2.16%，连续第四个交易日上涨，报46.32美元/桶，创9月8日以来收盘新高，本周迄今累涨逾6%。布伦特11月原油期货收涨0.82美元或1.75%，连续第二个交易日上涨，报47.65报美元/桶，创9月12日以来收盘新高。周三公布的最新数据显示，美国API和EIA原油库存均录得大幅下降，助推油价上行，周四油价延续涨势。沙特、伊朗和卡塔尔在维也纳会晤的消息，也或为油价提供一定支撑。此外，美元承压也为油价上涨增添动能。

(上图为美国NYMEX原油期货11月合约价格日线图)

(上图为ICE布伦特原油期货11月合约价格日线图)

据OPEC消息人士称，沙特、伊朗和卡塔尔的高级石油官员在维也纳的OPEC总部进行会晤，其主要内容或有关准备下周的阿尔及尔会议。但是，维也纳召开的会议没有取得重大突破。

据路透，OPEC轮值主席国卡塔尔方面称，28日的会谈将是非正式的会议，是为11月30日的OPEC大会做准备的。

伊拉克国家石油营销组织(SOMO)主席Alamri称，OPEC不减产，油价不大可能升至50美元/桶上方。现在是OPEC达成产量协议的合适时机。伊拉克不会参与任何有损油价的行动。伊拉克油长AL-Luaibi称，伊拉克支持所有提振油价的措施。

俄罗斯能源部副部长称，俄罗斯原油产量1110万桶/日的预期是现实的。俄罗斯理论上可以将产油量降低5%。但是，俄罗斯能源部长诺瓦克称，俄罗斯在OPEC会议上寻求就原油的建设性会谈。当前并未就原油减产5%进行讨论。

从供需面看，伊拉克国家石油营销组织(SOMO)主席Alamri称，伊拉克生产85万桶/日的巴士拉重质油，已经全部售出。伊拉克需要更多产出满足所有客户的需求。伊拉克将继续逐步增加原油产量。

伊朗国家油轮公司(NITC)商务总监Nasrollah Sardashti表示，伊朗目前石油出口量为230万桶/日至240万桶/日，而NITC正在寻求取回油轮市场的份额;据悉NITC总共拥有70艘油轮，其中42艘是超大型油轮，为全球最大的超大型油轮运营商。伊朗总统鲁哈尼称，伊朗原油产量已经接近制裁前水平。

英国油轮跟踪机构Oil Movements称，除去安哥拉、印度尼西亚以及加蓬三国，未来四周内(即至10月8日)，预计OPEC原油出口将增加11万桶/日，至2378万桶/日;同期，中东地区(包括非OPEC产油国阿曼和也门在内的产油国)原油运载量料将增加8万桶/日，至1732万桶/日。

全球最大石油交易商维多高级副总裁Bake称，OPEC原油产量增至3300万桶/日以上引发担忧。[!--empirenews.page--]

此外，中国海关最新公布的数据显示，中国8月份从伊朗进口原油317万吨，同比增长48%;8月份石脑油进口390,713吨;8月份沙特原油进口436万吨，同比上升12%;8月份俄罗斯原油进口464万吨，同比增长50%;8月份燃料油进口907853吨，8月份燃料油出口833127吨。

英国石油公司称，俄罗斯2017年原油产量将同比增加3%。俄罗斯原油产出高度依赖原油税收政策。

据外媒，印度8月原油产出同比下跌3.9%至307万吨。

从市场联动性方面看，用于追踪美元兑六种国际主要货币汇率变动的洲际交易所(ICE)美元指数在美联储决定将其基准利率维持不变后下跌，也对原油期货价格形成了支持。通常情况下，美元汇率下跌会促使黄金和原油等以美元计价的大宗商品期货的价格上涨，原因是持有其他货币的投资者买入这些商品的成本将会变低。

从市场预期看，伊拉克国家石油营销组织(SOMO)主席Alamri称，如果阿尔及尔会议未作出决定，油价可能会下跌。OPEC不减产，油价不大可能升至50美元/桶上方。

野村证券称，油市正在重回平衡，美原油库存持续下滑便是证据。预计油价将在2017年升至60美元/桶，2018年升至70美元/桶。目前美国70%的压裂设备已被闲置，美石油行业还裁减了60%的石油工人，明年美国石油产量料继续下滑。此外，预计下周阿尔及利亚会议上欧佩克有40%可能性与俄罗斯就冻结石油供应达成共识。而且就算欧佩克决定增产，中国原油产量下降和进口上升也将对油价起到支撑。

全球最大原油交易商维多集团(Vitol)高级副总裁Bake称，2017-2018年油价需在40美元/桶上方才能维持产量。

道达尔CEO称，原油库存回归正常水平仍需一段时间。

法国外贸银行称，相较于4月的多哈峰会，9月28日将要召开的阿尔及尔非正式会议达成冻产协议的可能性更高，但目前来看其可能性仍不及50%。假设最终没有达成冻产协议，预计布伦特油价在今年第四季度或为48美元/桶，2017年第四季度料为58美元/桶，且2017年年底原油供需料将达到平衡。

北京时间9月24日凌晨1：00将公布美国9月23日当周油服贝克休斯石油钻井总数，投资者需密切关注。

基本面利好因素

美国劳工部周四在一份报告中称，美国上周初请失业金人数追平4月份以来最低水平，为1973年以来的最低水平表明劳工市场仍然健康。不过8月成屋销售表现不及预期，源于高房价和库存供应有限，令一些潜在的购房者退而却步。隔夜，美联储宣布维持政策利率不变，并且预计到年底前加息一次。美联还下调了2017年及其之后的加息预期。受美联储加息前景与经济增长预期下调拖累，美元兑几乎所有的主要对手货币全线下滑。美元走弱为油价提供了一定支撑。

美国能源信息署(EIA)数据显示，截至9月16日当周美国原油库存减少620万桶，市场预估为增加335万桶，连续三周录得下滑。美国上周汽油库存减少320.4万桶，市场预估为减少56.7万桶。美国原油交割地库欣库存减少124.5万桶。库欣地区原油库存连续三周录得下滑，降幅创12周最大。

委内瑞拉油长皮诺表示，石油输出国组织(OPEC)与非OPEC产油国接近达成产量协议，正致力于在伊朗与沙特之间达成一致立场，而俄罗斯或将考虑支持协议。俄罗斯RIA新闻社援引OPEC秘书长巴尔金都(Mohammed Barkindo)讲话称，主要产油商之间可能达成的冻产协议将维持一年，较预期更长。之前沙特和俄罗斯曾在G20峰会期间达成合作协议，愿意共同稳定原油市场，这令原油多头大受鼓舞。[!--empirenews.page--]

中国统计局数据显示，中国8月原油产量为1645万吨，约合387万桶/日，较去年同期下降9.9%，日均产量触及至少2009年12月以来最低水平，同时也为同期第二大单月降幅。低油价迫使国有油企逐渐关闭运营成本高昂的油田，更多依赖进口补充原油供应。中国8月共进口3285万吨原油，约777万桶/日，为4月来最高。这些有助于缓解原油市场的供应过剩问题。

基本面利空因素

能源情报监测机构Genscape今日数据显示，截至9月20日一周，美国原油主要交割地库欣地区库存增加21.3万桶。库欣库存一直是美国原油库存的重要组成部分，Genscape报告表明，在截至9月16日一周库欣库存增加52.6万桶后该地区库存继续攀升，或暗示美国原油库存将再度回升。

俄罗斯能源部信息显示，截至9月20日俄罗斯本月原油产量达到1109万桶/日，9月上旬该国原油产量更是一度触及历史新高1175万桶/日。预计俄罗斯原油产量年内将触及547万吨，约合1095万桶/日，高于2015年的534万吨纪录水平，约合1072万桶/日。同时 俄罗斯总统普京周三宣布新油田正式投产，今年将为俄罗斯增加60万吨的原油产量，约合1.2万桶/日。利比亚预期在本周开始重启Ras Lanuf港口的原油出口，为至少2014年以来首次。此外，尼日利亚Forcados将在9月底之前恢复原油运输，为2月以来首次。

美国能源信息署(EIA)数据显示，截至9月16日当周原油交割地库欣库存增加52.6万桶，结束连续三周的下滑趋势。美国精炼油库存增加223.8万桶，市场预估为增加25.0万桶，为连续六周录得增加。上周美国原油日进口量增加7.7万桶，炼厂产能利用率下降0.9个百分点，日炼油量减少14.3万桶。此外，上周美国国内原油产量增加1.9万桶至851.2万桶/日。