怎么从筹码分布图看主力出货

当个股经过持续上涨而进入高位区后，若主力机构要在此高位区进行出货操作，则势必要进行大量筹码的派发。为了完成高位套现操作，主力机构势必要让个股长时间地停留在高位区，只有这样，他们才能在筹码的不断换手之中完成高位套现出局的目的。

一般来说，主力机构持有的筹码数量越多，则个股在高位区的停留时间就会越长，此时个股的高位区单峰密集形态就会越清晰，且持续时间更长。随着主力机构的不断出货，其控盘能力就会逐步减弱，且手中筹码逐步减少。这时主力机构就不会积极地维护股价，而个股也极有可能在后续出货行为及散户抛售的双重抛压下，向下跌破这一高位单峰密集区，从而步入下跌通道中。

如图2-22所示为中兴通讯(000063)2015年6月15日的筹码分布图。此股在经历了2015年上半年的大幅上涨后，于2015年6月15日前出现了较长时间的高位盘整滞涨走势，完全打破了此股原有的上升形态，高位震荡期间的成交量也开始逐步萎缩。这是市场买盘趋于枯竭的表现，长期的滞涨走势也说明主力机构无意再度强势拉升此股，此时，我们可以依据筹码分布形态的变化来判断他们的意图。

图2-22 中兴通讯(000063)出货阶段单峰密集形态示意图

从中兴通讯的日筹码分布图中可以看到，当日此股呈现高位区的单峰密集形态，这说明市场筹码在这一高位区的换手较为充分。对于这种控盘迹象明显的个股来说，高位区的充分换手往往就是主力机构开始陆续出货的表现，是个股升势见顶的表现，也是投资者应选择中长线卖股离场的信号。

高位区的单峰密集形态提示我们，经高位区的充分换手后，大部分筹码很可能已由主力机构转到了普通的散户手中。但在实盘操作中，我们不能仅凭这种高位区的单峰密集形态来判断这就是出货区，因为在个股的上升途中往往也会出现持续时间相对较长的盘整走势，且这种盘整走势也会使得个股的筹码分布呈现为单峰密集形态。

这时，我们可以结合此股的前期累计涨幅、同期大盘走势、个股估值状态、盘整走势中的震荡幅度、K线形态等多种因素来识别是否在此区域展开出货操作。

如图2-23所示为华侨城A(000069)2015年7月1日的筹码分布图。此股在经高位区的盘整震荡走势后也呈现出了筹码单峰密集形态，这说明此股高位区的换手较为充分，它提示我们个股很可能已进入出货阶段，是我们应做好卖股离场准备的信号。在实盘操作中，此时我们可以进行减仓或清仓换股操作。

图2-23 华侨城A(000069)出货阶段单峰密集形态示意图

小提示高位区的单峰密集形态是机构出货的显著标志之一。那么，当在高位区抛售一只个股时，此股是否一定会出现这种高位单峰密集形态呢?答案是否定的。

一些个股由于累计涨幅过大，主力机构只需抛售少量的底部建仓筹码就可以赚得盆满钵满。此时，他们往往就不会刻意维护个股的高位运行态势，反而极有可能在最高价位区间采取打压式的出货操作。

如果同期的大盘也开始步入跌势，则这种打压式的出货力度就会增强，这使得个股在最高价位区间的停留时间极短，从而无法使得筹码在这一最高价位区间实现充分换手。因此，在这种情况下，出货阶段的筹码分布形态自然也就不是高位区的单峰密集形态。

股市的变动是非常快的，每一次交易我们都是在和庄家博弈。用庄家来说的话，他们不管是在资金、信息还是人才上的任何一方面的优势都很强，我们这些散户想要用零碎的消息或是表面的资金流入流出量大小来摸清庄家的买卖动向是非常困难的。投资容错率的提高难道就没有一点办法了吗?肯定有!只要主力产生交易过，都会在筹码分布图上有所显示，所以今天就来给大家好好聊聊，我们针对股市中的筹码分布图应该怎么理解，怎么去看，以及我们如何更好地去利用它来做出更好的投资策略。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领!!!

一、股市中的筹码是什么?

筹码，意思就是股票市场里可以自由交易的流通股，不管股价和交易次数发生怎样的改变，在一定的时间内，筹码的总量是保持不变的。主力已经选择好了一只合适的股票，要开始炒作的时候，则应该在低价买入股票，吸筹说的就是这样的行为。直到他们存留的股票足够多，当拉升股价变得相对容易的时候，就是控筹，拥有筹码的数量越多，主力控盘的能力越强。

二、筹码分布图有哪些参考作用?

如果有计划做一只股票的主力，往往会经历试盘、吸筹、洗盘、拉升和出货这五个阶段，用时间久的是前三个阶段，短则3个月，长的要2-3年。对于绝大多数散户来说，盲目地买进去很难有耐心等到主升浪行情到来的时候，想知道主力正在进行哪个阶段可以看一下参考筹码分布图，然后在洗盘的尾声阶段适当来介入，就有很大概率能够跟上主力的节奏。不仅可以判断主力控盘情况，还能够通过观察筹码分布图，并掌握个股有效的支撑位和压力位，方便在跌破支撑位时清仓离场止损，或者对于压力位很难冲过时，逢高减仓，减小高位回调可能会给自己带来的损失。

要想利用筹码分布图分析主力是在吸货还是在出货，可以从这几个方面来分析：1.筹码集中度;2.筹码密集位置。一般规律来讲筹码如在低位相当集中，这需要股价在低位横盘相当长的一段时间，这里基本可以确认有主力在吸筹，当达到一定换手量越来越小的时候，说明市场上大量筹码都集中到主力手里了。此时就是将要起一波大行情了。若股价从低位大幅拉高数倍以上并在上方来回震荡，一段时间后筹码峰从低位转到了高位，基本上可以确定主力在出货。

当然了炒股还算是一件比较复杂的事了，仅靠自己分析当然不是最佳方案，建议大家可以用这个九大神器，助力你的投资决策：炒股的九大神器免费领取(附分享码)

三、筹码分布图应该怎么看?看什么?

假如想看筹码分布图，那么就在这个股的K线图界面上，点击右上角的“筹码”，筹码分布就显示在K线图右边，这里就用东方财富来说明：

从图中可以看出，筹码分布图由黄色区域、白色区域和绿线组成。其中，黄色指的是获利盘，白色指的是套牢盘，那么，那条绿线则代表的是筹码的平均成本。其实筹码图的区域是由一根根长短不一的筹码柱子组合而成的。每一根横向的筹码柱子实际上就是当前价格，至于柱子的长短表示的就是这个价位所对应的成交量有多少，柱子越来越长代表成交量也增大。在一个成交价附近，若是出现了很多成交量形成一个小山头，我们就把这种山头称为筹码峰。

普遍来说，筹码形态分为单峰形态和多峰形态。单峰形态代表筹码较为集中，抛压和卖压基本上一个样，这也就能显示出主力的成本价就在这个位置，比较利于后期主力的控盘拉升，所以个股说不定会迎来一场上涨的行情，因而推荐投资者逢低入场。而当筹码出现多个峰位时，也就是说，筹码不集中，这时很不利于主力控盘，后期主力有可能会通过洗盘的这种方法将上方的套牢盘磨掉，所以这股不建议投资者去介入。

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