超短线如何管理资金与仓位分配

超短线资金管理（下面是小编为大家收集的超短线如何管理资金与仓位分配相关信息，希望你喜欢。）

“股市有风险，入市需谨慎”，想必每一个股市投资者，最早开户接触股票时，知道的股市风险提示就是这10个字了!“风险”“谨慎”是里面的核心，以提示投资者，股市是高风险市场，不是固定收益市场!在这样一个高风险的市场，必须有一套严格的资金管理方式。

在市场中交易，可能再没有什么因素会比风险控制更为重要了。一个交易者，可以没有经验、技巧和好的交易策略，但绝不可以没有一个基本的风险控制方案。

因为资金是一个交易者在市场中的生命，而风险控制所要解决的是如何保护生命，即如何降低市场风险和不利的交易结果对资金所带来的冲击问题。风险控制水平的高低直接决定着一个交易者的市场生命会持续多久。风险控制无论对于新手还是老手来说都是在市场生存的第一要素。

兵法有云，先为不可胜，以待敌之可胜。股票交易同样如此，超级短线投资以追求高效率、跑赢大盘为原则，对资金管理必须重视。

能否在市场中盈利以及长久生存取决于市场是否有机可乘。在说这套交易系统之前，有必要对如何贯彻交易法则做一些安排，做好资金管理。作为个人投资者，不可能像机构投资者那样有严格的上述行为，但作为高风险市场的参与者，个人也必须建立一套适合自己的上述管理行为，否则，你有再多的资金，自认为很好的技术，也迟早被淘汰。

其实，很多有实战经验的老股民都对资金管理深有体会，其中很多人都能深刻认识到，真正影响绝大多数投资者收益的决定性因素是仓位，也就是仓位控制。仓位控制的好坏将会直接影响到投资者的风险控制能力，还决定了投资者能否从股市中长期稳定地获利，仓位的轻重还会影响到投资者对市场的心态。图1-25 为分仓买入示意图。

图1-25 分仓买入示意图

分仓操作就是在资金充足的情况下，不要只建仓一支股票;即使只买一支股票，也不要一次性全部买入，而是分批买入：比如10万元资金，头一次介入一支股票，可用2万～5万元买入，涨的时候分仓卖出，每仓涨5%，分仓卖出2000～4000元的股票;跌的时候也是，每仓跌5%，分仓买入2000～4000元的股票。

这样可以在相对低的位置补仓，用来降低风险。分仓操作的意义并不只是在于将风险分散到几个篮子里，还有一个很重要的原因在于，分仓操作可以平衡投资者的心态。

在股市中，风险主要有两种，一种是股价下跌的风险，另一种则是股价上涨的风险。在牛市中，你会发掘出很多优秀的个股，但不可能预测到哪支股票会在买入后立刻出现大幅度的上涨。假设你选择了3支目标个股，但是只满仓买入其中1支个股，买入后可能会出现另外2支股价大幅度上涨，而买入的这支股价滞涨的情况，这种情况会影响到操作者的心态。

这时的投资者虽然没有出现亏损，但看到大盘涨幅超出自己所持的个股时，定力不足的人可能会忍无可忍，抛出现有股票换股操作，这样的操作却很有可能立即错过原先持有股票的上涨波段;定力足够的投资者面对这种情况可能会有些动摇，但他依然能够坚持捂股不动，直至其上涨。

但捂股不动不是短线操作的思路，因此，本来你要短线操作，却在中途改变了思路，变成了中长线操作。操作思路的改变，将减弱投资者的市场敏锐度。分仓操作可以同时操作几支股票，具有极大的灵活性，因此是值得短线操作者采用的资金管理方式。

满仓操作固然不可取，但我们也要注意事物的另一面，就是资金过于分散。超级短线操作是一种激进型的操作模式，对投资者的专业素养具有更高的要求。但再好的超级短线技术，如果不能专注于少数几支股票，而是大撒网式的操作，必然造成分心，使操作的效率大打折扣。因此，在超级短线投资中，不可使仓位过于分散。

一般而言，三支左右的股票较为合适，最多不能超过五支，否则，首尾不能兼顾，反而容易打乱操作节奏，影响操作心态，效果适得其反。如果资金量实在太大的话，可以把资金分成几份，把长、中、短线资金区分开来，留有一部分资金专门用作超级短线交易，这样进退有度，不至于因股票过于分散而手忙脚乱。

资金过于集中和分散，对超级短线交易来说都不是最佳策略。资金管理的原则是在保持稳健的前提下，兼顾资金的灵活性。通常情况下，超级短线交易中同时持有三支左右的股票，然后根据市场的热点不断变换持股是较为高效的操作模式。

短线资金如何配置?

短线操盘最需要讲究顺势而为。这里所讲的势，首先是指大趋势，表现在盘面上，就是指大盘的走势如果大盘走势是向上的，上升趋势明显，此时可以积极操作，获取更多的收益。如果大盘呈现为横向走势，趋势不明显，属于胶着状态，此时上下都有可能，就需要做两手准备，进可攻，退可守。如果大盘是向下的，下跌的趋势很明显，此时操作的难度很大，就需要空仓等待机会或者轻仓操作。在资金管理方面，也要遵循这个原则。

第一，上升市道资金配置要领

上升市道是指大盘处于明显的上升通道之中，表现在盘面上，大盘指数运行在60日均线之上，均线系统中5日平均线、10日平均线、20日平均线和60日平均线都呈现为多头排列趋势，相互之间没有出现缠绕，均线从小到大依次排列，井然有序。这是非常典型的健康的大盘环境，是多头积极操作的大好时机。

在这样的市道之下，短线资金可以放开手脚，大胆操作。在资金配置方面，可以注意以下几个方面的要领：

一是小型资金，可以大胆出击，仓位可以放大到70%左右，如果操作的品种和大盘走势同步，也可以放大到80%，以求获得更大的收益。

二是中型资金，可以稳健出击，仓位可以放大到60%左右，如果操作的品种和大盘走势同步，也可以放大到70%，以求获得更大的收益。

三是大型资金，可以谨慎出击，仓位可以放大到50%左右，如果操作的品种和大盘走势同步，也可以放大到60%，以求获得更大的收益。

第二，横盘市道资金配置要领。

横盘市道表现为大盘横向整理态势，可以分为大型横盘、中型横盘和小型横盘三类。大型横盘的时间跨度比较长，一般表现为围绕着60日均线上下震荡，高低点大致相等中型横盘的时间跨度稍微短一些，一般表现为围绕着20日均线上下震荡，高低点也大致相当。小型横盘的持续时间比较短，一般表现为围绕10日均线上下震荡，高低点大致相等或者略有倾斜。如果仅仅是围绕着5日均线上下震荡，持续时间很短，一般不超过5个交易日的话，可以视为是短暂整理。

在资金配置方面，需要结合资金的规模大小进行合理的调度。下面的建议仅供参考：

如果是小型资金，在小型横盘的时候，仓位可以控制在30%以内;在中型横盘的时候，仓位可以控制在40%以内;在大型横盘的时候，仓位可以控制在50%以内。

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