现金流量表看法介绍

现金流量表（下面是小编为大家收集的现金流量表看法介绍相关信息，希望你喜欢。）

现金流量表反映上市公司现金变动的原因和构成，帮助我们判断现金流入和现金流出的连续性和稳定性、现金来源的质量和风险。现金流量表以现金和现金等价物为基础来编制。

现金等价物是指公司持有的期限短、变现能力强，易于转换为已知金额的现金和价值变动风险很小的投资，比如银行理财产品、短期国债投资等，因此现金等价物跟现金的本质是一样的。我们在本书后续内容中，将“现金和现金等价物”简称为“现金”，除非特别说明，文中的“现金”指的就是“现金和现金等价物”。

现金流量表划分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三类，通过这三类活动的现金流入和流出情况，帮助我们了解和评价公司获取现金的能力。

经营活动是指公司投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。各类企业由于行业特点不同，对经营活动的认定存在一定差异。一般工商企业的经营活动主要包括购买商品，接受劳务，销售商品，提供劳务，支付税费等;银行的经营活动主要包括吸收客户存款，发放贷款等。

投资活动是指公司长期资产的购建活动、企业的并购活动以及现金等价物外的金融资产的投资活动及上述资产的处置活动。长期资产包括固定资产、无形资产、在建工程、研发支出以及其他持有期限在一年以上的资产。

筹资活动是指公司筹集资金及偿还资金或给予资金回报的活动，包括股东投资入股，给股东现金分红，向银行或其他债权人借入款项，偿还债务本金，支付利息等。

一、要想读懂现金流量表，首先要知道几点：1、现金流量表是干什么的;2、编制原理是什么;3、怎么做出来的;4、表中各项目是什么意思。

1、现金流量表其实就是展现了企业的资金流水的来源及流向，也就是钱是从哪里来的，又用到了哪里去，其实就是银行流水和出纳现金日记账的一个汇总展现。

2、现金流量表基于收付实现制来编制，所谓收付实现制，就是实际收到或支付了钱款才计入现金流量表。

3、其实编制现金流量表非常简单，哪怕是非财务人员，也完全可以做出来，无非就是拿出银行对账单、出纳的现金日记账，一条记录一条记录的看，这一笔钱是销售的回款还是收到的税费返还，或者只是单纯的与其他公司或人员的往来款，对照着现金流量表中的项目，标记在后面，然后数据一汇总就出来了。(当然这个做法是针对没有任何财务知识的人来说的，财务人员自有一套方法，这里不赘述)

4、表中各项是什么意思，其实非财务人员也能看明白，非常的口语化，没有任何专业术语在里面，下图给出格式，一目了然。

二、知道了上面几点，只能说可以看明白现金流量表，离读懂其实还差的很远。

为什么财政部要规定财务报表要有“四表一注”?(四张表分别是资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表)，它们都是有各自用处，互相有勾稽关系的。单纯的看其中的一张表，无法了解企业的经营情况，只有结合起来看，才能真正的看懂。

如果光看上图的现金流量表，如果带入数字，谁都能看懂是什么意思，比如下图举个例子。

光看这个表，都能看得出来跟经营有关的现金流合计4.5万，投资花了33.5万，期初只剩10万了，投资花了那么多钱，所以筹资筹了20万，最后期末还剩10万块钱。

但是仅仅这些数据，能知道公司的经营情况到底是好是坏吗?显然并不能，如果不结合资产负债表和利润表，根本不知道公司经营的效率如何。比如经营有关的现金收到4.5万，到底是1个亿的总资产带来了4.5万的现金流，还是100万的总资产带来了4.5万的现金流，两者的经营效率显然是不同的。

三、如何结合三张表，来看现金流是好是坏呢?

下面我们针对其中重点的几项来详细说一下，如何能够读懂现金流量表。

1、销售商品、提供劳务收到的现金：这个指的就是主营业务或其他和经营有关的业务所带来的资金流入，有资金流入必然意味着有销售收入，所以这个就需要结合利润表的营业收入来看。假如营业收入有10个亿，但是这一项收到的现金流入只有1亿不到，显然这样的现金流并不好，要么收入有假，要么账期太长，回款无力。这个时候应该注意利润表中的利润存在虚高的可能，现金流也存在断裂的可能性。

2、购买商品、接受劳务支付的现金：这个和营业收入是相对的，也就是和营业成本有关，看法和营业收入与资金流入是相反的，营业成本越大，支付的资金越小，则越说明公司的生存能力越强，对供应商的账期长，可以有利自身的资金周转。

3、收到或支付其他与经营活动有关的现金：其它与经营活动有关的资金流可以收支合在一起看，这其实主要是上述1、2之外的与经营有关的资金支出，与利润表中的销售费用、管理费用和财务费用(非投资、筹资有关的利息、手续费等收支)这三项费用有关。同时，还包括了公司与其他公司或个人的资金往来。这个就需要同时结合资产负债表和利润表来看了，比前两项稍微复杂一些。

首先看三项费用金额，如果三项费用金额非常大，但是支付的资金却非常小，这个时候就要去关注资产负债表中的负债项目了，因为很可能有很大一部分的费用，还没有实际支付，将来存在现金流出的可能，注意资金链的衔接是否能顺畅，这些没支付的费用，自然就形成了公司的负债，如果期初期末负债增加的比较多，尤其是其他应付款项目，那么大概率就是这种情况。

其次，如果现金流比三项费用金额大，这个时候往往就是涉及到单纯的资金往来，需要关注资产负债表中的其他应收款和其他应付款，期初期末数是否增加较多，如果增加较多，那么大概率就是资金往来了，这个资金往来如果很大，需要关注潜在的暴雷可能(比如资金挪用、资金占用等等)。

4、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金：这个是指支付的资金是用来买固定资产还是无形资产或者其他资产?如果单纯看现金流量表，肯定无法得知付的钱到底是买了什么，所以这个时候要结合资产负债表，看一下固定资产、无形资产、在建工程、长期待摊费用等这些非流动资产项目，期初期末数据的变动情况，大体上变动金额应该与现金流金额相当，如果差的比较大，那么同样也要关注负债的增加情况，以及未来需要支付资金导致资金流紧张的可能性。

5、收回投资及投资支付的现金：与第4条道理相同，如果单纯的看现金流量表的金额，不知道投资了些什么，因为资产负债表中列报的投资有许多种，交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资等等。需要结合着看才能知道钱去了哪里。这里就不再赘述了。

6、筹资活动的收支现金：这个就不再赘述了，筹资筹资，顾名思义，主要关联资产负债表中的一些借款项目，比如短期借款、长期借款等。

说了那么多，可以看到，仅仅读懂现金流量表并不足以对一家公司的经营情况做出判断，要想深层次的了解一家公司，还是需要三张报表结合来看。

四、现金流量附表

我们经常会看到一种不可思议的现象，那就是一家企业的利润表明明很漂亮，但是却被传出资金链紧张的消息。仔细的去研究一下现金流量表，也确实存在经营性活动的现金流量与净利润存在严重背离，但是又不知道为什么会背离，原因在哪里?

那是因为你没有看到现金流量表附表，这张表才是真正的说了大实话，一五一十的告诉你为什么净利润那么高，公司却没有钱。这张表就好像是在讲故事一样，一步一步的告诉你净利润与经营活动产生的现金流之间那些不可告人的秘密。

下图是现金流量表附表的格式。这张表就是从净利润出发，将每项影响净利润但是不影响现金流的项目进行加加减减以后得出了经营活动的现金流量净额，而这个经营活动的现金流量净额应当等于现金流量表主表中的经营活动的现金流量净额。

更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号【邓高望远】（关注公众号，在后台回复相应关键词，可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告），或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号