上市公司财务报表应该怎么分析

1，现金流;（下面是小编为大家收集的上市公司财务报表应该怎么分析相关信息，希望你喜欢。）

对于一个健康发展较好的上市公司来说，现金流是重要参考指标，现金流越多相对来就越好，看现金流的时候要结合历史的数据去分析，看看这个公司是否一直保持一个良好的现金流，一个运营良好的公司，对于财务的把握绝对是稳定和持续的。

2，固定资金;

固定资金这个数据细心分析可以看出一个公司的发展是变大了还是缩小了，发展好的公司就会扩大生产规模所以固定资金会增加。如一个公司经营状况不好，为了维持公司继续发展会卖掉一些固定资产获取资金。所以固定资金这个指标应该多关注，同时结合盈利情况去综合分析，如公司业绩一直亏损，固定资产也在缩小，这种公司就要敬而远之了。

3，应收账款;

说的是公司在外面还有多少钱没收回来，对于应收账款这个数据应该是逐步减少或保持平稳状态。如应收账款在大幅增长可能是因为收款困难导致资金无法回笼从而影响公司的正常运营。但这种情况一般对股价影响不大。

4，应付账款;

通常是指购买公司所需材料、商品等而发生的债务，通俗点说就是欠供应商的钱，对于这个指标数据能反应出这个公司真实的现金流情况，应付账款不能一直呈增加状态，如出现这种情况可能是公司拖欠供货商的资金无法支付等原因导致的，应付账款数据应该保持平稳才算健康。

5，营业总收入;

在关注营业总收入的时候要结合往年的数据综合分析，好的营业收入数据是从往年到现在营业总收入一直是逐步增加状态，由此证明该公司的营业能力较强且能持续盈利，当然营业总收入是一个相对较为客观的数据，大家要多结合我在上篇文章中说的，营业总收入同比增长数据。

6，利润总额;

利润总额指标说的是出去了所有开支之后的利润，展现的是一个公司最终获利多少，在看这个数据的时候要与往年历史数据对比，不能与往年相差太多，好的公司一般都是呈增长状态

7，主营业务构成;

上篇文章中，我们详细的讲解了主营构成的重要性，一只股票的主营构成是股票的核心分析点，也是上市公司的命脉所在，只有主营业务好了，公司才有持续发展下去的可能性，希望大家把这个指标作为做点分析研究。详情请阅读(如何从上市公司财务报表数据分析股票业绩好坏)

8，营业总收入同比增长比例，归属净利润同比增长比例

分析财务报表的重点所在，上面所介绍的是细节，对于一个上市公司的报表，抛开细节只看重点的话就是，营业总收入同比增长比例与归属净利润同比增长比例，这两个指标数据足以反映整个公司的所有情况，相信大家看到标题就知道重要性的所在，营业总收入和归属净利润的同比增长比例，对于重要的指标我们有分开单独详细介绍。(教您怎么分析上市公司财务报表)

做财务分析不仅要掌握公司目前的财务状况,还要了解公司过去的财务状况,将目前的各种财务数据与去年和前年进行比较,分析财务状况比以前是改善了还是退步了,还要弄清楚公司财务状况改善或者退步的原因，

有的公司虽然营业收入下降了，但可能是因为公司研发的需要,或是公司的生产规模扩大。从这些角度去分析公司未来的发展情况,预判公司股票的现有价值和潜在价值,从而达到预判股价和未来走势。

财务报表中的重点指标分析：

(一)偿债能力指标分析。

企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志‚偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度‚包括偿还短期和中长期债务的能力。一般而言‚企业债务偿付的压力主要有如下两个方面:一是一般性债务本息的偿还‚如各种长期借款、应付债券、长期应付款和各种短期结算债务等;二是具有刚性的各种应付税款‚企业必须偿付。企业偿债能力主要财务指标有流动比率、资产负债率等。流动比率(流动资产/流动负债)是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标‚流动比率过低‚企业可能面临清偿到期债务的困难;流动比率过高‚表明企业资产利用率低‚存货积压‚周转缓慢。资产负债率(负债总额/资产总额)反映了企业的资产对债务的保障程度。比率越小‚说明企业的偿债能力越强。一般认为资产负债率应小于50%‚即负债应小于所有者权益‚该比率针对不同的行业标准有所不同。

(二)获利能力指标分析。

企业必须能够获利才有存在的价值‚建立企业的目的是赢利‚增加盈利是最具综合能力的目标。作为投资人‚主要关注的是企业投资的回报率。而对于一般投资者而言‚关心的是企业股息、红利的发放问题‚对于拥有企业控制权的投资者‚则会更多地考虑如何增强企业竞争力‚扩大市场占有率‚追求长期利益的持续、稳定增长。衡量企业获利能力的指标主要有销售毛利率和资本金利润率。销售毛利率(销售毛利/销售收入)指标反映每1元销售收入扣除销售成本后‚能有多少钱可以用于各项期间费用和形成利润。一般来说‚销售毛利率越高‚反映主营业务获利能力越强‚主营业务的市场竞争力越强。资本金利润率(利润总额/资本金总额)可以衡量资产的使用效益‚从总体上反映投资效果。一个企业的资产获利能力如果高于社会的平均资产利润率和行业平均资产利润率‚企业就会更容易的吸收投资‚企业的发展就会处于更有利的位置。

(三)营运能力指标分析。

营运能力的作用表现为对各项经济资源的价值即资产周转率与周转额的贡献上‚然后通过这种作用而对增值目标的实现产生影响。从这种意义上讲‚营运能力不仅决定着公司的偿债能力与获利能力‚而且是整个财务分析工作的核心所在。通过营运能力的分析‚不但可以评价企业的经营管理效率‚也可判断其是否具有获利的能力。衡量营运能力的指标主要有流动资产周转速度指标和固定资产周转指标。其中反映企业流动资产周转速度的指标有:流动资产周转率和流动资产周转天数指标。前者是企业一定时期内营业收入净额同平均流动资产余额的比值‚即企业本年度内应收账款转为现金的平均次数;后者是用时间表示的周转速度‚称为平均流动资产回收期。流动资产周转率指标为正指标。一般情况下‚该比率越高‚表明收账迅速‚账龄较短;资产流动性强‚短期偿债能力强。流动资产周转天数为反指标‚一般情况下‚该指标数值越低越好。反映企业固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率‚它是企业一定时期营业收入净额同平均固定资产净值的比值‚是用以衡量固定资产利用效率的一项指标。该指标为正指标‚一般情况下‚该比率越高‚表明以相同的固定资产完成的周转额较多‚固定资产利用效果较好。

(四)发展能力指标分析。

发展能力是指企业未来年度的发展前景及潜力。反映企业发展能力的指标主要有:营业收入增长率和三年利润平均增长率等。营业收入增长率是指企业本期营业收入增长额同上年营业收入总额的比率‚它反映企业销售收入的增减变动情况‚是评价企业成长情况和发展能力的重要指标。该指标若大于0‚表示企业本年营业收入有所增长‚指标值越高‚表明增长速度越快‚企业市场前景越好;该指标若小于0‚表示企业产品不适销对路、质次价高、市场份额萎缩。三年利润平均增长率表明企业利润连续三年的增长情况与效益稳定的程度。该指标越高‚表明企业积累越多‚企业的持续发展能力越强。

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