股票杀跌式出货形态分析

顶部的到来对于投资者来讲便是风险的到来，在这个区间内虽然股价有可能还会继续保持着向上或是震荡的走势，但股价的上升通道却已经开始了向下跌通道的转变。在庄家出货的时候，会使用各种各样的手法，其中最凌厉的就是杀跌式出货。

当庄家采用杀跌式出货的时候，投资者看着自己手中的股票市值短时间内一下缩水了那么多，实在是不忍心卖出，只能期待着股价暴跌之后出现反弹，甚至在跌的时候补仓，期待反弹再卖出也不迟。

庄家正是利用了投资者这种贪婪的心理，舍不得两毛钱导致亏了两块钱甚至更多，根本不会给散户以逢高出局的机会，而是采用连续的阴线进行杀跌，直至出货完毕。所以投资者尤其要警惕这种出货方式，及时离场，不让前期辛辛苦苦赚来的盈利变为泡沫。见图7-1、图7-2、图7-3、图7-4。

图7-1　华谊兄弟(300027)杀跌式出货

由图7-1可见，华谊兄弟(300027)在成交量保持活跃的状态下出现了一轮持续性的上涨行情，在上涨的过程中，一直没有出现明显的放量，这是庄家控盘度较高，决心做多做长线的表现。

经过了4倍多的拉升上涨行情之后，庄家要开始出货了，由于庄家的盈利很大，持仓量也很大，想要不知不觉出货是不可能的，于是庄家便选择了杀跌式出货的手法。在高位的华谊兄弟可谓是一只大牛股，场外的买盘数量非常多，所以庄家也不必担心杀跌把买盘都吓跑。

于是，庄家络绎不绝的大抛盘使股价产生了快速的下跌走势，同时，由于买盘的数量非常多，因此股价在这一天形成了放量跌停的走势。我们可以看到在这一天，成交量急剧放大，只有庄家把手里的股票卖出来才有可能形成如此的成交量，且股价呈跌停走势，意味着庄家做空离场的决心，投资者此时切不可盲目抢反弹，以免造成套牢。

股价在后面出现了连续的杀跌走势，直至下跌50%才停止，所以投资者在第一天放量下跌的时候就必须跟随庄家果断离场，不要去计较是否少赚了5%，否则你会少赚50%。此外，黄金分割理论对于个股来说并不一定准确，投资者切不可盲目依据黄金分割对底部进行判断。

图7-2　中青宝(300052)杀跌式出货

由图7-2可见，中青宝(300052)的股价在上涨的过程中出现了多次调整的走势，每当调整走势形成以后，都会出现一根实体较大的阴线，甚至跌停，但是每当阴线出现后股价在后期又会展开连续的上涨创出新高。

庄家让股价呈现这种走势的原因，一是借助大阴线的出现进行洗盘操作，二是利用大阴线慢慢训练投资者对阴线的漠然，一旦投资者对阴线的出现不再感到害怕时，庄家以后在高位的出货便可以顺利地进行下去了。

当股价上涨到高位以后，庄家便开始了出货操作，在庄家出货的时候，首先见到的就是成交量的放大，并且是和之前横盘整理不同的在高位集中的放大，看到成交量的明显变化投资者就应该提高警惕了。

在上涨过程中，一旦成交量放大则会对应股价快速的上涨，但是，当庄家出货的时候，任凭成交量如何放大，股价都不可能再出现强势的上涨走势，取而代之的则是高位震荡滞涨的走势。

在巨量出现的时候，大实体的阴线又一次出现，并且向下跌破了上升趋势线，但是此时投资者必然会有这样的想法：前期阴线出现时股价调整一下后再度上涨了，那么，这一次阴线出现以后，股价必然还会上涨。

如果投资者此时真的这样想，那么庄家前期洗盘的目的也就达到了。这样一来，在当前位置卖出的投资者数量就会减少，从而使庄家的出货占据了主动。

由于盘中的抛盘数量不断增加，因此股价出现下跌走势便是很正常的了，只有庄家的资金才可以导致成交量的放大和大阴线的出现，在看到大阴线的时候一定要关注大阴线的成交量和大阴线出现之前几天的成交量。

所以，当成交量持续放大，股价滞涨并出现放量下跌走势的时候，投资者就要意识到，庄家已经开始杀跌式出货，此时必须要在高位同庄家一起果断离场。

图7-3　富瑞特装(300228)杀跌式出货

由图7-3可见，富瑞特装(300228)在开始上涨的过程中，伴随着小阳线的出现，有一个个小的放量堆，这是量价配合上涨的标准图形，在上涨行情的末期，股价上升速度开始加快，并出现了一个涨停板，但是量能仍然没有明显地放大，且股价甚至向上突破了上升通道线。

说明庄家并没有在上涨过程中进行任何出货操作，因此，上涨的安全性是很高的。随着顶部平台的波动，庄家做出调整马上要结束的样子，使得投资者买入的热情越来越高涨，于是借助投资者的巨量买盘庄家开始了大规模的抛售。

大笔的抛盘不计价格的卖出使得股价快速地出现了回落的走势，同时，成交量也随之明显放大，进一步验证了庄家的出货。虽然量价的配合揭示了庄家的操作目的，但是长时间以来的上升通道和股价又要往上慢慢突破的假象，使投资者认为这是对上升通道的再修正，正如前一波上涨后的调整一样，于是进行逢低建仓的操作，可是越是逢低买入，便越是给了庄家出货的机会。

“跌停式”洗盘法

跌停式洗盘是最恐惧也是最有效的一种洗盘方式，其价量特征有两种：一种盘面是，股价以跌停板开盘，大部分时间处于封盘状态;另一种盘面是，以正常形式开盘后，股价直奔跌停板，封盘几分钟后再打开，多次跌停，多次开板，尾市稍向上拉动。

散户看到股价跌停，心理十分悲观，唯恐第二天继续跌停，于是也抢先在跌停板价位挂卖单杀出。庄家待散户卖单达到一定程度数量而不再增加时，迅速将自己挂在散户前面的卖单撤掉，几乎在同一时间里，又在散户后面挂出数量与撤单相近的卖单，这样从盘面上看封盘数量没有变化，不会引起散户的注意。

然后。庄家将散户的抛单慢慢地吃光，封盘被巨大买单打开。这时持币者见打开封盘，股价开始往上拉抬，也加入买盘行列。不久，股价又向下跌停。庄家如此反复多次进行，盘中浮动筹码得到很好的交换，从而达到洗盘的目的。若洗盘还不够充分的话，则第二天可能还会如法炮制。

这是根据散户看到股价跌停而产生的恐惧心理所采取的洗盘方式。庄家通过股价的深幅下跌，制造极度恐慌的盘面，把散户逼到墙角边，使其被迫交出筹码。

持股者可以择高先行出局，免得因洗盘造成利润缩小而影响操作心态。持币者可以等到股价真正企稳回升时买入。

下图就是002176在2009年2月的走势实例。

“高开假阴洗盘”战法，学会不再被庄家坑!

假阴是指股价以高出前一日的收盘价开盘，收盘下跌，但价位依然在前一日收盘价之上或只是微跌，K线图上形成一根阴线，但股价实际并未走低，如同一根假冒的阴线。高开假阴洗盘是主力用来吓唬散户的洗盘手法，指主力为了达到洗盘的目的，某一日大幅高开，收盘低走，形成一根难看的放量大阴线，且阴线的实体较长，一般在5%以上。该阴线对散户形成极大的震慑力，以达到洗盘的目的。如果前一节的巨阴洗盘定式主力使用的是“恐吓”的心理战，那高开假阴洗盘定式，主力则带有“骗”的成份。

上涨途中的洗盘：

庄股在上升途中，为了清洗浮筹，也常采用高开假阴洗盘模式。此时的洗盘速度较快，经过几日的缩量调整之后，将重拾升势，且成为大牛股的可能性极大。投资者在遇到该形态时，可选择在股价包吃假阴线，或极度缩量之后介入。

高开假阴洗盘：

形态特征：

1、跳空高开

高开幅度在5%左右最合适。

2、小实体

小实体说明市场是处于一种多空的格局，如果是剧烈波动，顶部就更加容易判断。

3、收阴线

高开、高收、下面有缺口支撑的“假阴线”。

4、缺口不补

当日必须要形成缺口，这是最重要的条件，把缺口补上，说明抢筹码并不那么激烈，失去了这个形态的低部支撑。

5、均线附近并形成突破

经过调整之后，越是靠近均线形成的突破越安全，这个位置通常是起涨点。

如上图，这是002627在2015年三月到7月的走势图。从图中可以看到，这波上升趋势中，分别出现了两个跳空高开假阴线。左边这个A假阴线出现后，股价短期调整了一下继续上攻，而右边这个B假阴线出现后，股价一路下跌。

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