2021关于远期外汇交易含义
2021关于远期外汇交易含义
远期外汇交易，英文为forward transaction，在英文文献中经常以outright forward(直接远期外汇交易)出现，也称期汇交易或期汇买卖。远期外汇交易又与即期外汇交易相对，两者的根本区别在于交割日的不同。凡是交割日在成交两个营业日以后的外汇交易均属于远期外汇交易。
远期外汇交易是指交易双方达成交易后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。
交易方式
直接的远期外汇交易(outright forward)：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。
期权性质(option)的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内，如5-6个月内执行远期合同的权利。即期和远期结合型的远期外汇交易。
Premium 经常在英文文献中见到的一个词，它指的是货币市场中远期汇价高于即期汇价，比如美元日元USDJPY在一个月后将涨到1：112。此时称为升水。反之，如果一个月后USDJPY将降到1：108，此时称为贴水。
在远期外汇交易中，是即期外汇交易的对称，看的未来一定时间内的汇率，相当于对未来汇率做一定的预测之后进行的交易。其实简单理解的话就是相当于你是看涨某种货币对还是看跌某种货币对，但要是交割日多于两个营业日，比如你和银行签订的合约是一个月后交割，就变成了远期外汇交易。
外汇风险有哪些
外汇风险(Foreign Exchange Exposure)是指一个企业的成本、利润、现金流或市场价值因外汇汇率波动而引起的潜在的上涨或下落的风险。外汇汇率波动既可能给企业带来损失，也可能给企业带来机会。由于美元仍然是国际上最主要的货币，世界各国主要的官方储备仍是美元。美元也是我国外汇储备中的主要货币，是国家外汇管理局制定外汇汇率的关键货币，所以，我们涉及外汇风险主要是指美元与各种货币之间的汇率变化。
外汇风险可能具有两种结果，或是获得利(Gain);或是遭受损失(Loss)。一个国际企业组织的全部活动中，即在它的经营活动过程、结果、预期经营收益中，都存在着由于外汇汇率变化而引起的外汇风险。在经营活动中的风险为交易风险(Transaction Exposure)，在经营活动结果中的风险为会计风险(Accounting Exposure)预期经营收益的风险为经济风险(Economic Exposure)。
1. 交易风险
交易风险是未了结的债权债务在汇率变动后，进行外汇交割清算时出现的风险。这些债权债务在汇率变动前已发生，但在汇率变动后才清算。外贸企业所面临的交易风险体现在：
(1)国际贸易中若存在约定的现金流，当外汇发生变动的同时也会产生联动效应。
(2)如汇率处在实时变化状态中，则外贸企业同国外企业洽谈交货价格和交易时间，也将时刻面临着货币汇率波动的风险。在会计规则的影响下，势必会导致企业面临一定的外汇风险，该过程也可以称之为“重估”。
在每一个资产负债表日，企业需要针对合同现金流展开现值计量。若是企业的基础货币以及报表货币中应付账款和应收账款出现波动，也就意味着现金流预期值将出现变化。货币的机制产生变化，会使得现金流的价值产生变化，对于企业所获得的实际效益有着直接影响，若是无法准确开展对于今后现金流的预测工作，将会呈现出难以控制的态势。汇率的不确定性制约着企业日后货币价值以及盈利能力的提升，使得企业在应付以及应收账款方面存在巨大的无法预测性。外汇交易风险最大的特征就是不确定性，有可能会超出企业预算。若是外贸企业没有对冲交易，便很难实现财务以及现金流量方面的管理工作，一旦企业领导未能有效控制现金流，便无法对金融活动展开优化选择并进行投资。
2. 会计风险
会计风险也可以称作转换风险或折算风险，是一种账面的损失和收益,并不是实际交割时的实际损益,但它却会影响企业资产负债的报告结果。企业在实际开展会计处理工作时，需要将功能货币折算成为记账货币。功能货币主要是指经营主体在实际开展经营活动过程中所使用的货币，记账货币是指专门进行财务报表编制的货币，一般情况下企业会选用本国货币作为记账本位币。在换算过程中，交易日和折算日会存在一定的汇率差异，这个差异会直接影响到会计记账的变化。当发生转换风险时，用外币计量的项目(资产、负债、收入和费用)的发生额必须按本国货币重新表述，且必须按母公司所在国的会计规定进行。公司在报告时，为了把原来用外币计量的资产、负债、收入和费用，合并到本国货币账户内，必须把上述用外币计量的项目的发生额按本国货币重新表述，亦称折算的重新表述，它必须按母公司所在国政府或公司自己确立的规定进行。
3. 经济风险
经济风险是一种潜在的风险，是由于国家宏观政策、国际经济环境等因素造成的，使得企业价值在未来发展的过程中存在临时变动的风险。在我国的外贸企业中，经济风险是三种外汇风险中影响最为严重的风险类型。汇率的变动直接影响企业的产品输出以及原材料采购等多项内容，这些是决定经济风险程度的重要因素。企业面临着一定的经济风险，那么该企业可能由于受到汇率变动的影响而出现市场价值的变化。与此同时，汇率的变动还会对企业的竞争力以及市场地位造成影响，制约其市场份额的提升。因此，经济风险可以说是一把“双刃剑”，既能激励经济主体趋利避险，加强和改善经营管理，改进技术，更新设备，降低消耗，提高经济效益，促进经济迅速发展，又能使市场主体患得患失，顾虑重重，追求盈利的冲动受到可能蒙受的经济风险制约，使市场经济主体在经济行为理性化的同时，有可能失去发展的良机，由此而使经济运行趋于稳定或停滞。我们必须正视其抑制作用，强化风险制约的功能，同时采取积极的措施，充分发挥其激励作用。
那我们应该如何应对外汇风险呢?主要是有以下几个措施：
(一)优化运用折算风险管理和外汇衍生工具
企业应积极主动地对金融衍生工具进行合理的选择运用，从自身的实际情况出发，对金额和期限展开挑选，同时联系相关专业人士进行分析与评估讨论，采用同公司业务相符合的外汇衍生工具进行保值。除此以外，企业应当采取相应的折算风险管理方式，首先要对资金流量进行调整，其次要完成远期合同的签订，最后进行风险冲销。
(二)建立健全外汇风险防范体系
外贸企业要想在国际贸易中可持续发展，要想越来越强大，能够在外汇风险面前有足够的能力战胜它，就必须要有一套完整和规范的风险管理制度和管理体系，有了这套体系和制度就可以为企业防范外汇风险提供有力支撑和保障。从国家层面，政府要高度重视外汇风险可能带给企业的负面影响，建立健全外汇风险管理和防范体系，帮助企业摆脱可能面临的风险。从企业层面，外贸企业应该加强内部风险机制的管理，建立相应的外汇风险防范和管理机制，明确权责，可以聘请高级的管理人才，并将各项责任落实到每个岗位。
(三)加强培育专门人才
外贸专业人才是外贸企业在国际贸易中的核心竞争力，专业人才是外贸企业管理和规避体系构建的基础。从目前看来，我国的外贸企业在外汇风险管理方面的专业人才相对来说较为欠缺，期本身实际上书一个交叉专业领域。外贸企业如果不注重专业化人才的培养，就不会真正提升外贸企业规避外汇风险的实力，影响其长远和可持续发展。基于此，外贸企业应加强专业人才队伍的建设，重视人才培养，可以走出去请进来。一方面，可以加强校企合作，开设专门人才培养班，为企业培养专业人才，达到双赢的效果;另一方面，充分明确对于该方面人才的实际需求，并加大力度引进经验丰富并且专业能力、知识过硬的专业人才，以支撑企业有效规避各方面的外汇风险。
(四)努力提高产品质量，增强外贸企业竞争力
产品质量永远是一个企业生存和可持续发展的前提基础。只有产品有了一定的竞争力，才能在国际市场上站稳脚跟，才能应对各种风险可能带来的不利影响。当前疫情依然严峻的形势下，进出口业务受到严重冲击，如何摆脱这种危机带来的影响，稳定外贸，除了前面所谈及的各项措施外，企业自身要加强管理，在产品质量上下功夫，把握好市场动脉，加快产品升级,努力提高产品的科技含量,争取建立自己的品牌。此外，努力提升企业自身的国际竞争力，加强管理和自身建设。企业的竞争力与面对风险及解决各种风险的能力息息相关，竞争力强，应付各种风险的能力和抵御能力就强。
(五)使用跨境人民币进行国际结算以规避外汇风险
用跨境人民币收货款对于外贸企业来说最直接、最主要的原因就是不管汇率是升值还是贬值，都能够规避汇率风险，所收人民币不会变少就行。跨境人民币能够节省汇兑成本、贸易融资的费用，从而降低财务成本。在当前普遍预测人民币升值的环境下，通过跨境人民币避险就变得更加重要。例如，与印尼、泰国、缅甸、柬埔寨等国家做生意，若用美金报价，单笔交易3.5%的汇差是少不了的，因为这些国家央行公布的汇率、海关公布的汇率和民间的汇率是有差别的。此时就可以用跨境人民币出口报关来规避这笔损失
(六)运用灵活的方式来规避风险
1. 选择有利的计价货币。
外汇风险的大小与选择的外币币别有关，国际结算中收付的外币币别不同，所面临的外汇风险也会有很大的不同。在国际货款结算中，原则上一般出口收汇应采用硬币，进口付汇采用软币进行结算。在资本市场上借款时，争取借软币，所承受的风险较小。此外，可以适当调整商品的价格，有时由于某些原因，出口不得不用软币，进口不得不用硬币成交，这样就存在着很大的外汇风险。为了防范风险，可采取调整价格法，主要有加价保值法和减价保值法。
2. 灵活掌握收付时间，提前或延期结汇，防范外汇交易风险。
国际金融市场复杂多变，提前或延期收付款，对外贸企业来说会有不同的损益结果。因此，外贸企业要依据国际金融市场实际情况来灵活确定收付时间。对出口商来说，当计价货币升值，即汇率呈上涨趋势时，日后推迟结汇就会给企业带来不小的收益，企业可以在合同中规定较迟的装运日期，采用较长的远期汇票等;反之，当汇率贬值，呈下跌趋势时，可以争取提前结汇。对进口商来说，则做出相应调整。
3. 运用金融工具———远期外汇交易防范风险
远期外汇交易就是买卖达成后，不是立即交割，而等将来约定的某个日期再行交割的交易，也就是主要买卖的远期汇率，以期抵消汇率变动带来的风险。从签约到交割履约这段时间内汇率不变，可防范日后由于汇率变动带来的风险。当然，远期外汇交易自身也存在风险，外贸企业受益或受损，关键还在于对汇率预测的把握。同时，远期外汇交易在避免了汇率变动带来的损失同时，也丧失了汇率变动而带来的受益机会。
外汇储备有什么功能
外汇储备的功能主要包括以下四个方面：
一，调节国际收支，保证对外支付;
二，干预外汇市场，稳定本币汇率;
三，维护国际信誉，提高融资能力;
四，增强综合国力，抵抗金融风险。
一定的外汇储备是一国进行经济调节、实现内外平衡的重要手段。当国际收支出现逆差时，动用外汇储备可以促进国际收支的平衡;当国内宏观经济不平衡，出现总需求大于总供给时，可以动用外汇组织进口，从而调节总供给与总需求的关系，促进宏观经济的平衡。同时当汇率出现波动时，可以利用外汇储备干预汇率，使之趋于稳定。
一般说来，外汇储备的增加不仅可以增强宏观调控的能力，而且有利于维护国家和企业在国际上的信誉，有助于拓展国际贸易、吸引外国投资、降低国内企业融资成本、防范和化解国际金融风险。适度外汇储备水平取决于多种因素，如进出口状况、外债规模、实际利用外资等。
应根据持有外汇储备的收益、成本比较和这些方面的状况把外汇储备保持在适度的水平上。