有关美国原油价格详情
有关美国原油价格详情
日内重点关注美国5月ADP就业人数、美国截至5月28日当周初请失业金人数、EIA数据、第29届OPEC和非OPEC产油国部长级会议举行。
影响油价利空因素
【欧盟第六轮对俄制裁方案未能如期通过】
欧盟6月1日消息称，因匈牙利反对，原本计划在当天正式获批的欧盟第六轮对俄制裁方案无法如期通过。在刚刚结束的欧盟特别峰会上，欧盟各国领导人原则上就欧盟第六轮对俄制裁方案达成共识，其中包括对俄石油实施“部分禁运”。根据欧盟规则，各成员国驻欧盟代表还需将此政治共识落实为法律文本，在此基础上，新一轮对俄制裁方案才能正式生效。
【美国股市走低 依然火热的经济说明美联储紧缩效果不明显】
美国股市6月份开局不利，标普500 指数下跌0.8%，之前公布的一系列强劲数据显示美联储放慢经济增速的程度还不足以压制通胀，而摩根大通的Jamie Dimon警告说限制性政策可能导致经济陷入衰退。
数据显示美国制造业活动意外上涨，且职位空缺非常高，加剧了投资者对美联储需要采取更多限制措施来控制物价的担忧金融板块下跌1.7%，此前Dimon表示，随着金融环境收紧，民间借款人可能面临困境。
根据美联储褐皮书，虽然美国部分地区的经济正在放缓，但其他地方依然强劲，足以让投资者预测第三次加息50个基点。
圣路易斯联储行长James Bullard周三敦促决策者大幅加息，然后在2023年或2024年降息。
【美国表示寻求与沙特阿拉伯接触】
美国国务卿布林肯表示美国仍希望与沙特接触，交易员表示，市场将布林肯的这个表态视为政府积极降低能源成本的具体举措;与此同时，四名石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC+消息人士称，周三举行的技术委员会会议并未讨论暂停俄罗斯参与石油供应协议的想法。
CIBC Private Wealth Management的高级能源交易员Rebecca Babin表示 ，实质性的进展可能需要一些时间才能实现，但有关局势发展的消息将会给油价带来一定压力。
影响油价利多因素
【上周美国原油库存减少120万桶】
美国石油协会(API)的数据显示，上周美国原油和汽油库存减少，但馏分油库存增加。截至5月27日当周，原油库存减少120万桶。汽油库存下降25.6万桶，馏分油库存增加85.8万桶。
两位石油输出国组织(OPEC)和盟友组成的OPEC+消息人士周三对路透表示，OPEC+预计2022年石油市场将出现140万桶/日的过剩，比之前的预测低50万桶/日。
【分析师上调今年油价预估】
周二公布的一项路透调查显示，乌克兰的紧张局势将继续为未来几个月的油市定下基调，而欧盟对大多数俄罗斯进口石油实施禁令，将压制已经受到限制的全球原油供应。
调查中33位经济学家和分析师预计，2022年布伦特原油平均每桶101.89美元，比4月份的上一次调查预估100.16美元略有上升。此项调查预测布伦特原油第二季均价为107.37美元，并在今年最后一个季度逐渐回落到99.52美元。
预计美国原油的2022年均价为每桶97.82美元，而之前的预测为96.21美元。
CRISIL 研究的主管Hetal Gandhi说，“由于俄罗斯没有表现出很快撤军的意向，我们预计该地区的紧张局势要到第三季末才能得到解决，因此油价的波动走势会在未来几个季度延续。”
【拜登称目前还无法采取立竿见影的行动推动汽油价格回落】
美国总统拜登周三表示，推动油价从高位回落需要一些时间，他将于周四宣布旨在降低美国民众在其他方面花费的措施。拜登对记者表示：“据我所知，我们目前还无法采取立竿见影的行动推动汽油回落，但我们可以通过降低家庭的其他必要花费来弥补。”
【至少五家欧盟能源公司因拒绝使用卢布结算方案被俄方“断气”】
截至当地时间6月1日，因拒绝使用俄方所提出的卢布结算方案而被切断天然气供应的欧盟能源公司至少已有五家。这其中包括丹麦沃旭能源、荷兰能源公司GasTerra、芬兰能源公司Gasum、波兰天然气公司PGNiG和保加利亚Bulgargaz公司。
此前俄罗斯总统普京签署了天然气贸易新法规，规定相关国家和地区应将外币款项汇到俄罗斯天然气工业银行，该行在交易所购买卢布后将其拨入进口商所开设的卢布账户内，以完成付款操作。与此同时，俄罗斯将继续严格依据此前所签合同中规定的价格和采购量供应天然气。
美联储货币政策影响
实际上，美联储的货币政策转向，需要考虑两个指标，一是就业，二是通胀。货币宽松，优先保证就业的稳定，通过不断地刺激经济来促进就业。当然，在促进就业的货币宽松过程中，必然会推高通胀，也就是从ppi向cpi过度，因此，最后经济的问题，最终到了高通胀问题。所以，美联储必须要压制通胀。
从美国的非农数据可以看出，近两年就业市场逐步改善，无论是新增就业人数还是失业率，都处于经济比较健康的状态。但是从核心cpi或者核心的pce来看，目前的通胀是近40年以来最高的。
从去年开始，美联储就开始了货币政策转向的预期，特别是下半年将购债规模逐步降低，今年首次进行了加息。那么在加息的过程中，原油的表现如何呢。
从图中可以清晰的看出，历史上经历了典型的4次加息，每次加息的周期不同，最后的加息力度也不同，但是加息的结果基本一致，那就是原油价格的上涨，两者同步事非常明显的。
为何会有这种变化呢，实际加息对原油的逻辑，存在两个主线。一是通胀逻辑，就是加息是为了压通胀，那么货币的流动性会出现问题，美元走强后导致油价下跌，不仅仅是油价的下跌，包括几乎所有的大宗商品均会出现调整，这个逻辑在去年的11月份走的很明显。但是也存在另外一条主线逻辑，就是经济过热逻辑。加息不仅是为了压通胀，同时也为了限制过热的经济，但是既然经济过热，那么需求是非常好的，这就会导致供需较为紧张，表现在库存上持续的去库，价格会进一步上涨。因此，这会进入一个循环，经济过热，导致价格上涨，上涨导致通胀，通胀导致加息，也就是经济和通胀螺旋式上升，直到高价格抑制经济，开始进入滞涨的阶段。
美联储加息对原油影响
美联储加息，将导致市场美元下跌，美元指数上涨，将导致石油价格下跌;如果美联储降息，将导致市场美元增加，美元指数下跌，将导致石油价格上涨，所以美联储加息对原油是利空。
但投资者需要注意的是，原油的价格受到各方面的影响，例如市场上对原油的需求量较大，那么原油价格就会抬高，如果国际经济下行，对原油的需求量较少，原油的价格就会下跌。