无风险利率对股票的影响
1. 无风险利率的变化会影响股票交易量吗
名义无风险利率的上升可能来自于一个很重要的原因：通胀
通胀率上升，任何价格都会上升。
3. 国债。
无风险利率上升，那么显然国债和其他各类债券价格是会下降的。从资产分配的角度来讲，基金经理都会选择将更多的份额从固定收益类移向权益类投资，那么这种时候，因为供求关系的影响，也会推高股价。不过这是行为金融学的范畴，如果市场是强有效的话，这种现象应该会很少。1）假设股票价值不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值（价值=股价-执行价格）。2）投资股票需要占用投资人一定的资金，投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下，购买股票持有至到期的成本越大，购买期权的吸引力就越大。因此，无风险利率越高，看涨期权价值越大，看跌期权反之亦然。
2. 股票中的无风险利率如何确定
无风险利率：利率是对机会成本及风险的补偿，其中对机会成本的补偿部分称为无风险利率。
专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期等于投资期的国债的利率。 无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。
这是一种理想的投资收益。一般受基准利率影响。
无风险利率是期权价格的影响因素之一，无风险利率（Risk-free Interest Rate）水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率提高，期权的时间价值曲线右移；反之，当利率下降时，期权的时间价值曲线左移。
不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。关键是对期权内在价值的影响，对看涨期权是正向影响，对看跌期权是反向影响。
当其他因素不发生变化时，如果无风险利率上升，标的资产价格的预期增长率可能上升，而期权买方未来可能收到的现金流的现值将下降，这两个因素都使看跌期权的价值下降。因此，无风险利率越高，看跌期权的价值越低。
而对于看涨期权而言，标的资产价格的增长率上升会导致看涨期权的价值上升，而未来可能收到的现金流的现值下降会导致看涨期权的价值下降，理论证明，前一个因素对看涨期权的价值的影响大于后一个因素。因此，无风险利率越高，看涨期权的价值越高。
无风险利率对期权价格的影响用希腊字母RHO来体现。对看涨期权来说，利率上升，期权价格上涨；反之，利率下降，期权价格下降，这点从看涨期权的RHO值为正可以看出。
反之，对看跌期权来说，利率上升，期权价格下降；利率下降，期权价格上升，因为看跌期权的RHO值为负。
3. 什么是无风险利率
无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率，这是一种理想的投资收益。
实际情况下，一般尝试用基准利率来代替无风险利率。基准利率是现实存在的，是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。
基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。 扩展资料 无风险利率很多时候以本国的十年期国债作为标的，因为国家违约的可能性，小于任何企业或者个人，从保本保息的角度说，能借钱给国家绝对不借给企业/个人，这就是整个无风险利率作用的基础。
假设无风险利率是5%，而企业的违约率高于国家，所以企业向市场借款就必须支付更高的利息，付出比国家更高的代价以弥补债权人的风险（例如6%），这多出来1%就是企业的“违约风险溢价”，这个数字越高就代表企业违约可32313133353236313431303231363533e4b893e5b19e31333431376634能性越高。 所以当市场无风险利率上浮时，市场中所有参与者的借钱成本都会上升，企业向银行贷款的利率会更高，会增加经济运行的成本。
所以宏观上来说，无风险利率上浮会降低企业的盈利预期，进而对股票市场的价格产生影响。 参考资料来源：百度百科-无风险利率。
4. 为什么无风险利率上升,会增加市场对资产的价格预期
理论上来说，无风险利率的上升会引起两个方面的变动。
1，投资者期望回报率。
从CAPM模型上可以看出，无风险利率的上升对于投资者期望回报率的变动影响是不确定的。因为无风险利率上升的同时，市场溢价也在下降，具体的移动方向要根据BETA是否大于1才能判断。
因此，股票内在价值到底是上是下其实是存疑的。
2，通胀率。
名义无风险利率的上升可能来自于一个很重要的原因：通胀
通胀率上升，任何价格都会上升。
3，国债。
无风险利率上升，那么显然国债和其他各类债券价格是会下降的。从资产分配的角度来讲，基金经理都会选择将更多的份额从固定收益类移向权益类投资，那么这种时候，因为供求关系的影响，也会推高股价。不过这是行为金融学的范畴，如果市场是强有效的话，这种现象应该会很少。
5. 无风险利率下行对银行板块有什么影响
从理论上来说，无风险利率就是银行的利息率，如果下行，那就意味着资金将外流寻求更高的收益率，不利于银行存款业务，对银行来说是利空，但从另一个角度来说，资金从银行出来一般是进入股市，对银行的股价又起了推升作用，对银行又有了利好的作用，所以不能单纯的说是好的影响还是坏的影响，要看具体的表现。
无风险利率：利率是对机会成本及风险的补偿，其中对机会成本的补偿部分称为无风险利率。专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期等于投资期的国债的利率。
6. 无风险利率的对债券价值的影响
债券的价格是由其现金流（票息和本金）和贴现率决定的。票息和本金在债券发行之后就是固定的，因此债券价格的涨跌就来自于贴现率的变化。影响利率产品贴现率的主要因素。所谓利率品种是指没有违约风险的债券品种，因此利率品种的贴现率又称为无风险利率。
无风险利率是其他一切利率和资产价格的基础。在现代货币体系下，中央银行一般通过直接或者间接影响无风险利率来实现其宏观调控目标。金融危机之前，美联储的政策工具联邦基金利率是同业隔夜拆借利率。美联储根据经济形势直接设定联邦基金目标利率，并通过公开市场操作确保实际利率在目标利率水平附近。而中国人民银行则通过直接设定银行存贷款基准利率，以及通过准备金率和公开市场操作影响市场资金面，从而来影响无风险利率水平。，那么央行根据什么因素来决定无风险利率水平呢？
一般而言，央行的政策目标包括充分就业，经济增长和稳定通胀。美国学者泰勒提出，央行设定经济增长和通胀的目标水平以及中性利率水平，然后计算目前经济增长和通胀偏离目标幅度的加权平均值，这个数值加上中性利率水平就是联邦基金目标利率。也就是说，当经济增长或通胀低于目标水平时，央行将设置低于中性利率水平的基准利率，以刺激经济增长和避免通货紧缩；反之则央行将设置高于中性利率水平的基准利率，以抑制经济过热和通货膨胀。
由于经济形势在不断变化，因此央行认为适宜的无风险利率水平也在不断变化，这样中长期的无风险利率就取决于市场对未来无风险利率水平的预期。而这种预期很大程度又取决于市场对于未来经济增长和通货膨胀的预期。当市场认为未来经济增长或者通胀将变得更差时，市场就会预期央行未来更可能降息，从而使得债券价格上涨；反之债券价格将下跌。
对于投资者而言，关键在于其对于经济增长和通胀的预期和市场预期的偏差，进而对央行未来降息概率和幅度的预期的偏差。如果投资者认为经济增长和通货膨胀将低于市场预期，那么投资者应该买入利率品种，反之则应该卖空利率品种。当然最终是否能够获利取决于投资者的这种判断是否正确。